Фінансова енциклопедія

Депозитний сертифікат Jumbo (CD)

Що таке депозитний сертифікат (CD)?

Складний депозитний сертифікат – це компакт-диск, який вимагає вищого мінімального зобов’язання щодо залишку, ніж той, який вимагають традиційні компакт-диски. Натомість платівка компакт-дисків платить вищу процентну ставку. CD – це тип ощадного рахунку, який сплачує фіксовані або змінні відсотки в обмін на вкладників, які залишають свої кошти на рахунку до визначеної дати погашення.

Ключові винос

  • Як правило, міні-CD вимагає балансу 100 000 доларів.
  • Незважаючи на те, що дискові компакт-диски мають вищі мінімальні вимоги до залишку, ніж традиційні, вони взамін платять вищу процентну ставку.
  • Компакт-диски платять інвесторам фіксовану процентну ставку, допомагаючи стабілізувати прибуток в інвестиційному портфелі, частково компенсуючи ринковий ризик.

Розуміння компакт-дисків Jumbo

Традиційні компакт-диски, як правило, пропонують вищу норму прибутку, ніж стандартні ощадні рахунки або чекові рахунки з процентними платежами.У цьому ж ключі компакт-диск платитиме ще вищу ставку, ніж пропонують традиційні компакт-диски.Джамбо отримують вищу ставку, оскільки вони потребують більших мінімальних вкладень, ніж стандартний компакт-диск.Більшість диско-компакт-дисків стартують від 100 000 доларів, але деякі фінансові установи, що пропонують їх, можуть мати кілька продуктів з нижчими точками входу.

Компакт-диски Jumbo вважаються інвестиціями без ризику, оскільки вони застраховані до 250 000 доларів Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC). Кредитні спілки також продають непомітні компакт-диски, і ці кошти знаходять захист у Національній адміністрації кредитних спілок (NCUA).

Інвестори отримують премію на основі фіксованої процентної ставки як компенсацію за відсутність доступу до своїх грошей протягом усього терміну дії рахунку. Наприклад, однорічний компакт-диск, який сплачує 1,5% відсотків, може вимагати, щоб кошти залишалися заблокованими на рахунку протягом одного року. Компакт-диски Jumbo можуть тривати лише кілька днів або десять років. Однак стандартний діапазон становить від трьох місяців до п’яти років. І чим довший термін, тим вища процентна ставка повертається на вкладені кошти.

Після погашення CD фінансова установа повертає основну суму інвестора. Дострокове зняття коштів може бути можливим, залежно від умов придбаного продукту. Однак інвестор заплатить штраф за дострокове розірвання договору.

250 000 доларів

Сума, до якої FDIC страхує компакт-диски.

Переваги компакт-дисків Jumbo

Типовим замовником джамбо-компакт-дисків є великі інституційні інвестори. До цих великих установ належать банки, деякі великі корпорації та пенсійні фонди. Передусім це пов’язано з високими мінімальними вимогами до балансу. Ці клієнти використовують компакт-диски як тимчасовий інвестиційний механізм, оскільки деякі емітенти мають термін дії лише сім днів. Короткострокові строки погашення

s дозволяють інституційним інвесторам та компаніям заробляти відсотки за непрацюючі гроші протягом коротких періодів перед тим, як інвестувати кошти в інші підприємства. Ці компакт-диски Jumbo є інструментами управління казначейством великих корпорацій та інструментами грошового ринку для великих інвесторів.

Окрім того, що їм платять за паркування своїх коштів у цих продуктах, великі інвестори використовують їх як інструменти для зменшення ринкового ризику свого портфеля. Ринковий ризик виникає, коли ціни на фондовому ринку коливаються з часом. В результаті портфелі акцій можуть принести високу віддачу, але вони також можуть зазнати великих збитків. Стійкі відсотки, виплачувані за компакт-диски, допомагають компенсувати та зменшити ризик негативної прибутковості, що може відбутися від зберігання акцій.

Бізнес, який шукає в банку позику або інший вид фінансування, може здати в якості застави свій компакт-диск, який є активом, що утримується позикодавцем як забезпечення позики у випадку, якщо позичальник відстає або не виконує платежі за кредитом. Якщо позичальник не виконує своєчасне подання платежів, позикодавець може взяти заставу, щоб компенсувати будь-які збитки. Однак компакт-диски, що зберігаються на пенсійних рахунках, не можуть бути передані в заставу для позик.

