Довгострокові активи
Що таке довгострокові активи?
Довгострокові активи – це активи, матеріальні чи нематеріальні, які принесуть користь компанії більше одного року. Також відомі як необоротні активи, довгострокові активи можуть включати основні засоби, такі як майно, заводи та обладнання компанії, але також можуть включати інші активи, такі як довгострокові інвестиції, патенти, авторські права, франшизи, гудвіл, торгові марки та торгові назви, а також програмне забезпечення.
Довгострокові активи відображаються на балансі і, як правило, реєструються за ціною, за якою вони були придбані, і тому не завжди відображають поточну вартість активу. Довгострокові активи можна порівняти з оборотними активами, які можна зручно продавати, споживати, використовувати або вичерпувати шляхом звичайних господарських операцій протягом одного року.
Короткий огляд
- Довгострокові активи – це інвестиції в компанію, які будуть приносити користь компанії протягом багатьох років.
- До складу довгострокових активів можуть входити основні засоби, такі як майно, заводи та обладнання компанії, але також можуть включати нематеріальні активи, до яких фізично не можна торкатися, наприклад, довгострокові інвестиції або торгова марка компанії.
- Зміни довгострокових активів можуть бути ознакою капітальних вкладень або ліквідації.
Розуміння довгострокових активів
Довгострокові активи – це активи, що зберігаються на балансі компанії протягом багатьох років. До довгострокових активів можна віднести матеріальні активи, які є фізичними, а також нематеріальними активами, до яких не можна торкатися, наприклад торговою маркою компанії або патентом.
Не існує стандартизованої формули бухгалтерського обліку, яка ідентифікує актив як довгостроковий актив, але зазвичай прийнято вважати, що такий актив повинен мати строк корисного використання більше одного року.
Деякі приклади довгострокових активів включають:
- Основні засоби, такі як основні засоби, що може включати землю, машини, будівлі, обладнання та транспортні засоби
- Довгострокові інвестиції, такі як акції та облігації або нерухомість, або інвестиції в інші компанії.
- Торгові марки, списки клієнтів, патенти
- Гудвіл, придбаний в результаті злиття або поглинання, який вважається нематеріальним довгостроковий актив
Зміни довгострокових активів на балансі компаній можуть бути ознакою капіталовкладень або ліквідації. Якщо компанія інвестує в своє довгострокове зростання, вона використовуватиме доходи, щоб робити більше закупівель активів, призначених для збільшення прибутку в довгостроковій перспективі. Однак інвестори повинні знати, що деякі компанії продаватимуть свої довгострокові активи з метою залучення готівки для покриття короткострокових операційних витрат або сплати боргу, що може бути попереджувальним знаком про те, що компанія зазнає фінансових труднощів.
Поточні та довгострокові активи
Два основних типи активів, що з’являються на балансі, – це дебіторська заборгованість.
Необоротні активи – це довгострокові активи, строк корисного використання яких перевищує один рік і зазвичай тривають кілька років. Довгострокові активи вважаються менш ліквідними, тобто вони не можуть бути легко ліквідовані в грошові кошти.
Знос довгострокових активів
Амортизація – це принцип бухгалтерського обліку, який дозволяє компаніям витратити частину довгострокових операційних активів, використаних у поточному році. Це безготівкові витрати, що збільшують чистий прибуток, але також допомагають узгодити доходи з витратами в тому періоді, в якому вони були понесені.
Капітальні активи, такі як заводи та обладнання ( PP&E ), включаються до складу довгострокових активів, за винятком тієї частини, яка призначена для амортизації (витрат) у поточному році. Довгострокові активи можуть бути амортизовані на основі лінійного або прискореного графіка та можуть забезпечити податкову знижку для компанії. Аналітики часто розглядають прибуток компанії до знецінення активів (наприклад, EBITDA ) як ключовий фактор для розуміння їх фінансового стану, оскільки амортизація може затемнити справжню вартість довгострокових активів на їх вплив на прибутковість компанії.
Обмеження довгострокових активів
Довгострокові активи можуть бути дорогими і вимагати великих капіталів, які можуть вивести гроші компанії або збільшити її борг. Обмеження при аналізі довгострокових активів компанії полягає в тому, що інвестори часто не бачать їх переваг протягом тривалого часу, можливо, років уперед. Інвесторам залишається довіряти здатності управлінської команди намітити майбутнє компанії та ефективно розподілити капітал.
Короткий огляд
Не всі довгострокові активи обумовлюють прибуток. Наркотичні компанії вкладають мільярди доларів у НДДКР у дослідження нових препаратів, але лише деякі приходять на ринок і приносять прибуток.
Як і при аналізі будь-якої фінансової метрики, інвестори повинні дотримуватися цілісного погляду на компанію щодо її довгострокових активів. Найкраще використовувати кілька фінансових коефіцієнтів та показників під час проведення фінансового аналізу компанії.
Приклад реального світу
Нижче подана частина балансу корпорації Exxon Mobil
- Довгострокові активи Exxon виділені зеленим кольором на балансі компанії.
- Довгострокові активи нижче загальної суми оборотних активів, що виділено синім кольором.
- Довгострокові активи Exxon включають інвестиції та довгострокову дебіторську заборгованість на загальну суму 40,427 млрд доларів за цей період.
- Основні засоби та обладнання склали 249,153 мільярда доларів, що включає нафтові вишки та бурові установки компанії.
- Інші активи, включаючи нематеріальні активи компанії, склали 11,073 млрд. Дол.
- Загальний обсяг довгострокових активів Exxon за цей період склав $ 300,653 млрд. Або ($ 40,427 + $ 249,153 + $ 11,073).