Фронтальне навантаження

Що таке фронтальне навантаження?

Фронтальне навантаження – це комісія або плата за продаж, що застосовуються під час первинної покупки інвестиції. Цей термін найчастіше застосовується до інвестицій взаємних фондів, але також може застосовуватися до страхових полісів або ануїтетів. Фронтальне завантаження вираховується з початкового депозиту або коштів придбання, і, як результат, зменшується сума грошей, яка фактично надходить у інвестиційний продукт.

Інтернетні вантажі виплачуються фінансовим посередникам як компенсація за пошук та продаж інвестицій, які найкраще відповідають потребам, цілям та толерантності до ризику своїх клієнтів. Отже, це одноразові платежі, а не частина поточних операційних витрат інвестиції.

Протилежністю фронтальному навантаженню є внутрішнє навантаження, яке оплачується шляхом вирахування його з прибутку або основної суми, коли інвестор продає інвестицію. Існують також інші типи завантаження коштів, включаючи рівні завантаження, які беруть постійну щорічну плату.

Основи фронтальних навантажень

Фронтальні навантаження оцінюються як відсоток від загальної суми інвестицій або премій, сплачених у взаємний фонд, ануїтет або договір страхування життя. Відсоток оплати за фронтальне завантаження різниться у інвестиційних компаній, але, як правило, знаходиться в межах від 3,75% до 5,75%. Менше навантаження на зовнішні кошти спостерігається у пайових фондах облігацій, рентах та полісах страхування життя. Вищі витрати на продаж оцінюються для пайових фондів, що базуються на пайових інвестиціях.

Взаємні фонди, які несуть фронтальне навантаження, називаються фондами навантаження. Чи сплачує інвестор фронт-енд навантаження, залежить від типу акцій фонду, який він повинен. Акції класу A, також відомі як A-акції, як правило, несуть зовнішнє навантаження. Як правило, плата за продаж пайового взаємного фонду відмовляється, якщо такий фонд включений як варіант інвестування у пенсійний план, такий як 401 (k).

Як працює компенсація фронтального навантаження

Коли інвестиції та ануїтети взаємних фондів були вперше представлені на ринку, інвестори мали доступ до них лише через ліцензованих брокерів, інвестиційних радників або фінансових плановиків. Концепція фронтального навантаження виникла через намагання забезпечити компенсацію цим посередникам – і, звичайно, заохотити їх залучати клієнтів до певного товару.

У наш час приватні особи часто можуть купувати товари безпосередньо у компанії взаємного фонду або страхової компанії. Левова частка сучасного фронтального навантаження надходить інвестиційній компанії або страховому компанії, яка спонсорує продукт. Частина, що залишилася, виплачується інвестиційному консультанту або брокеру, який сприяє торгівлі.

Деякі фінансові фахівці стверджують, що навантажувальний термін – це витрати інвесторів на отримання досвіду інвестиційного посередника у виборі відповідних фондів. Це також може вважатись авансовим платежем за досвід професійного фінансового менеджера, який контролює гроші клієнта.

Інвестиції, що оцінюють фронтальне навантаження, не вимагають додаткової комісії за викуп раніше придбаних акцій, хоча може застосовуватися комісія за торгівлю. Подібним чином, більшість інвестицій у фронтальне завантаження не вимагають від інвесторів додаткової плати за продаж, коли акції обмінюються на інші інвестиції, доки одна і та ж родина фондів пропонує нову інвестицію.

Переваги фронтальних навантажувальних фондів

Інвестори можуть вибрати платити авансові внески з кількох причин. Наприклад, фронтальне завантаження усуває необхідність постійно сплачувати додаткові збори та комісії з плином часу, дозволяючи капіталу безперешкодно рости протягом довгого періоду. Акції взаємного фонду A – клас, який несе вантажні перевезення – платять нижчі коефіцієнти витрат, ніж інші акції. Коефіцієнти витрат – це річна плата за управління та маркетинг.

Крім того, кошти, які не мають авансових платежів, часто беруть щорічну плату за обслуговування, яка збільшується разом із вартістю грошей клієнта, тобто інвестор може закінчити платити більше. Навпаки, навантаження на інтерфейс часто дисконтується, коли обсяг інвестицій зростає.

Плюси

• Нижчий коефіцієнт витрат фонду

• Безперешкодне зростання основного боргу

• Пільгові збори за більші інвестиції