Короткий огляд

Компакт-диски Jumbo можна використовувати в якості застави під позики.

Недоліки компакт-дисків Jumbo

Незважаючи на те, що дискові компакт-диски мають позитивні сторони більш високих тарифів та захист FDIC, інвестиції в них мають недоліки. Історично склалося, що компакт-диски платять набагато вищу ставку, ніж традиційні компакт-диски та ощадні рахунки. Тим не менше, різниця між цією віддачею зменшилася за останні роки, що зробило компактний компакт-диск менш привабливою інвестицією.

Інфляційний ризик

Компакт-диски зазвичай не встигають за рівнем інфляції. Наприклад, якщо рівень інфляції в економіці становить 2%, а процентна ставка на компакт-диску 2,5%, інвестор заробляє лише 0,5% у реальному вираженні. Щоб інвестиція в джамбо-компакт-диск коштувала, інвесторам потрібно було б зафіксувати свої кошти на більш тривалі терміни, що призведе до вищої ставки.

Штрафи за дострокове відкликання

Якщо власнику потрібні ці кошти до дозрівання компакт-диска, їх вилучення призведе до фінансового штрафу, який може бути комісією, що визначається банком за втрату відсотків, зароблених на сьогодні. Кожен банк матиме певні правила та вказівки щодо дострокового зняття коштів. Якщо існує ймовірність того, що кошти можуть знадобитися до настання терміну погашення компакт-диска, інвесторам може бути краще інвестувати кошти на рахунок, який не має обмежень на виведення коштів, наприклад, на ощадний рахунок під високі відсотки.

Ризик процентної ставки

Іншим занепокоєнням інвесторів компакт-дисків є ризик процентної ставки. Це відбувається, коли поточні ринкові процентні ставки піднімаються вище рівня, запропонованого компакт-диском. Якщо процентні ставки зростають, поки інвестори тримають компакт-диск Jumbo, вони втрачають вищі ставки, які вони могли б мати, якби ці кошти були доступні для інвестування деінде.

Ризик реінвестування

І навпаки, якщо процентні ставки падають протягом періоду холдингу, на момент погашення інвестор може не мати можливості реінвестувати кошти за ставкою, порівнянною з CD. Ця небезпека відома як ризик реінвестування. Незважаючи на те, що компакт-диски на початку платять вищу ставку порівняно з іншими продуктами, інвестори повинні зважити всі “за” і “проти”, щоб гарантувати, що вони не закінчаться з нижчою віддачею в довгостроковій перспективі.

Плюси

  • Компакт-диски Jumbo пропонують стабільну процентну ставку протягом тривалості терміну зберігання.

  • Компакт-диски зазвичай платять вищу процентну ставку, ніж традиційні компакт-диски або ощадні рахунки.

  • Стійкі відсотки, виплачувані за компакт-диски, можуть частково компенсувати ринковий ризик портфеля негативних прибутків від акцій.

  • Компакт-диски Jumbo гарантують до 250 000 доларів США за рахунок FDIC або NCUA.

Мінуси

  • Компакт-диски Jumbo платять менше, ніж багато інших інвестицій із фіксованою ставкою, таких як облігації.

  • В умовах зростання ринкових процентних ставок дискові компакт-диски стикаються з ризиком процентної ставки, оскільки інвестори можуть тримати компакт-диск, який платить нижчу ставку.

  • Компакт-диски, як правило, не встигають за рівнем інфляції, тобто ціни можуть рости швидше, ніж рентабельність CD.

  • Інвестори не можуть отримати доступ до своїх коштів на джамбо-компакт-дисках до погашення, не застосовуючи штраф за дострокове зняття коштів.

  • Компакт-диски Jumbo можуть мати високі мінімальні вимоги до балансу.

Приклади компакт-дисків Jumbo

За даними MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, заснована у Ватерлоо, штат Айова, в 1934 році, пропонує багато типів компакт-дисків, включаючи компакт-диски.  Приклади ставки джамбо станом на 1 лютого 2021 року включають:

  • Дев’ятимісячний компакт-диск із мінімальним депозитом 100 000 доларів США платить 0,40%
  • 18-місячний компакт-диск із мінімальним депозитом 100 000 доларів США платить 0,50%

Зверніть увагу: пропоновані процентні ставки можуть змінюватися в будь-який час для нових компакт-дисків і можуть відрізнятися залежно від штату, в якому знаходиться вкладник.