Життєва шапка визначена

Довічна межа – це максимальна сума, яку може збільшити процентна ставка за позикою з регульованою ставкою протягом терміну позики.

Максимальний термін служби може бути виражений як абсолютна процентна ставка – така максимальна довічна ставка 12%, що називається граничною ставкою процентної ставки, – або як максимальна процентна зміна від початкової процентної ставки за позикою. Коли максимальна тривалість життя виражається як максимальна процентна зміна початкової процентної ставки, це також може застосовуватися до зниження процентної ставки.

Порушення життєвої шапки

При роботі з іпотечними кредитами з регульованою ставкою  (ARM), як правило, існує послідовність обмежень процентних ставок, які контролюють розмір процентних ставок, з якими стикається позичальник після закінчення періоду за фіксованими процентними ставками. Це може мати форму поступового коригування з обмеженнями відсотків для інтервалів, які починаються зі зміни першої ставки після закінчення фіксованого періоду.

Початкове обмеження коригування обмежує зміну процентних ставок, коли ставки вперше коригуються, і існують наступні або періодичні обмеження процентних ставок, щоб покрити майбутні зміни процентної ставки. Потужність життя по суті інформує позичальника про те, скільки збільшення відсотків вони можуть очікувати, щоб заплатити максимум.

Позикодавці повинні вказати у своїх кредитних договорах, які строки існування надаються під заставу.  У багатьох випадках максимальна тривалість життя відображається як зміна загального відсотка, так і як абсолютний відсоток.

Максимальний термін дії позики часто використовується як частина структури обмеження процентних ставок. Наприклад, фіксований період або гібридна ARM часто має початкові, періодичні та життєві обмеження. На гібридному ARM 5-1 це може бути виражено як структура 5-2-5 обмежень, тобто 5% початковий обмеження, 2% періодичне обмеження та 5% обмеження життя. Це означає, що на першу дату зміни процентної ставки ставка може змінюватися максимум на 5%, а на кожну наступну дату зміни ставка може змінюватися максимум на 2%. Максимальна зміна ресурсу в цьому прикладі становить 5%.

Можливе зниження процентних ставок на ARM після закінчення строку встановлених відсотків. Життєві обмеження не заважали позичальникові отримувати вигоду від таких змін процентної ставки.

Наявність довічного обмеження не зменшує та не усуває інші види витрат, такі як прострочені збори, які можуть бути частиною річного розрахунку процентної ставки, що включає процентну ставку.