ARM лише для відсотків

Що таке ARM лише для інтересів?

Іпотека з регульованою ставкою, що регулюється лише за відсотками (ARM) – це тип іпотечного кредиту, при якому позичальник повинен сплачувати лише частку відсотків, що виплачується щомісяця протягом певного періоду часу. Протягом періоду лише відсотків повинні бути сплачені лише відсотки, нараховані за кожний період, і позичальник не зобов’язаний сплачувати борг. Тривалість періоду лише відсотків варіюється від іпотеки до іпотеки, але може тривати від кількох місяців до декількох років.

Після закінчення періоду лише відсотків іпотека повинна амортизуватися так, щоб іпотека була виплачена до кінця свого початкового строку. Це означає, що щомісячні виплати повинні суттєво збільшуватися після закінчення початкового періоду лише відсотків. Відсоткові ARM також мають плаваючі процентні ставки, що означає, що виплата відсотків щомісяця змінюється в умовах ринку.

Ключові винос

  • АРМ, що має відсотки, – це регульована іпотека, де на початковий період позики сплачуються лише процентні платежі, на відміну від платежів, що включають як основну суму, так і відсотки.
  • Виплати лише за відсотками можуть здійснюватися протягом певного періоду часу, можуть надаватися як опція, або можуть тривати протягом усього терміну позики з кульовим платежем в кінці.
  • Незважаючи на те, що іпотечні кредити лише з відсотків спочатку перетворюються на нижчі виплати, вони також означають, що ви не нарощуєте власний капітал і побачите стрибок виплат, коли закінчиться лише відсотковий період.

Розуміння ARM, що стосуються лише процентів

Іпотека з регульованою ставкою, що регулюється лише за відсотками, може бути ризикованим фінансовим продуктом. Позичальники не тільки беруть на себе ризик підвищення процентних ставок, але й стикаються з виплатою, коли закінчується лише відсотковий період. Крім того, оскільки залишок основної суми застави не зменшується протягом періоду лише відсотків, ставка, за якою власний капітал збільшується або зменшується, цілком залежить від зростання ціни на житло. Більшість позичальників мають намір рефінансувати ARM, що має відсотки, лише до того, як закінчиться лише процентний період, але зменшення власного капіталу може ускладнити це.

Іпотечні кредити з регульованою ставкою, що регулюються лише за відсотками (ARM), зазнали великої критики в роки після спалаху бульбашки з нерухомістю 2000-х. Оскільки такі іпотечні кредити можуть бути надзвичайно недорогими в обслуговуванні протягом періоду лише відсотків, вони продавались як спосіб для майбутніх власників будинків купувати будинки, які вони не могли собі дозволити. Оскільки ціни на нерухомість так швидко подорожчали в перші роки 2000-х років, іпотечні кредитори переконали багатьох власників будинків, що вони можуть придбати дороге житло, використовуючи відсоткову ARM, оскільки постійне підвищення цін дозволить цим позичальникам рефінансувати свою позику до відсотків -закінчується лише період.

Звичайно, коли будинки перестали цінувати в ціні, багато позичальників застрягли в іпотечних платежах, що перевищували те, що вони могли собі дозволити. Гірше того, що, коли сплеск міхура з нерухомістю втягнув економіку США в рецесію, це також призвело до того, що багато власників будинків втратили роботу, ще більше ускладнивши погашення.

Гібридні ARM

Гібридна  іпотека з регульованою ставкою 5/1  ( 5/1 ARM ) починається з початкового п’ятирічного періоду з фіксованою процентною ставкою, за яким слідує ставка, яка коригується щороку. “5” у цьому терміні стосується кількості років із фіксованою ставкою, а “1” – як часто коригується ставка після цього (один раз на рік). Таким чином, щомісячні виплати можуть зростати – іноді різко – через п’ять років.

Існують також 3/1, 7/1 та 10/1 ARM. Ці позики пропонують вступну фіксовану ставку на три, сім або 10 років відповідно, після чого вони коригуються щороку. Існують інші структури ARM, такі як 5/5 та  5/6 ARM, які також мають п’ятирічний вступний період з подальшим коригуванням ставки кожні п’ять років або кожні шість місяців відповідно. Варто відзначити, що 15/15 ARM коригуються один раз через 15 років, а потім залишаються фіксованими до решти позики. Рідше зустрічаються  2/28  та  3/27 ARM.

Приклад ARM лише для відсотків

Припустимо, ви берете іпотеку з відсотковою ставкою із регульованою ставкою лише на 100 000 доларів під 5% із строком відсоткової ставки 10 років, а потім ще 20 років виплат як за процентами, так і за принципом. Якщо припустити, що процентні ставки залишаються на рівні 5%, вам доведеться платити лише 417 доларів на місяць під проценти протягом перших десяти років. Коли закінчується лише відсотковий період, сума заборгованості щомісяця збільшиться вдвічі, оскільки тоді вам доведеться починати здійснювати виплати основної суми, а також виплати процентів.