Позика на жорсткі гроші
Що таке позика на тверді гроші?
Тверді гроші кредиту є одним з видів кредиту, який забезпечений нерухомістю. Позики під тверді гроші вважаються позиками “останньої інстанції” або короткостроковими мостовими позиками. Ці позики в основному використовуються в операціях з нерухомістю, при цьому позикодавцем, як правило, є фізичні особи або компанії, а не банки.
Ключові винос
- Позики під тверді гроші в основному використовуються для операцій з нерухомістю, і це гроші від фізичної особи або компанії, а не банку.
- Позика на тверді гроші, яку зазвичай беруть на короткий час, – це спосіб швидкого залучення грошей, але з вищою вартістю та меншим співвідношенням LTV.
- Оскільки позики на тверді гроші залежать від застави, а не від фінансового стану заявника, терміни фінансування коротші.
- Умови надання позик під тверді гроші часто можуть узгоджуватись між позикодавцем та позичальником. Ці позики, як правило, використовують майно як заставу.
- Дефолт позичальника все одно може призвести до вигідної операції для позикодавця через стягнення застави.
Як працює позика на жорсткі гроші
Позики під тверді гроші мають умови, засновані головним чином на вартості майна, яке використовується як застава, а не на кредитоспроможності позичальника. Оскільки традиційні позикодавці, такі як банки, не дають позик на тверді гроші, позикодавці часто є приватними особами або компаніями, які бачать цінність у цьому типі потенційно ризикованих підприємств.
Позики на тверді гроші можуть шукати майна, які планують відремонтувати та перепродати нерухомість, яка використовується як забезпечення для фінансування – часто протягом одного року, якщо не раніше. Більш висока вартість позики на тверді гроші компенсується тим, що позичальник має намір відносно швидко виплатити позику – більшість позик на тверді гроші – на один-три роки, – та деякі інші переваги, які вони пропонують.
Короткий огляд
Важке кредитування грошей можна розглядати як інвестицію. Багато хто використовував це як бізнес-модель і активно практикує її.
Особливі міркування щодо позик на тверді гроші
Вартість капіталу, менш жорсткого процесу затвердження та потенційної гнучкості в графіку погашення.
Позики з твердими грошима можуть бути використані в ситуаціях, коли відбувається короткострокове фінансування, та позичальниками з поганим кредитом, але значним капіталом у своєму майні. Оскільки він може бути виданий швидко, позику на тверді гроші можна використовувати як спосіб запобігти викупу стягнення.
Плюси та мінуси позики на тверді гроші
Є позитивні і негативні сторони позик під тверді гроші, пов’язані з процесом затвердження, співвідношенням позики до вартості (LTV) та процентними ставками.
Плюси
Однією з переваг позики на тверді гроші є процес затвердження, який, як правило, набагато швидший, ніж подання заявки на іпотечний кредит чи інший традиційний кредит через банк. Приватні інвестори, які підтримують позику на тверді гроші, можуть приймати рішення швидше, оскільки позикодавець орієнтується на заставу, а не на фінансовий стан заявника.
Кредитори витрачають менше часу, наприклад, на перегляд заявки на позику для перевірки доходу та перегляду фінансових документів. Якщо у позичальника існують стосунки з позикодавцем, процес буде ще більш плавним.
Інвестори з твердими позиками не так зацікавлені в отриманні виплат, оскільки може виникнути ще більша вартість та можливість для них перепродати власність, якщо позичальник не виконає зобов’язання.
Мінуси
Оскільки саме майно використовується як єдиний захист від дефолту, позики на тверді гроші, як правило, мають нижчий коефіцієнт LTV, ніж традиційні позики: близько 50% до 70% проти 80% для звичайних іпотечних кредитів (хоча це може зрости вище, якщо позичальник є досвідчений ласт).
Крім того, процентні ставки, як правило, високі. Для позик на тверді гроші ставки можуть бути навіть вищими, ніж за позики під заставу. Станом на 2020 рік середня процентна ставка за позикою на тверді гроші становить 11,25%, а ставки варіюються від 7,5% до 15% для США в 2020 році.
Іншим недоліком є те, що позикодавці з твердими позиками можуть вирішити не надавати фінансування для проживання власників через регуляторний нагляд та правила дотримання.