Інституційні та роздрібні інвестори: в чому різниця?

Інституційні та роздрібні інвестори: огляд

Усі типи інвесторів не однакові, і існує ряд відмінностей між тими, кого вважають інституційними інвесторами, та тими, кого розглядають як неінституційних або роздрібних інвесторів. Розуміння різниці варто. Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в певний пакет акцій або взаємний фонд, про який ви бачили інформацію у фінансовій пресі, є велика ймовірність, що ви не кваліфікуєтесь як інституційний інвестор. Насправді, якщо вам навіть цікаво, що таке інституційний інвестор, ви, мабуть, не є інституційним інвестором. Давайте скористаємось цією можливістю, щоб викласти деякі відмінності.

Інституційні інвестори

Інституційні інвестори – це найбільші хлопці – слони. Це пенсійні фонди, пайові фонди, грошові розпорядники, страхові компанії, інвестиційні банки, комерційні трасти, фонди фінансування, хедж-фонди, а також деякі приватні інвестиційні фонди. Інституційні інвестори становлять близько трьох чвертей обсягу торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі. Вони переміщують великі пакети акцій і мають величезний вплив на рух фондового ринку. Оскільки їх вважають витонченими інвесторами, які є обізнаними та, отже, з меншою ймовірністю здійснюватимуть неосвічені інвестиції, інституційні інвестори підпадають під меншу кількість захисних норм, які Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) надає вашому середньому щоденному інвестору.

Гроші, якими користуються інституційні інвестори, насправді не є тими грошима, якими володіють установи. Інституційні інвестори зазвичай інвестують для інших людей. Якщо у вас є пенсійний план на роботі, взаємний фонд або будь-який вид страхування, то ви насправді користуєтесь досвідом інституційних інвесторів.

Через свій розмір інституційні інвестори часто можуть домовитись про кращі збори за свої інвестиції. Вони також мають можливість отримати доступ до інвестицій, які звичайні інвестори не мають, наприклад, інвестиційні можливості з великими мінімальними бай-інами.

Роздрібні або неінституційні інвестори

Роздрібні або неінституційні інвестори – це, за визначенням, будь-які інвестори, які не є інституційними інвесторами. Це майже кожна людина, яка купує та продає борг, власний капітал чи інші інвестиції через брокера, банк, агента з нерухомості тощо. Ці люди не інвестують від чужого імені, вони управляють своїми грошима. Неінституційні інвестори, як правило, керуються особистими цілями, такими як планування виходу на пенсію, накопичення коштів на навчання своїх дітей або фінансування великої покупки.

Через невелику купівельну спроможність роздрібним інвесторам часто доводиться платити вищі комісії за свої торгівлі, а також маркетингові, комісійні та інші пов’язані з ними збори. За визначенням, SEC вважає роздрібних інвесторів нехитрими інвесторами, яким надається певний захист та забороняється робити певні ризиковані, складні інвестиції.