Торговець з фіксованим доходом: Опис роботи та заробітна плата
Трейдери відіграють дуже важливу роль в інвестиційній та фінансовій галузях. Як правило, вони відповідають за виконання як замовлень на покупку, так і продаж для себе або, якщо вони працюють в інвестиційній фірмі, для своїх клієнтів. Оскільки вони часто мають справу з великими обсягами, коли торгують, вони зазвичай забезпечують значну частину ліквідності на ринку.
Ці професіонали працюють у різних галузях галузі. День трейдери, свінг – трейдери, товарні трейдери, фондові трейдери, і фіксовані трейдери доходу є одними з самих різних стилів трейдерів, які існують. Ця стаття висвітлює основи торговців фіксованим доходом. Читайте далі, щоб дізнатись більше про те, чим займаються ці торговці, про їх обов’язки, необхідні навички, а також про світогляд та зарплату.
Ключові винос
- Торговець із фіксованим доходом торгує від імені інституційних та роздрібних клієнтів на основі досліджень власного капіталу щодо інвестицій з фіксованим доходом.
- Торговці з фіксованим доходом повинні добре знати інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації або корпоративні облігації.
- Багато роботодавців вимагають від торговців фіксованим доходом принаймні ступеня бакалавра та певного досвіду роботи.
- Деякі навички, які потрібні торговцям із фіксованим доходом, – це комунікативні навички, технічні навички та вміння одночасно жонглювати кількома завданнями.
Що робить трейдер із фіксованим доходом?
Трейдер з фіксованим доходом – це фінансовий фахівець, який здійснює торгівлю цінними паперами від імені інституційних та роздрібних клієнтів на основі досліджень власного капіталу, що стосуються інвестицій з фіксованим доходом. Як правило, вони працюють для брокерських дилерів та банків. Подібні установи, які залучають інвестиційних клієнтів, також наймають торговців із фіксованим доходом.
Трейдер з фіксованим доходом черпає знання з конкретних ринків, щоб розробити торгову стратегію, яка відповідає тенденціям на поточному ринку для здійснення торгів як з боку продажу, так і з боку покупки. Вони також працюють з різними інструментами, такими як позики та облігації. Очікується, що співробітники розроблять і контролюватимуть оцінки портфельного ризику, співпрацюючи з аналітиками та менеджерами портфелів. Повідомляється, що торговець із фіксованим доходом пише про вплив торгових рішень.
Трейдер з фіксованим доходом може не відповідати за розробку торгових стратегій для фірми, обладнаної окремим відділом, який займається торговими стратегіями. У цьому випадку обов’язки торговця можуть бути розроблені з урахуванням виконання угод, ведення портфелів та звітування керівництва про сильні та слабкі сторони портфеля. Угоди, що укладаються, можуть бути для первинного або вторинного ринку.
Знання продукту
Як випливає з цього терміна, торговці з фіксованим доходом повинні мати конкретні знання про певні інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації або корпоративні облігації. Вони складають основу бази знань торговця. Трейдери також досліджують іпотечні цінні папери (MBS) для здійснення успішних торгів. Співробітник повинен розуміти, як ці цінні папери отримують з пулів, використовують передоплату та реагують на ліквідність. Трейдер може також здійснювати торгівлю цінними паперами, що забезпечуються активами, або комерційними MBS.
Торговець із фіксованим доходом також повинен розуміти майбутнє рух цін, спричинене зміною тенденцій попиту та пропозиції. Очікується, що торговець із фіксованим доходом буде ретельно налаштований на цей сектор, щоб підтримувати або розвивати стосунки з аналітиками досліджень.
Поряд із конкретними знаннями про товар, торговці з фіксованим доходом повинні також постійно інформувати та відстежувати ринкові тенденції, економічні новини та умови, щоб інформувати своїх клієнтів про напрям їх інвестицій.
Досвід та освіта
Трейдери з фіксованим доходом, як правило, мають ступінь бакалавра або магістра в галузі фінансів, ділового адміністрування, економіки, математики, інформатики або суміжної галузі. Деякі фірми можуть прагнути виключно найняти кандидатів, які мають фінансові ступені.
Середній досвід, який більшість фірм шукають при заповненні позиції торговця з фіксованим доходом, як правило, становить п’ять років. Фірми, які шукають молодшу посаду, можуть піти нижче – десь близько трьох років, тоді як мінімальний стаж роботи на керівній посаді, як правило, становить близько семи років.
