Форекс-кредит: двобічний меч

Однією з причин, через яку так багато людей приваблює торгівля форекс у порівнянні з іншими фінансовими інструментами, є те, що за допомогою форекс ви можете отримати набагато вищі важелі впливу, ніж з акціями. Хоча багато трейдерів чули про слово “левередж”, мало хто знає його визначення, як працює леверидж і як це може безпосередньо вплинути на їх суть.

Концепція використання чужих грошей для здійснення транзакції також може застосовуватися до валютних ринків. У цій статті ми розглянемо переваги використання позикового капіталу для торгівлі та вивчимо, чому використання важелів у вашій торговій стратегії форекс може бути двосічним мечем.

Визначення важеля впливу 

Кредитне плече передбачає позику певної суми грошей, необхідних для вкладання в щось. У випадку з форекс гроші зазвичай позичаються у брокера. Торгівля на Форекс пропонує високі важелі в тому сенсі, що для початкової вимоги до націнки трейдер може створити та контролювати величезну суму грошей.

Щоб розрахувати кредитне плече на основі націнки, розділіть загальну вартість операції на суму націнки, яку потрібно встановити:

Кредитне плече на основі націнки = Загальна вартість транзакції / необхідної маржі

Наприклад, якщо ви зобов’язані внести 1% від загальної вартості угоди в якості маржі і ви маєте намір торгувати один стандартний багато в парі USD / CHF, що еквівалентно маржі, необхідної б US $ 1000. US $ 100,000,. Таким чином, ваш кредитний плечовий ефект буде становити 100: 1 (100 000/1000). При маржевій вимозі лише 0,25%, кредитне плечо на основі націнки становитиме 400: 1, використовуючи ту саму формулу.

Однак кредитне плече, що базується на маржі, не обов’язково впливає на ризик, і чи потрібно торговцю надавати 1% або 2% вартості операції, оскільки маржа може не впливати на їх прибуток або збитки. Це пов’язано з тим, що інвестор завжди може визначити більше, ніж потрібно маржі для будь-якої позиції. Це вказує на те, що реальний кредитний плеч, а не кредитний плечовий ефект, є сильнішим показником прибутку та збитків.

Для розрахунку реального важеля, яким ви зараз користуєтеся, просто розділіть загальну номінальну вартість ваших відкритих позицій на ваш торговий капітал :

Реальне кредитне плече = загальна вартість операції / загальний торговий капітал

Наприклад, якщо у вас на рахунку 10 000 доларів і ви відкрили позицію в 100 000 доларів (що еквівалентно одному стандартному лоту), ви будете торгувати із 10-кратним важелем впливу на своєму рахунку (100 000 на 10 000). Якщо ви торгуєте двома стандартними лотами, вартість яких становить 200 000 доларів США номінальною вартістю, а на вашому рахунку 10 000 доларів, то ваш кредитний плеч на рахунку становить 20 разів (200 000/10 000).

Це також означає, що кредитне плече на основі націнки дорівнює максимальному реальному важелю, який може використовувати трейдер. Оскільки більшість трейдерів не використовують усі свої рахунки як націнку для кожної зі своїх операцій, їх реальний кредитний плеч, як правило, відрізняється від важельного кредитного плеча.

Як правило, трейдер не повинен використовувати всю свою доступну маржу. Трейдер повинен використовувати важелі впливу лише тоді, коли перевага явно на їхньому боці.

Коли відома величина ризику з точки зору кількості пунктів, можна визначити потенційну втрату капіталу. Як правило, ця втрата ніколи не повинна перевищувати 3% торгового капіталу. Якщо позиція задіяна до такої міри, що потенційна втрата може становити, скажімо, 30% торгового капіталу, то за допомогою цього показника слід зменшити кредитне плече. Трейдери матимуть власний рівень досвіду та параметри ризику, і вони можуть вирішити відхилятися від загальних рекомендацій у 3%.

Трейдери можуть також розрахувати рівень націнки, яку вони повинні використовувати. Припустимо, що у вас є 10 000 доларів на вашому торговому рахунку, і ви вирішили торгувати 10 міні лотами USD / JPY. Кожен хід одного піпа на міні-рахунку коштує приблизно 1 долар, але коли торгуєте 10 міні, кожен піп-ход коштує приблизно 10 доларів. Якщо ви торгуєте 100 міні, тоді кожен піп-ход коштує близько 100 доларів.

Таким чином, стоп-лосс у 30 пунктів може становити потенційну втрату в розмірі 30 доларів за один міні-лот, 300 доларів за 10 міні-лотів та 3000 доларів за 100 міні-лотів. Отже, маючи рахунок в 10 000 доларів США та 3% максимальний ризик за кожну угоду, ви повинні використовувати лише до 30 міні-лотів, хоча у вас може бути можливість торгувати більше.

