Фінансова енциклопедія

Канал Келтнера

Що таке канал Келтнера?

Канали Келтнера – це смуги на основі волатильності, які розміщуються по обидва боки ціни активу і можуть допомогти у визначенні напрямку тренду.

Ключові винос

  • Канали Келтнера – це діапазони на основі волатильності, які розміщуються по обидва боки ціни активу і можуть допомогти у визначенні напрямку тенденції.
  • Експоненціальна ковзаюча середня (EMA) каналу Келтнера, як правило, становить 20 періодів, хоча це можна коригувати за бажанням.
  • Верхня та нижня смуги зазвичай встановлюються вдвічі більше середнього дійсного діапазону (ATR) вище і нижче EMA, хоча множник також можна регулювати, виходячи з особистих переваг.
  • Ціна, що досягає верхньої смуги каналу Келтнера, є бичачою, тоді як досягнення нижньої смуги є ведмежою.
  • Кут каналу Келтнера також допомагає визначити напрямок тренду.
  • Ціна також може коливатися між верхнім і нижнім діапазонами каналів Келтнера, що можна трактувати як рівні опору та підтримки.

Розуміння каналу Келтнера

Канал Келтнера вперше був введений Честером Келтнером у 1960-х.Оригінальна формула використовувала прості ковзні середні (SMA) та високонизький діапазон цін для розрахунку діапазонів.У 1980-х роках була введена нова формула, яка використовувала середній дійсний діапазон (ATR).Метод ATR зазвичай використовується сьогодні.

Канал Келтнера – це технічний показник на основі волатильності, що складається з трьох окремих рядків. Середня лінія – це експоненціальна ковзна середня (EMA) ціни. Додаткові рядки розміщуються над і під EMA. Верхня смуга зазвичай встановлюється в два рази за ATR вище EMA, а нижня смуга, як правило, встановлюється в два рази за ATR нижче за EMA. Діапазони розширюються і стискаються, коли нестабільність (вимірювана ATR) розширюється і стискається.

Оскільки більша частина цінових дій буде охоплена у верхній і нижній смугах (канал), переміщення за межі каналу може сигналізувати про зміну тренду або прискорення тренду. Напрямок каналу, такий як вгору, вниз або вбік, також може допомогти у визначенні напрямку тенденції активу.

Методи каналу Келтнера

Канали Келтнера можуть використовуватися багато разів, і спосіб їх використання значною мірою залежатиме від налаштувань, які використовує трейдер. Більш тривала EMA означатиме більше відставання в показнику, тому канали не будуть реагувати так швидко на зміни ціни. Коротший EMA означатиме, що смуги швидко реагують на зміни цін, але ускладнить визначення справжнього напрямку тренду.

Більший множник ATR для створення смуг означатиме більший канал. Ціна б’є по діапазонах рідше. Менший множник означає, що смуги будуть ближче один до одного і ціна буде частіше досягати або перевищувати смуги.

Користувачі можуть налаштовувати свої канали Келтнера будь-яким способом, маючи на увазі наступне можливе використання:

  • Кут нахилу каналу допомагає визначити напрямок тренду. Зростаючий канал означає, що ціна зростала, тоді як падаючий або боковий канал вказує, що ціна падала або рухалася вбік, відповідно.
  • Ціновий рух вище верхньої смуги показує цінову силу. Це ще одна ознака того, що відтворюється висхідний тренд, особливо якщо канал під кутом вгору.
  • Падіння нижче нижньої смуги показує цінову слабкість. Це свідчить про спадний тренд, особливо якщо канал нахилений вниз.
  • Якщо ціна постійно б’є по верхній смузі, але не по нижній, коли ціна, нарешті, досягає нижньої смуги, це може бути ознакою того, що висхідний тренд втрачає оберти.
  • Якщо ціна постійно потрапляє на нижню смугу, але не на верхню, коли ціна, нарешті, досягне верхньої смуги, це може бути сигналом про те, що спадний тренд наближається до кінця.
  • Ціна також може коливатися між верхньою та нижньою смугами. У подібних випадках трейдери можуть використовувати смуги як коротше після того, як ціна знову почне падати після досягнення верхньої смуги.
  • Після бокового періоду, якщо ціна проривається вище або нижче каналу, і канал починає нахилятись таким же чином, це може сигналізувати про те, що в цьому напрямку прориву відбувається нова тенденція.

Розрахунок каналу Келтнера

  1. Обчисліть EMA для активу на основі останніх 20 періодів або кількості бажаних періодів.
  2. Обчисліть ATR активу, виходячи з останніх 20 періодів або кількості бажаних періодів.
  3. Помножте ATR на два (або бажаний множник), а потім додайте це число до значення EMA, щоб отримати значення верхньої смуги.
  4. Помножте ATR на два (або бажаний множник), а потім відніміть це число від EMA, щоб отримати нижнє значення смуги.
  5. Повторіть усі кроки після закінчення кожного періоду.

Канали Келтнера проти смуг Боллінджера

Ці два показники досить схожі. Канали Келтнера використовують ATR для обчислення верхньої та нижньої смуг, тоді як смуги Боллінджера використовують стандартне відхилення. Інтерпретація показників схожа, хоча, оскільки розрахунки різні, ці два показники можуть подавати дещо різну інформацію або торгові сигнали.

Обмеження каналу Келтнера

Корисність каналів Келтнера значною мірою залежить від використовуваних налаштувань. Спочатку трейдери повинні вирішити, як вони хочуть використовувати індикатор, а потім налаштувати його, щоб допомогти досягти цієї мети. Деякі з використання каналів Келтнера, про які йшлося вище, не спрацюють, якщо смуги занадто вузькі або занадто віддалені.

Діапазони можуть також не виступати в якості підтримки чи опору, і може здатися, що вони взагалі не мають спроможності прогнозувати. Це могло бути пов’язано з обраними налаштуваннями, але також немає жодних доказів того, що ціна переміщення двох ATR або потрапляння в одну із смуг призведе до можливості торгівлі чи чогось значного.

Хоча канали Келтнера можуть допомогти визначити напрямок тренду і навіть подати деякі торгові сигнали, їх найкраще використовувати у поєднанні з аналізом цінової дії, основами довгострокової торгівлі та іншими технічними показниками.