ETF страхової галузі
Що таке ETF страхової галузі?
ETF страхової галузі – це біржовий фонд (ETF), який має на меті отримання прибутку, рівного базовому індексу страховиків.
Страховий ETF інвестує у всі види страховиків, включаючи страховиків майна та нещасних випадків, компанії зі страхування життя, страхових компаній із повним рівнем страхування та страхових брокерів. Залежно від своїх повноважень, такий ETF може також утримувати міжнародних страховиків або бути обмеженим лише вітчизняними страховими компаніями.
Ключові винос
- ETF страхової галузі – це біржовий фонд (ETF), який націлений на отримання прибутку, рівного базовому індексу страховиків.
- Вони інвестують у всі види страховиків, і, залежно від їх повноважень, можуть також мати зарубіжні цінні папери.
- Страхові запаси вважаються захисними інвестиціями через відносну стабільність їх бізнес-моделей.
- Вони, як правило, мають тенденцію до циклічності, однак зростаючи та спадаючи з економічним циклом.
Розуміння ETF страхової галузі
ETF, скорочені від біржових фондів, – це сукупність цінних паперів, які відстежують базовий індекс. Вони схожі на пайові фонди, але котируються на біржах і торгують протягом дня, як звичайні акції.
Деякі ETF прагнуть відтворити результати діяльності більш широкого ринку акцій. Інші мають більш вузьку спрямованість, спеціалізуючись на акціях та цінних паперах певного сектору – мета, яка стала можливою завдяки широкому розповсюдженню галузевих індексів для відстеження.
Страхові запаси, одна з декількох галузей або підгалузей фінансових послуг, вважаються захисними інвестиціями через відносну стабільність їх бізнес-моделей. Ці компанії пропонують клієнтам захист або відшкодування фінансових збитків в обмін на щомісячну плату, відому як премія.
На основі їх аналізу шансів на катастрофу та багатьох інших ризиків, пов’язаних із типом покриття, яке вони пропонують, страхові компанії в кінцевому підсумку виплачують мало великих виплат для покриття вимог. Це дозволяє їм скласти більшість премій клієнтів, які реінвестуються для отримання доходу. Потім частина цього доходу ділиться з акціонерами у вигляді дивідендів.
Важливо:
Страхові компанії беруть премії в обмін на покриття, а потім реінвестують ці премії в інші активи, що генерують відсотки.
Приклад ETF страхової галузі
Наразі для інвесторів доступні три ETF страхової галузі, повідомляє etfdb.com.Найбільша з групи, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), має приблизно 343,45 мільйонів доларів активів в управлінні (AUM).
Метою KIE є відстеження ефективності індексу індустрії страхування S&P.Однак, на відміну від деяких своїх колег, фонд не має наміру купувати всі цінні папери, представлені в його еталоні, вважаючи за краще придбати їх вибірку – за звичайних умов KIE стверджує, що в цілому інвестує не менше 80 відсотків своїх загальних активів в цінні папери, що складають індекс.
Станом на 31 грудня 2020 року ETF повідомляв про 52 холдинги, причому кожна компанія, велика чи мала, складала 2 відсотки її портфеля. Схема рівноваги KIE та вужчий запас світів означає, що вона дещо відрізняється від свого еталону. Він схильний до недооцінки майнового страхування та страхування від нещасних випадків на користь більшого ризику перестрахувальних компаній, хоча все ще прагне забезпечити, щоб цінні папери, які він має, як правило, відображали однакові характеристики ризику та прибутковості індексу, який він відстежує.
KIE забезпечує коефіцієнт витрат 0,35 відсотка, трохи нижче середнього збору ETF 0,44 відсотка. Це означає, що фонд стягує $ 3,50 щорічних внесків за кожні $ 1000 вкладених.
Переваги та недоліки ETF страхової галузі
ETF страхової галузі, як правило, пропонують інвесторам ті самі переваги, що і традиційні фонди, що торгуються на біржі, включаючи низькі коефіцієнти витрат, гнучкість, гідну ліквідність та податкову ефективність. Вони торгуються на більшості основних бірж протягом звичайних годин торгів і підтримують короткий продаж або купівлю на маржі.
Однією з найбільших переваг ETF є диверсифікація. Вони пропонують негайний вплив на різноманітні компанії, допомагаючи інвесторам зменшити ризик, пов’язаний з конкретною компанією. Враховуючи, що страхові запаси в історії є одними з найкращих у фінансовій галузі, отримання широкого доступу до цього сектору може бути привабливим.
Проте, як і у випадку з будь-якими інвестиціями, ETF не позбавлені ризику. Інвесторам рекомендується приділяти пильну увагу співвідношенню витрат, щоб переконатись, що витрати не надто витрачають прибуток, і чітко зрозуміти мандат кожного ETF, відношення до базового індексу та тип цінних паперів, які він має. Страхові компанії не всі однакові. Кожен може спеціалізуватися на різних типах ринку, і деякі з них не такі хороші, як андеррайтинг, процес оцінки ризиків та ціноутворення відповідно до них.
Також варто мати на увазі, що страхові запаси, як правило, сприйнятливі до тих самих циклічних сил, які впливають на інші фінансові компанії. Страхові індекси та ETF на їх основі досягли багаторічних мінімумів у фінансовій кризі 2008 року. Потім вони взяли участь у мітингу ринку, що розпочався у 2009 році, і були одними з найбільш успішних після президентських виборів 2016 року, які очолювали циклічні акції та позиціоновані виграти від дерегуляції галузі.