Важелі торгівлі на Форекс

На валютних ринках левередж зазвичай досягає 100: 1. Це означає, що за кожні 1000 доларів на вашому рахунку ви можете торгувати до 100 000 доларів. Багато трейдерів вважають, що мейкери на ринку форекс пропонують такі високі важелі впливу – це те, що леверидж є функцією ризику. Вони знають, що якщо обліковим записом правильно управляти, ризик також буде дуже керованим, інакше вони не пропонують важелі впливу. Крім того, оскільки спотові ринки готівкових валют настільки великі та ліквідні, можливість входити та виходити з угоди на бажаному рівні набагато простіша, ніж на інших менш ліквідних ринках.

У торгівлі ми відстежуємо рух валюти в піпсах, що є найменшою зміною ціни валюти і залежить від валютної пари. Ці рухи насправді складають лише частки відсотка. Наприклад, коли валютна пара, така як GBP / USD, рухається на 100 пунктів з 1,9500 до 1,9600, тобто лише на 1 відсоток руху обмінного курсу.

Ось чому валютні операції повинні здійснюватися у значних обсягах, дозволяючи цим мінімальним ціновим рухам перетворитись на більший прибуток при збільшенні за рахунок використання важелів. Коли ви маєте справу з такою сумою, як 100 000 доларів, невеликі зміни ціни валюти можуть призвести до значного прибутку або збитків.

Ризик надмірного реального важеля торгівлі на Форекс

Тут з’являється двосічний меч, оскільки реальний важель потенціалу може збільшити ваші прибутки або збитки на ту саму величину. Чим більший обсяг левериджу капіталу, який ви застосовуєте, тим вищий ризик ви берете на себе. Зауважте, що цей ризик не обов’язково пов’язаний з важельним важелем, хоча він може вплинути, якщо трейдер не буде обережним.

Проілюструємо цей пункт на прикладі. Трейдер А і Трейдер В мають торговий капітал 10 000 доларів США, і вони торгують з брокером, який вимагає 1% маржового депозиту. Провівши певний аналіз, вони обидва погоджуються, що USD / JPY досягає вершини і повинен падати в ціні. Тому обидва вони стискають USD / JPY на рівні 120.

Трейдер А вирішив застосувати в цій торгівлі 50-кратний реальний важель впливу шляхом укорочення 500 000 доларів США / JPY (50 х 10 000 доларів США) на основі їх торгового капіталу в 10 000 доларів. Оскільки USD / JPY становить 120, один піп USD / JPY для одного стандартного лоту коштує приблизно 8,30 доларів США, тож один піп USD / JPY для п’яти стандартних лотів коштує приблизно 41,50 доларів США. Якщо USD / JPY зросте до 121, Трейдер А втратить 100 пунктів у цій торгівлі, що еквівалентно втраті 4 150 доларів США. Цей єдиний збиток складе колосальних 41,5% від їх загального торгового капіталу.

Трейдер B є більш обережним трейдером і вирішує застосувати п’ять разів реального важеля впливу на цю торгівлю, укоротивши 50 000 доларів США / JPY (5 х 10 000 доларів США) на основі їх торгового капіталу в 10 000 доларів. USD / JPY на суму 50 000 доларів дорівнює лише половині стандартного лоту. Якщо USD / JPY зросте до 121, трейдер B втратить 100 пунктів у цій торгівлі, що еквівалентно втраті в 415 доларів. Цей єдиний збиток становить 4,15% від загального торгового капіталу.

У цій таблиці показано, як порівнюються торгові рахунки цих двох трейдерів після втрати в 100 піпсів:

* Усі цифри в доларах США

Суть

Не потрібно боятися важелів, як тільки ви навчитесь ними керувати. Єдиний момент, коли не слід використовувати важелі, – це якщо ви застосовуєте практичний підхід до своїх торгів. В іншому випадку важелі можуть бути використані успішно та вигідно при правильному управлінні. Як і будь-який різкий інструмент, з важелями потрібно поводитися обережно – коли ви навчитесь робити це, у вас немає причин хвилюватися.

Менші суми реального важеля, що застосовуються до кожної торгівлі, надають більше місця для дихання, встановлюючи більш широку, але розумну зупинку та уникаючи більших втрат капіталу. Торгівля з великим кредитом може швидко вичерпати ваш торговий рахунок, якщо це суперечить вам, оскільки ви збільшите збитки через більші розміри лотів. Майте на увазі, що кредитне плече є абсолютно гнучким та пристосованим до потреб кожного трейдера.