LedgerX
Що таке LedgerX?
LedgerX – це обмінно-біржовий центр обміну ф’ючерсів на ф’ючерси та опціони. Це регулюється Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC). LedgerX доступний як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів. Біржа пропонує фізичний розрахунок за всіма контрактами, блокову торгівлю та можливості алгоритмічної торгівлі для інституційних інвесторів та прямий доступ для всіх трейдерів. Біржа працює цілодобово та без вихідних, що дозволяє інвесторам торгувати в будь-який час.
LedgerX першим запропонував міні-контракти з біткойнами в США Міні-контракти LedgerX мають базове поняття 0,01 BTC, що дозволяє детально торгувати біткойнами та робить торгівлю біткойнами більш доступною для окремих інвесторів.
LedgerX зареєстрований у CFTC як Визначений контрактний ринок (DCM), Організація клірингу деривативів (DCO) та Фонд виконання свопу (SEF).
Ключові винос
- LedgerX – це регульована платформа для торгівлі деривативами на біткойни, такими як ф’ючерси, опціони та свопи.
- Усі його контракти є фізичними, а не грошовими.
- LedgerX також виступає посередницьким центром для інституційних інвесторів, які ведуть безпосередні переговори щодо біткойн-блокових торгів.
Розуміння LedgerX
LedgerX пропонує роздрібним та інституційним інвесторам ф’ючерси на криптовалюту, опціони та свопи – усі вони призначені для фізичної доставки, а не для розрахунків готівкою.За фізично врегульованими контрактами базовий актив (у даному випадку біткойн) передається після закінчення терміну дії в обмін на долари США.Усі контракти LedgerX фізично врегульовані.З моменту запуску в 2017 році компанія звільнила більше 10 мільйонів контрактів на деривативи.
Як і звичайний ф’ючерсний контракт, міні-ф’ючерсний контракт компанії Bitcoin зобов’язує інвесторів купувати або продавати біткойни за заздалегідь визначеною ціною у визначений час у майбутньому.Розмір контракту становить 0,01 біткойна і рухається з кроком в 1 долар. LedgerX пропонує контракти на поточний місяць, наступний місяць та два квартальні розрахунки. CFTC затвердив LedgerX для торгівлі ф’ючерсами у вересні 2020 р.
Компанії опціони і пут -опціони дають інвесторам право, хоча іне зобов’язання, купувати і продавати Bitcoins за заздалегідь визначеною ціною на зазначену дату закінчення терміну дії.Контракти є європейськими варіантами, тобто вони можуть бути здійснені лише на термін дії.Інвестори повинні подати вказівки щодо здійснення своїх опціонів, оскільки в грошових контрактах це не здійснюється автоматично.
Своп-контакти від LedgerX дають інвесторам відносно недорогий спосіб купувати або продавати біткойни.Контракти на своп оцінюються в $ 0,05 цента кожен, що означає, що інвестор може придбати або продати цілий біткойн всього за 5 доларів.При продажу інвестор негайно отримує готівку.При покупці інвестор отримує свої біткойни до 16:00 за східно-стандартним часом.
Усі ф’ючерсні та своп-контракти повністю забезпечені.Це означає, що якщо ви продаєте ф’ючерси на біткойни, у вас на рахунку повинні бути біткойни.Якщо ви купуєте ф’ючерси на біткойни, у вас на рахунку повинна бути готівка.Покупці опціонів кол і пут повинні оформити премію, пов’язану з цими опціонами.
25 березня 2021 року LedgerX оголосив, що того дня на біржі торгувалося 25996 опціонними контрактами. Станом на квітень 2021 року LedgerX пропонував ф’ючерси, опціони та свопи лише на біткойн, але сподівається додатипохідні ефіріуму в майбутньому. Послуга для інституційних інвесторів дозволяє покупцям і продавцям безпосередньо домовлятися між собою про блокові угоди з біткойнами, при цьому LedgerX виступає в якості посередницької палати.
В даний час LedgerX не підтримує торгівлю на маржі;для всіх торгів потрібне повне забезпечення.
Необхідність платформи похідних криптовалют
Такі компанії, як LedgerX, забезпечують рівень прозорості, передбачуваності та безпеки для ф’ючерсних та опціонних контрактів, який недоступний в опціонах, що пропонуються через неклірингові палати. Вони дозволяють інвесторам купувати або продавати криптовалютні пути та дзвінки, що може допомогти зменшити випадки диких коливань цінностей криптовалюти, дозволяючи інвесторам захищатись від крайнощів.
Для успіху LedgerX потрібно залучати великі обсяги контрактів, щоб змусити інвесторів вважати, що деривативи з криптовалюти є життєздатними інвестиціями. Це не відрізняється від бірж, де продаються криптовалюти. Створені біржі, такі як Coinbase, отримують користь від доброчесного циклу, коли їхня популярність залучає більше інвесторів та збільшує обсяги торгів, що, в свою чергу, залучає ще більше інвесторів та більші обсяги.