Період проведення

Що таке період утримання?

Період володіння – це кількість часу, протягом якого інвестор тримає інвестицію, або період між купівлею та продажем цінного паперу. У довгій позиції період утримання відноситься до часу між придбанням активу та його продажем. У короткій позиції опціонів період утримання – це час між тим, коли короткий продавець викуповує цінні папери, і коли цінний папір передається позикодавцю для закриття короткої позиції.

Основи періоду утримання

Період зберігання інвестиції використовується для визначення оподаткування прибутку  або збитків від  капіталу. Тривалий термін зберігання становить один рік або більше без закінчення терміну дії. Будь-які інвестиції, що володіють акціями менше одного року, будуть короткотерміновими. Виплата дивідендів на рахунок також матиме період зберігання.

Таким чином, прибутковість періоду  зберігання – це  загальний прибуток, отриманий від утримання активу або  портфеля активів протягом певного періоду часу, як правило, виражається у відсотках. Рентабельність періоду утримання розраховується на основі загальної віддачі від активу або портфеля (дохід плюс зміна вартості). Це особливо корисно для порівняння прибутковості між інвестиціями, утримуваними протягом різних періодів часу.

Ключові винос

  • Період володіння – це кількість часу, протягом якого інвестор тримає інвестицію, або період між купівлею та продажем цінного паперу.
  • Період зберігання обчислюється, починаючи з наступного дня після придбання цінного паперу і продовжуючи до дня його вибуття або продажу, період зберігання визначає податкові наслідки.
  • Рентабельність періоду зберігання – це загальний прибуток, отриманий від утримання активу або портфеля активів протягом певного періоду часу, як правило, виражений у відсотках.
  • Різниця у періодах проведення може призвести до диференційованого податкового режиму щодо інвестицій.

Розрахунок періоду утримання

Починаючи з наступного дня після придбання цінного паперу і продовжуючи до дня його вибуття або продажу, період зберігання визначає податкові наслідки. Наприклад, Сара придбала 100 акцій акцій 2 січня 2016 р. При визначенні терміну її зберігання вона починає відлік 3 січня 2016 р. Третій день кожного місяця після цього вважається початком нового місяця, незалежно від того, скільки днів містить кожен місяць.

Якби Сара продала свої акції 23 грудня 2016 року, вона зрозуміла б короткочасний приріст капіталу або втрату капіталу,  оскільки її термін зберігання менше одного року. Якщо вона продає свої акції 3 січня 2017 року, вона реалізує довгостроковий прибуток або збиток від капіталу, оскільки термін її зберігання становить більше одного року.

Тому дохідність періоду утримання може бути представлена ​​наступною формулою:

Різні правила, що визначають періоди проведення

При отриманні в подарунок дорогоцінних акцій чи інших цінних паперів визначення вартості одержувача визначається на основі донорської бази. Крім того, період утримання одержувача включає тривалість періоду утримання донора. Таке продовження утримання називається «прикріпленням», оскільки термін зберігання одержувача додає значення періоду зберігання донора. У випадках, коли основа одержувача визначається справедливою ринковою вартістю цінного паперу, наприклад, подарунком акцій, які зменшились у вартості, період зберігання одержувача починається з наступного дня після отримання подарунка.

1 рік

Період зберігання, після якого IRS вважає інвестицію довгостроковим прибутком (або збитком) з метою оподаткування. Довгострокові прибутки від капіталу оподатковуються за вигіднішою ставкою, ніж короткострокові.

Коли інвестор отримує дивіденди по акціях, термін зберігання нових акцій або частин нової акції такий же, як і для старих акцій. Дотримання мінімального періоду зберігання є головною вимогою для визначення дивідендів як кваліфікованих. Для звичайних акцій запас акцій повинен перевищувати 60 днів протягом 120-денного періоду, який починається за 60 днів до дати закінчення дивідендів. Привілейований запас повинен мати період зберігання не менше 90 днів протягом 180-денного періоду, який починається за 90 днів до дати екс-дивідендів акцій.

Холдинг також застосовується при отриманні нових акцій у компанії, відокремленій від початкової компанії, в якій інвестор придбав акції. Наприклад, Пол придбав 100 акцій акцій у квітні 2015 року. У червні 2016 року компанія оголосила розділення акцій “ два на одного”. Тоді у Павла було 200 акцій акцій компанії з тим самим періодом володіння, починаючи з дати придбання в квітні 2015 року.