Інвестиційна нерухомість
Що таке інвестиційна нерухомість?
Інвестиційна нерухомість – це нерухомість, яка приносить дохід або іншим чином призначена для інвестиційних цілей, а не як основне місце проживання. Інвестори зазвичай мають у власності декілька об’єктів нерухомості, одна з яких служить основним місцем проживання, тоді як інші використовуються для отримання доходу від оренди та прибутку за рахунок підвищення ціни. Податкові наслідки для інвестиційної нерухомості часто відрізняються від податкових для житлової нерухомості.
Ключові винос
- Інвестиційна нерухомість може надати інвесторам можливості нарощувати багатство, збільшувати дохід та диверсифікувати інвестиційний портфель.
- Інвестиції в житло, як правило, включають будинки, таунхауси та ОСББ.
- Інвестиція в комерційну нерухомість може передбачати право власності на роздрібні магазини, офісні будівлі або складські приміщення та склади.
- Інвестиційна нерухомість може створити прибуток для капіталу для інвесторів за рахунок збільшення вартості майна, а також забезпечити дохід від оренди.
Розуміння інвестиційної нерухомості
Інвестиційна нерухомість може надати інвесторам можливості для отримання фінансової вигоди. Володіння інвестиційною власністю може допомогти збільшити багатство, збільшити дохід та диверсифікувати інвестиційний портфель. Хоча на ринку нерухомості існує багато типів об’єктів нерухомості, насамперед більшість об’єктів нерухомості можна розділити на дві класифікації.
Житлова
Інвестиційна нерухомість може включати житлові землі та нерухомість. Інвестиції в житло, як правило, включають будинки, таунхауси та ОСББ. Житлова нерухомість може бути багатоквартирною або односімейною.
Комерційний
Інвестиція в комерційну нерухомість може передбачати право власності на роздрібні магазини, офісні будівлі або складські приміщення та склади. Інвестиції в комерційну нерухомість, як правило, більш залучені та витратні, ніж інвестиції в житло. Оренда комерційного майна може бути довшою, ніж угода про оренду житла. Як витрати, так і прибутковість зазвичай вимірюються на основі квадратного метра.
Переваги інвестиційної нерухомості
Вигоди від інвестування в нерухомість численні і можуть варіюватися залежно від мети інвестора. Скільки грошей інвестувати в нерухомість може залежати від схильності інвестора до ризику. Крім того, важливо враховувати часовий горизонт інвестора, роблячи таку велику покупку чи інвестицію.
Деякі інвестори інвестують у нерухомість, щоб диверсифікувати свої гроші далеко від фондового ринку. Інші інвестори хочуть, щоб їхні гроші вкладалися у фізичні активи, а не в цінні папери, такі як акції чи облігації. Дві основні переваги інвестування в нерухомість, як житлову, так і комерційну, включають:
Оцінка капіталу
Інвестиційні властивості можуть реалізувати прибуток від капіталу для інвесторів через збільшення вартості майна з часом. Приріст капіталу – це прибуток, який виникає внаслідок різниці між початковою ціною придбання та ціною продажу майна. Звичайно, інвестори можуть реалізувати прибуток від капіталу лише після його продажу.
Однак за останні кілька десятиліть ціни різко зросли, оскільки попит на житло зріс. Як попит, так і попит відіграють певну роль у отриманні приросту капіталу від нерухомості. Якщо в географічному регіоні менше об’єктів нерухомості або пропозиція менше, ціни на нерухомість мають тенденцію до зростання – за інших рівних умов.
Дохід від оренди
Багато інвесторів купують нерухомість за стабільний потік доходу, який вона забезпечує. Будь то житлова чи комерційна нерухомість, орендарі або мешканці платять власнику щомісяця до закінчення терміну дії договору оренди або оренди. Цей потік доходів може забезпечити стабільний дохід для пенсіонерів та інших, хто шукає альтернативне джерело доходу, крім доходу від утримання інвестиційних цінних паперів, таких як облігації чи акції. Дохід від нерухомості також може виступати в якості інструменту хеджування або захисту від фондового ринку спадів і зростання цін на споживчі товари.
Шляхи управління інвестиційною нерухомістю
Залучивши інвестиційну нерухомість, можна піти численними шляхами. Інвестор може приєднатися до інвестиційної групи нерухомості, яка об’єднує свої кошти для придбання нерухомості. Власник або власники інвестиційної нерухомості можуть найняти менеджерів з нерухомості для нагляду за повсякденним утриманням та орендою збору нерухомості або цілого портфеля.
Інвестор у нерухомість може також розраховувати на надання позики або фінансування проектів з очікуванням повернення своїх інвестицій. Наприклад, інвесторами можуть бути позикодавці, які стоять за твердими грошовими позиками на нерухомість. Позичальник у такому випадку, швидше за все, буде платити вищі процентні ставки, щоб отримати кошти, і йому потрібно буде погасити позику в короткі терміни. Кредитор може погодитися на позику в надії взяти право власності на майно, якщо позичальник не виконає зобов’язання, особливо якщо майно має потенціал для більшої вартості перепродажу.
Інвестиційна нерухомість може мати форму майна, яке перебуває в аварійному стані, або іншим чином недорозвинене, що відремонтоване з метою оренди приміщення для довгострокової віддачі. Власник нерухомості може шукати фінансування, щоб покрити витрати на поліпшення нерухомості та зробити її більш привабливою для орендарів.
Інвестор у нерухомість може придбати нерухомість, виходячи з того, що попит на площу зросте через зовнішні фактори. Нові визначні пам’ятки, такі як спортивна арена чи розвиток інфраструктури, такі як розширення шосе, можуть зробити сусідні об’єкти дуже бажаними. Наприклад, інвестор у нерухомість може придбати комерційну нерухомість поруч із майданчиком для нового театру, що будується. Припускають, що збільшиться рух пішоходів, що проїжджають повз придбане майно, що зробить це місце найкращим вибором для роздрібних торговців. Збільшений попит може надати власникові можливість також пом’якшити ціни оренди.
Ризики для інвестиційної нерухомості
Нерухомість може включати значну кількість авансового капіталу та боргу у формі позики у банку. Крім того, це не забезпечує негайної фінансової вигоди, тобто для отримання прибутку або повернення початкових інвестицій може знадобитися багато років.
Економічний спад може спричинити труднощі у пошуку орендарів, особливо з комерційною нерухомістю. Якщо підприємства припиняють свою діяльність або втрачають гроші, вони можуть бути не в змозі сплатити оренду. В умовах рецесії буває досить важко знайти орендарів комерційних об’єктів. В результаті власник повинен був би платити за утримання майна та будь-які іпотечні платежі банку для придбання майна.
Також є ризики інвестування в житлову нерухомість. Складні ситуації можуть виникнути з управлінням орендарями. Можуть статися перевитрати витрат на реконструкцію або ремонт, що інвестору може знадобитися для виділення додаткових коштів. Орендарі завжди можуть мати надзвичайну ситуацію посеред ночі, що може призвести до збільшення часу, витраченого на управління майном.
Хороша новина полягає в тому, що інвестори в нерухомість можуть найняти менеджера по нерухомості для управління та нагляду за ремонтом та збору орендних платежів. Однак витрати менеджера з нерухомості з’їдаються за щомісячний дохід, що може призвести до більш тривалого часу, перш ніж майно отримає прибуток, а інвестор поверне початкові інвестиції.