Head-Fake Trade

Що таке фальшива торгівля?

Торгівля фейком – це коли ціна цінного паперу робить рух в одному напрямку, але потім змінює курс і рухається в протилежному напрямку. Торгівля фальшивими головами отримала свою назву завдяки тактиці, яку зазвичай використовують баскетболіст чи футболіст, щоб відкинути опозицію, ведучи головою робити вигляд, що вони рухаються в одному напрямку, а потім рухаються в зворотному напрямку. Торгівля фальшивими фейками відбувається найчастіше у ключових точках прориву, таких як основні рівні підтримки або опору, або при пильному спостереженні за ковзаючими середніми, такими як 50-денна або 200-денна проста ковзна середня (SMA).

Розуміння фальшивої торгівлі

Розглянемо ситуацію, коли основний ринковий індекс досяг нових максимумів на тлі погіршення економічних основ. Трейдери, які хочуть скоротити індекс, уважно відстежуватимуть значні технічні рівні, щоб оцінити, чи починає аванс починати руйнуватися. Припустимо, індекс попередньо зупиняється і починає дрейфувати нижче, торгуючись нижче ключової короткострокової ковзної середньої. На цьому етапі ведмеді можуть кинутися, виходячи з їхньої торгової точки зору, що почалося зниження індексу, але якщо індекс згодом змінить курс і піде вище, це буде класична торгівля підробкою.

Протирічани часто намагаються нажитися на фальшивих угодах, оскільки їх філософія торгівлі охоплює готовність піти проти натовпу. Вони стверджують, що валютному ринку, який не має централізованого регулятора.

Трейдери та інвестори, які впадають у хед-фейк, можуть зазнати значних збитків, оскільки вони часто трапляються до початку головної тенденції в протилежному напрямку. Дотримання суворих обмежень стоп-лосс у таких випадках допомагає мінімізувати ризик.

Промислова торгівля та прориви

Початковий прорив, як правило, супроводжується певним рівнем відступу. Коли ціна відскакує до початкового рівня прориву або дещо далі, трейдеру залишається визначити, чи є відкат початком підробки голови – помилковим проривом – чи тимчасовий, і ринок незабаром продовжить у напрямку прорив. В останньому випадку відкат може створити ще одну можливість ввести проривний хід.

Flash Crash Head-Fake Trade

Рекордний бичачий ринок, який розпочався в березні 2009 року, за останні десять років привів до багатьох фальшивих торгів. Мабуть, найвідомішим прикладом був ” Flash Crash ” від 6 травня 2010 р., Коли Dow Jones Industrial Average (DJIA) за лічені хвилини впав майже на 1000 пунктів у внутрішньоденних торгах, перш ніж стерти більшу частину цієї втрати закрити. Трейдери, які робили довгострокові ведмежі ставки на американські індекси акцій, виходячи з думки, що “Flash Crash” віщував новий ведмежий ринок, страждали від того, що ці індекси продовжували рекордно високі в наступні роки.

Практичний приклад торгівлі підробкою

Ціна акцій PayPal Holdings Inc. 3 червня 2019 року здійснила фальшиву торгівлю підручником, опустившись нижче як 50-денного SMA, так і 13 травня, коливання було низьким – ключова область підтримки. Ціна акцій злетіла на 3% наступного торгового дня, щоб закритись назад над зоною підтримки, давши перший підказку про можливу торгівлю фальшивими грошима. Акції PayPal продовжували рости на наступних торгових сесіях, а фальшива торгівля підтвердилася 10 червня, коли ціна закрилася вище попереднього коливання.