Попередній досвід роботи потрібен торговцю фіксованим доходом. Кандидати повинні добре знати галузь цінних паперів, цінні папери та теорію управління портфелем. Вони повинні розуміти, як на цінні папери з фіксованим доходом впливають економічні умови, такі як процентна ставка країни, стан її ринку житла та майбутні зміни в економіці, які можуть вплинути на інструменти з фіксованим доходом.
Ліцензування
Багато фірм вимагають, щоб кандидати мали ліцензії серії 7, щоб пропонувати клієнтам інвестиційні консультації. Деякі фірми також хочуть, щоб кандидати мали ліцензії Series 63. Якщо фірма не вимагає від кандидата мати ліцензію серії 63 під час прийому на роботу, вона може вимагати від працівника її отримання у визначений термін.
Короткий огляд
Роботодавці можуть вимагати від торговців фіксованим доходом без ліцензії їх отримання через певний проміжок часу після прийняття на роботу.
Розуміння торгових положень та правил ділової практики для тих, хто має Серію 7, є обов’язковим. Торговець цінними паперами із фіксованим доходом повинен діяти відповідно до цих правил для захисту клієнтів, брокера-дилера та торговця.
Навички
Поряд із досвідом, ці професіонали повинні чудово розуміти торгову аналітику та аналіз даних, а також здатність швидко отримувати доступ до значення та значення великої кількості інформації для сприяння прийняттю рішень та ефективності.
Комунікативні навички
Оскільки від трейдерів вимагається чітке пояснення понять роздрібним та інституційним клієнтам, вони повинні мати відмінні комунікативні навички та вміти підтримувати та розвивати стосунки. Очікується, що трейдер працюватиме безпосередньо з клієнтами для досягнення своїх цілей у портфелі та підтримання бажаного рівня фіксованого доходу від інструментів, що використовуються для отримання періодичних платежів.
Якщо клієнт незадоволений результатами портфеля, цей трейдер повинен вміти повідомляти про ризики інвестицій та представляти ідеї щодо вирішення проблем клієнтів. Торговець із фіксованим доходом часто надає клієнтам котирування та відповідає на запитання на різні теми, включаючи функціональність продуктів, чому вартість облігацій та акцій зростає або зменшується, а також рівень ризику різних продуктів із фіксованим доходом у порівнянні з фіксованими продукти доходу.
Жонглювання завданнями
Оскільки трейдер із фіксованим доходом часто наглядає за кількома проектами одночасно, виконуючи додаткові дослідження щодо певного сектору чи факторів, що впливають на інвестиційні продукти, їм потрібно приділяти велику увагу деталям та можливість виконувати багатозадачні завдання у вимогливих, стрімких умовах. З огляду на хиткий характер фондового ринку, трейдер повинен мати можливість приймати рішення на основі логіки та розуму, а не емоцій у стресових сценаріях.
Технічні знання
Потрібні знання електронних таблиць та способи їх навігації, а також високі навички комп’ютерної грамотності для дослідження. Знання Microsoft Office є загальновизнаною вимогою для кандидатів, які шукають посаду торговця з фіксованим доходом.
Зарплата
Хоча заробітна плата торговця з фіксованим доходом може коливатися в широких межах в залежності від географічного розташування та фірми, що наймає, за оцінками Glassdoor, середня заробітна плата становить 80 050 доларів на рік з низькою зарплатою 55 000 доларів та високою зарплатою 186 000 доларів. Багато фірм пропонують заробітну плату плюс премії.
Домовленість про преміювання стосується компанії-наймача. Багато компаній пропонують бонуси на основі похідної від портфельної діяльності для інституційних клієнтів або інших показників ефективності. За даними Glassdoor, середній додатковий компенсаційний пакет становив близько 32 000 доларів і становив від 4000 до 98 000 доларів. Ці показники були актуальними станом на серпень 2019 року.
Перспектива роботи
Інвестиції в продукти з фіксованим доходом зростають, оскільки старіння робочої сили, схоже, йде на пенсію. Позиції торговців із фіксованим доходом продовжуватимуть відкриватися, оскільки все більше пенсіонерів звертатимуться до облігацій за рентами як засобу доповнення та збільшення потоків доходу для заміщення колишніх роботодавців. Покоління бебі-бумерів, яке має вийти на пенсію, було найбільшою групою робітників у США до 2016 року, коли його перевершило молоде покоління тисячоліть. Незважаючи на це, генерація бебі-бумеру все ще становить значну частину робочої сили, і, наближаючись до виходу на пенсію, попит на інструменти з меншим ризиком, такі як облігації та інші продукти з фіксованим доходом, ймовірно, продовжуватиме потребувати торговців із фіксованим доходом.