Компанія зростання
Що таке компанія зростання?
Компанія, що зростає, – це будь-яка компанія, діяльність якої приносить значні позитивні грошові потоки або прибутки, які збільшуються значно швидшими темпами, ніж загальна економіка. Зростаюча компанія, як правило, має дуже вигідні можливості реінвестиції для власного нерозподіленого прибутку. Таким чином, він, як правило, мало виплачує дивіденди акціонерам, замість цього віддає більшість або весь прибуток назад у свій бізнес, що розростається.
Ключові винос
- Компанія, що зростає, – це компанія, в якій її бізнес приносить позитивні грошові потоки або прибуток швидше, ніж загальна економіка.
- Компанії, що ростуть, зазвичай реінвестують свої прибутки назад у компанію, на відміну від виплати дивідендів, щоб продовжувати стимулювати зростання.
- Компанії, що розвиваються, відрізняються від зрілих компаній, які, як правило, отримують стабільний прибуток із незначним або відсутнім зростанням.
- Зрілим компаніям, як правило, легше отримувати фінансування, ніж компаніям, що розвиваються, через їх створений бізнес та фінансові показники.
- Інвестори в компанії, що ростуть, зосереджені не на дивідендних доходах, а на підвищенні ціни акцій компанії.
- У сучасній економіці технологічний сектор характеризується тим, що має багато компаній, що ростуть.
Розуміння компанії зростання
Компанії, що розвиваються, характеризують технологічну галузь. Найвищим прикладом компанії, що зростає, є Google, який значно збільшив доходи, грошові потоки та прибуток за час свого первинного публічного розміщення (IPO).
Очікується, що компанії, що розвиваються, такі як Google, у майбутньому помітно збільшать свій прибуток; таким чином, ринок висуває ціни своїх акцій до високих оцінок. Це контрастує із зрілими компаніями, такими як комунальні компанії, які, як правило, повідомляють про стабільний прибуток з незначним або відсутнім зростанням.
Компанії, що розвиваються, створюють цінність, продовжуючи збільшувати заробіток вище середнього, вільний грошовий потік та витрати на дослідження та розробки. Зростання інвесторів менше турбує зростання дивідендів, високий коефіцієнт ціни до прибутку та високий коефіцієнт ціни та резерву, з якими стикаються компанії, що ростуть, оскільки основна увага приділяється зростанню продажів та підтримці лідерства в галузі. В цілому запаси зростання приносять нижчі дивіденди, ніж запаси вартості, оскільки прибуток реінвестується в бізнес, щоб стимулювати зростання прибутку.
Зростання компаній на бичачих та ведмежих ринках
Під час бичачих ринків переважним є запаси зростання, які, як правило, перевершують вартісні запаси через екологічний ризик та низький ризик на ринках. Однак запаси зростання, як правило, мають нижчі показники по вартості запасів під час ведмежих ринків, оскільки слабка економічна активність заважає зростанню продажів і двигуну зростання, який рухає запаси вище.
Зрілі компанії, як правило, витримують ринки збитків краще, ніж компанії, що ростуть, оскільки вони міцно укорінені у своїй галузі, мають спеціальну споживчу базу, відомі та мають сильніші фінансові показники, такі як більші резерви грошових коштів, щоб вигнати з неефективної економіки.
Зрілим компаніям також легше залучати капітал у важкі економічні часи через те, що вони створені та підтверджено їх кредит; компанії, що ростуть, часто мають менш засновані фінансові показники, тому, наприклад, отримати позику може бути складніше. Ось чому зростаючі компанії часто отримують капітал від фірм венчурного капіталу або ангелів-інвесторів. Цей додатковий капітал може бути необхідним, щоб допомогти деяким компаніям, що ростуть, пережити економічний спад.
Приклади з реального світу
Переважна більшість компаній, що ростуть, проживають у технологічному секторі, де характерні швидкі інновації та зростання. Google ( GOOGL ), Tesla ( TSLA ) та Amazon ( AMZN ) – це три класичні приклади компаній, що ростуть, оскільки вони продовжують зосереджуватись на інвестуванні в інноваційні технології, зростання продажів та розширення на новий бізнес.
Хоча ці три акції росту мають дорожчі оцінки, ніж S&P 500, Google, Tesla та Amazon також є лідерами у відповідних галузевих галузях. Google продовжує свій статус конгломератів технологій, розширюючи свої нові технології, такі як штучний інтелект. Tesla – популярний виробник електромобілів і безперечний лідер галузі. Тим часом Amazon продовжує порушувати сферу роздрібної торгівлі через свою платформу електронної комерції, яка забирає бізнес у традиційних роздрібних конкурентів. Це привабливі розповіді для інвесторів, які шукають зростання для подальшого розвитку в майбутньому.
З огляду на це, ці три компанії також зараз досить добре створені у своїх галузях і вважаються солідними інвестиціями, які мають дуже різні характеристики, ніж коли вони починали свою діяльність як невеликі компанії років тому. Багато компаній, що розвиваються, існують у різних секторах, одна з них – Etsy ( ETSY ), роздрібна платформа для електронної комерції, яка продає великий вибір старовинних та ремісничих товарів.