Фінансові лиха
Що таке фінансова біда?
Фінансовий лих – це стан, при якому компанія або фізична особа не може отримати достатній дохід або дохід, що робить її неможливою для виконання або сплати своїх фінансових зобов’язань. Як правило, це пов’язано з високими постійними витратами, великим ступенем неліквідних активів або доходами, чутливими до економічного спаду. Для приватних осіб фінансові труднощі можуть виникнути через поганий бюджет, перевитрату коштів, занадто високий борговий тягар, судовий процес або втрату роботи.
Ігнорування ознак фінансового лиха до того, як воно вийде з-під контролю, може бути руйнівним. Можливо, настане момент, коли серйозні фінансові труднощі вже не можна буде усунути, оскільки зобов’язання компанії або фізичної особи зросли занадто високо і не можуть бути погашені. Якщо це трапиться, банкрутство може бути єдиним варіантом.
Ключові винос
- Фінансові труднощі трапляються, коли доходи або доходи більше не покривають або не сплачують фінансові зобов’язання окремої особи чи організації.
- Фінансові труднощі часто є передвісником банкрутства і можуть завдати тривалої шкоди кредитоспроможності.
- З метою виправлення ситуації компанія або фізична особа може розглянути такі варіанти, як реструктуризація боргу або скорочення витрат.
Розуміння фінансового лиха
Якщо компанія або приватна особа переживає певний проміжок часу, коли вона не може сплатити свої борги, рахунки та інші зобов’язання до свого терміну, вона, швидше за все, зазнає фінансових труднощів.
Прикладами витрат фірми, які необхідно сплатити, можуть бути такі фінансування, як виплата відсотків за боргами, альтернативні витрати на проекти та працівники, які не продуктивні. Співробітники фірми, яка зазнає проблем, зазвичай мають нижчий моральний стан і вищий стрес, спричинений підвищеним шансом на банкрутство, що може змусити їх залишити роботу. Компаніям, які перебувають у фінансовій кризі, може бути важко отримати нове фінансування. Вони також можуть виявити, що ринкова вартість фірми значно падає, оскільки клієнти скорочують нові замовлення, а постачальники змінюють свої умови поставки.
Перегляд фінансової звітності компанії може допомогти інвесторам та іншим визначити її поточний та майбутній фінансовий стан. Наприклад, негативні грошові потоки, що з’являються у звіті про рух грошових коштів компанії, є одним із червоних значків фінансового лиха. Це може бути спричинено великою диспропорцією між готівковими платежами та дебіторською заборгованістю, виплатами з високими відсотками або падінням оборотних коштів.
Особи, які зазнають фінансових труднощів, можуть опинитися в ситуації, коли їх витрати на обслуговування боргу набагато перевищують щомісячний дохід. Ці борги або зобов’язання включають такі предмети, як оплата житла або оренди, оплата автомобілів, кредитні картки та оплата комунальних послуг. Люди, які стикаються з подібними ситуаціями, як правило, переживають її протягом тривалого періоду часу і, зрештою, можуть бути змушені відмовитись від активів, забезпечених їх боргами, і втратити своє житло чи автомобіль, або ж їх виселять.
Короткий огляд
Особи, які зазнають фінансових труднощів, можуть підлягати застосуванню запобіжників до сплати заробітної плати, судовим рішенням або судовим позовам з боку кредиторів.
Ознаки фінансового лиха
Існує безліч попереджувальних знаків, які можуть свідчити про те, що компанія переживає фінансовий скрут або збирається пережити її найближчим часом. Низький прибуток може вказувати на компанію, яка є фінансово нездоровою. Боротьба навіть з рентабельністю передбачає бізнес, який не може утримувати себе за рахунок генерування внутрішніх коштів, а натомість повинен залучати капітал зовні. Це збільшує діловий ризик компанії та знижує її кредитоспроможність у позикодавців, постачальників, інвесторів та банків. Обмеження доступу до коштів, як правило, призводить до невдачі компанії (або окремої особи).
Зниження продажів або слабке зростання продажів свідчить про відсутність попиту на товари чи послуги компанії, засновані на існуючій бізнес-моделі. Коли дорогі маркетингові кампанії не призводять до зростання, споживачі можуть більше не бути задоволеними своїми пропозиціями, і компанія може бути змушена закритися. Так само, якщо компанія пропонує неякісну продукцію чи послуги, споживачі почнуть купувати у конкурентів, зрештою змушуючи бізнес також закрити свої двері.
Коли боржники витрачають занадто багато часу на сплату боргів перед компанією, грошовий потік може бути сильно розтягнутий. Підприємство або фізична особа може бути не в змозі сплатити власні зобов’язання. Ризик особливо посилюється, коли у компанії є лише один або два основних клієнта.
Як виправити фінансову біду
Як би складно це не здавалося, є кілька способів змінити ситуацію і виправити фінансові труднощі. Одне з перших справ, яке роблять багато компаній, – це перегляд своїх бізнес-планів. Це повинно включати як операції, так і результати діяльності на ринку, а також встановлення цільової дати для досягнення всіх своїх цілей.
Інша думка – де скоротити витрати. Сюди може входити скорочення персоналу або навіть зменшення стимулів керівництва, що часто може призвести до дорогого результату для бізнесу.
Деякі компанії можуть розглянути можливість реструктуризації своїх боргів. Згідно з цим процесом, компанії, які не можуть виконувати свої зобов’язання, можуть переукласти свої борги та змінити умови їх погашення, щоб поліпшити свою ліквідність. Реструктуризуючись, вони можуть продовжувати свою діяльність.
Для осіб, які зазнають фінансових труднощів, поради щодо виправлення ситуації подібні до перелічених вище. Потерпілі можуть вважати розумним зменшити непотрібні або надмірні звички витрат, такі як вечері, поїздки та інші покупки, які можуть вважатися розкішшю. Іншим варіантом може бути кредитне консультування. За допомогою кредитного консультування радник переглядає зобов’язання боржника, дозволяючи йому уникнути банкрутства. Консолідація заборгованості – ще один метод зменшення щомісячних боргових зобов’язань шляхом об’єднання боргів із високими відсотками, таких як кредитні картки, в єдину особисту позику з меншими відсотками.
Лиха у великих фінансових установах
Одним із факторів, що сприяли фінансовій кризі 2007–2008 рр., Була історія надання урядом надзвичайних позик фінансово-кредитним установам, що зазнали проблем, на ринках, які, як вважають, « занадто великі, щоб провалитися ». Це створило очікування для частин фінансового сектору, які будуть захищені від збитків, відомих як моральний ризик.
Федеральна мережа фінансової безпеки повинна захищати великі фінансові установи та їхніх кредиторів від неможливості зменшити системний ризик для фінансової системи. Однак ці гарантії також заохочували необережний ризик, що спричинив нестабільність самої системи, яку повинна була захищати захисна мережа.
Оскільки державна безпекова мережа субсидує ризик, інвестори, які почуваються захищеними урядом, можуть мати менше шансів вимагати вищих доходів як компенсацію за прийняття більших ризиків. Подібним чином, кредитори можуть відчувати меншу необхідність для моніторингу фірм, що мають неявний захист. Надмірний ризик означає, що фірми частіше зазнають лиха і можуть вимагати допомоги, щоб залишатися платоспроможними. Додаткові фінансові допомоги можуть ще більше погіршити ринкову дисципліну.
Плани вирішення проблем або корпоративні “заповіти” можуть бути важливим методом встановлення довіри до фінансової допомоги. Тоді урядова мережа безпеки може бути менш привабливим варіантом у періоди фінансових труднощів.