Фінансовий інструмент
Що таке фінансовий інструмент?
Фінансові інструменти – це активи, якими можна торгувати, або їх також можна розглядати як пакети капіталу, якими можна торгувати. Більшість типів фінансових інструментів забезпечують ефективний потік та передачу капіталу у всьому світі. Цими активами можуть бути грошові кошти, договірне право на доставку або отримання грошових коштів або іншого виду фінансових інструментів, або підтвердження власності на суб’єкт господарювання.
Ключові винос
- Фінансовий інструмент – це реальний або віртуальний документ, що представляє юридичну угоду, що включає будь-яку грошову вартість.
- Фінансові інструменти можна розділити на два типи: грошові інструменти та похідні інструменти.
- Фінансові інструменти також можуть бути розділені за класом активів, який залежить від того, на основі боргу вони беруть участь чи власного капіталу.
- Інструменти іноземної валюти складають третій, унікальний тип фінансових інструментів.
Розуміння фінансових інструментів
Фінансові інструменти можуть бути реальними або віртуальними документами, що представляють юридичну угоду, що стосується будь-якої грошової вартості. Фінансові інструменти на основі власного капіталу представляють право власності на актив. Фінансові інструменти, засновані на боргах, являють собою позику, надану інвестором власнику активу.
Інструменти іноземної валюти складають третій, унікальний тип фінансових інструментів. Існують різні підкатегорії кожного типу інструментів, такі як привілейований власний капітал та власний власний капітал.
Короткий огляд
Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) визначають фінансові інструменти як “будь-який контракт, що породжує фінансовий актив одного суб’єкта господарювання та фінансовий пасив або інструмент власного капіталу іншого суб’єкта господарювання”.
Види фінансових інструментів
Фінансові інструменти можна розділити на два типи: грошові інструменти та похідні інструменти.
Касові інструменти
- Вартість грошових інструментів безпосередньо впливає і визначається ринками. Це можуть бути цінні папери, які легко передаються.
- Грошовими інструментами також можуть бути депозити та позики, узгоджені позичальниками та кредиторами.
Похідні інструменти
- Вартість та характеристики похідних інструментів базуються на базових компонентах транспортного засобу, таких як активи, процентні ставки або індекси.
- Наприклад, контракт на опціоновий капітал є похідним інструментом, оскільки він отримує свою вартість із базового фонду. Опціон дає право, але не зобов’язання, купувати або продавати акції за визначеною ціною та до певної дати. Оскільки ціна акції зростає і падає, також зростає і вартість опціону, хоча і не обов’язково на однаковий відсоток.
- Можуть бути позабіржові (OTC) деривативи або деривативи, що торгуються на біржі. Позабіржова торгівля – це ринок або процес, за допомогою якого цінні папери, котрі не котируються на офіційних біржах, оцінюються та продаються.
Типи класів активів фінансових інструментів
Фінансові інструменти також можна розділити за класом активів, який залежить від того, на основі боргу вони беруть участь чи власного капіталу.
Фінансові інструменти на основі боргу
Короткострокові фінансові інструменти, засновані на боргах, діють протягом одного року або менше. Цінні папери цього виду випускаються у формі ОВДП та комерційних паперів. Готівкою такого роду можуть бути депозити та депозитні сертифікати (компакт-диски).
Деривативи, що торгуються на біржі за короткостроковими фінансовими інструментами на основі боргу, можуть бути ф’ючерсами на короткострокові процентні ставки. Позабіржові деривативи це форвардні угоди.
Довгострокові фінансові інструменти на основі боргу тривають більше року. Під цінними паперами це облігації. Грошові еквіваленти – це позики. Біржові деривативи – це ф’ючерси на облігації та опціони на ф’ючерси на облігації. Позабіржові деривативи – це своп процентних ставок, обмеження та мінімальні відсоткові ставки, опціони на процентні ставки та екзотичні деривативи.
Фінансові інструменти на основі власного капіталу
Цінні папери за фінансовими інструментами, заснованими на власних капіталах, є акціями. Біржові деривативи до цієї категорії включають опціони на акції та ф’ючерси на акції. Позабіржові деривативи – це біржові опціони та екзотичні деривативи.
Особливі міркування
Цінні папери під іноземною валютою відсутні. Грошові еквіваленти надходять у спотовій іноземній валюті, що є поточним переважаючим курсом. Деривативи, що торгуються на біржі за іноземною валютою, є валютними ф’ючерсами. Позабіржові деривативи мають опціони на іноземну валюту, прямі форвардні операції та валютні свопи.