Жорстка зупинка

Що таке жорстка зупинка?

Потужна зупинка – це більше концепція, ніж реальний тип замовлення. Жорстка зупинка передбачає рівень ціни, який, якщо буде досягнутий, спричинить замовлення на продаж базового цінного паперу. Важкі зупинки зазвичай реалізуються як стоп-ордер на відкритій позиції на ринку. Порядок, швидше за все, буде добрим, поки не буде скасовано або заповнено, що наступить раніше. Коли торгується визначений рівень ціни, замовлення перетворюється на ринковий порядок, а наступна доступна ринкова ціна приймається як торгівля. Концепція жорсткої зупинки полягає лише у тому, що правило є безкомпромісним і його слід дотримуватися.

Розуміння жорсткої зупинки

Жорсткий стоп ставиться до несприятливого ходу і залишається активним до тих пір, поки ціна базового цінного паперу не вийде за межі рівня стопа. Жорсткий стоп – це той, який є негнучким, на відміну від ментального, коли трейдер може мати на увазі ціну, але насправді не вживає заходів, поки не побачить, що їх стоп-ціна торгується – в цей час він може або не може слідувати очікуваній правило продавати.

Трейдери перетворюють розумову зупинку на жорстку зупинку, просто створюючи постійний ордер і вводячи його в систему в стані добровільного скасування. Це позбавляє потреби бути дисциплінованим щодо виконання наказу про вихід. Цей тип замовлення не захищає від розриву цін, але має перевагу вийти за першою можливою ціною, коли торгівля відновлюється після того, як вона перевищила рівень вихідного стоп-рівня.

Багато трейдерів вирішать жорстко зупинитись, як тільки ціна їх інвестицій стане вигідною, і залишатимуть замовлення активним, поки воно не досягне цільової мети. Наприклад, технічний трейдер може придбати акцію після прориву із зростаючого трикутника і зробити жорстку зупинку трохи нижче верхньої опори лінії тренда, плануючи отримати прибуток, коли цінова ціль досягнута, або вийти з позиції, якщо прорив не вдається.

Важкі зупинки часто використовуються разом із технічним аналізом, щоб максимізувати шанси на успіх. Розміщуючи ці замовлення трохи нижче рівня підтримки, трейдери можуть уникнути   передчасного зупинення, якщо ринок відчуває вітер. З цих причин менеджери фондів з великими посадами неохоче використовують жорсткі зупинки як частину своїх інвестиційних або торгових стратегій.

Припиняючі ордери стоп-лосів є загальною альтернативою ордерам стоп-стоп, коли ціна стоп-лосс регулярно скидається, щоб врахувати зростання базової ціни акцій. Ідея полягає в тому, щоб постійно підтримувати буфер, не дозволяючи запасам занадто падати, перш ніж отримувати прибуток.

Приклад жорсткої зупинки

Припустимо, що інвестор купує 100 акцій Acme Co. за $ 10,00 за акцію.

Інвестор може вирішити жорстко зупинитися на рівні 10,00 доларів за акцію, як тільки акції значно змістяться, щоб переконатись, що вони не зазнають збитків. Оскільки вона істотно перевищує поточну ціну, немає жодного ризику, щоб замовлення на жорсткий стоп було виконано короткою пилкою. Мета полягає в тому, щоб забезпечити, щоб позиція ніколи не була під водою після розміщення замовлення на жорсткий стоп.

Крім того, інвестор може почекати, поки акції досягнуть $ 20,00 за акцію, оскільки вони отримають 1000 доларів прибутку. Вони можуть жорстко зупинитися на рівні $ 20,00 за акцію за 50 акцій, що фактично усуне основу їх вартості з позиції. Решта 50 акцій вважатимуться домашніми грошима в тому сенсі, що не буде чистої втрати на загальній позиції 100 акцій, якщо вони будуть до нуля. Це відоме як зняття грошей зі столу.