Визначення та приклад замовлення на ринок (MIT)

Що стосується ринку (MIT)?

Ордер на ринок, якщо його торкнуться (MIT) – це умовний ордер, який стає ринковим, коли цінний папір досягає заданої ціни. При використанні замовлення на ринок покупки, якщо торкнувся брокера, перед придбанням активу зачекає, поки цінність гарантії досягне вказаного рівня. Замовлення на ринок продажу, якщо його торкнуться, спричинить ринкове замовлення на продаж, коли цінний папір досягне заданої ціни продажу.

Хоча ціна вказана для того, коли буде розгорнуто ринкове замовлення, фактична ціна заповнення замовлення буде змінюватися залежно від ліквідності. Ринкові замовлення приймають будь-яку ціну, доступну після активації, і тому можуть не заповнити за вказаною ціною.

Розуміння замовлень на ринок (MIT)

Замовлення, яке стосується ринку, дозволяє інвесторам придбати або продати цінний папір за бажаною вартістю без активного моніторингу ринку. Хоча подібні до  замовлення на зупинку купівлі активується, коли ринкова вартість цінного паперу зростає після зазначеного рівня.

Припустимо, що акція торгується на рівні 10,00 доларів за акцію. Згідно з вашим аналізом, акції будуть недооцінені в $ 8,00 за акцію. Ви можете оформити замовлення на MIT за ціною $ 8,00 за акцію. Якщо ціна рухається до 8,00 дол. США або нижче – ціна активатора, – ринкове замовлення на купівлю буде розіслане та заповнене за найкращою на той момент ціною. Ця ціна може становити 8 доларів. Наприклад, я можу скласти 8,02 дол. США, 8,10 дол. США або 7,90 дол. США. Це означає, що ви можете інвестувати близько “заниженої” ціни, не постійно спостерігаючи за ринком.

Стратегії замовлення на ринок

Замовлення, що торкаються ринку, призначені для використання раптових або несподіваних змін ціни. У поєднанні із стоп-або лімітними замовленнями ці типи замовлень охоплюють будь-який сценарій, коли ви можете придбати або продати акції на основі тригерної ціни.

Короткострокові трейдери можуть чекати, поки ціна досягне ключового рівня підтримки, перш ніж займати довгу позицію. У цьому випадку вони можуть розмістити замовлення на придбання MIT на рівні підтримки, щоб автоматично надіслати ринкове замовлення на придбання, як тільки ціна досягне рівня підтримки. Якщо ціна не досягає вказаної ціни, замовлення не спрацьовує, і торгівлі немає.

Довгострокові інвестори можуть чекати, поки ціна досягне певної ціни там, де вона може бути “занижена”. У цьому випадку вони можуть розмістити замовлення MIT за цією ціною, щоб автоматично викликати ринкове замовлення на купівлю, як тільки ціна досягне рівня ціни, який вони вважають заниженим.

Як демонструють ці приклади, ринкові замовлення часто використовуються у поєднанні з різними формами фундаментального та технічного аналізу, які допомагають встановити ключову тригерну ціну. Як тільки ця ціна досягнута, тип замовлення виконує ринкове замовлення, що корисно для осіб, які управляють багатьма різними можливостями, або тих, хто може бути недоступний для ручного здійснення торгів.

Ринкові замовлення та пробуксовки

Усі ринкові замовлення підлягають ковзанню. Пробуксовка отримує іншу ціну, ніж очікувалося на замовлення. Наприклад, припустимо, що трейдер розміщує MIT для продажу акцій, що торгуються слабо, за 50 доларів. Якщо акції, як правило, не мають великого обсягу, може бути великий розкид між ціною заявки та ціною пропозиції.

Припустимо, що ставка становить 49,80 доларів, а пропозиція 50 доларів. Якщо хтось інший купує пропозицію за 50 доларів (торкнувся), це спричинить замовлення на продаж у MIT. Оскільки це ринковий порядок, він буде шукати найближчу ставку для продажу. У цьому випадку замовлення заповнюється на рівні 49,80 дол. США, припускаючи, що кількість заявок у 49,80 дол. США має рівний або більший розмір, ніж замовлення на продаж.

Якщо замовлення на продаж більше, ніж запропонована кількість, становить 49,80 доларів, тоді ринкове замовлення прийме всі акції на 49,80 доларів, а потім продовжить пошук акцій, для продажу яких за нижчими цінами. Наступна ставка може становити 49,71 дол. США. Замовлення на продаж також буде продано цим заявкам, намагаючись заповнити решту замовлення на продаж. Процес триватиме, шукаючи додаткові акції для продажу за нижчими цінами, доки не буде заповнене замовлення на продаж.

Той самий процес може відбутися під час покупки, коли трейдер в кінцевому підсумку купує за вищою ціною, ніж їх тригерна ціна.

Також можливо, що трейдер міг побачити підвищення ціни за своїм замовленням, отримавши середню ціну кращу, ніж ціна запуску. Це може статися, якщо ціна розривається через тригерну ціну. Коли акції знову відкриються наступного торгового дня, ринковий ордер буде розгорнуто, потенційно отримавши набагато кращу ціну заповнення, ніж ціна запуску.

Приклад ринкового замовлення на придбання акцій

Припустимо, трейдер розглядає графік Facebook Inc. (FB) і вирішив, що вони хочуть увійти в акції, якщо ціна впаде до 130 доларів. Вони можуть розмістити лімітне замовлення, яке розміщуватиметься із заявкою на рівні 130 доларів США, а заповнюватиметься лише на рівні 130 доларів США або нижче.

Наш трейдер не хоче ризикувати, коли ціна торкнеться 130 доларів, а потім рухатиметься вище без заповнення їх лімітного замовлення на 130 доларів. Тому замість цього вони розміщують MIT із тригерною ціною 130 доларів. Якщо торкнутися 130 доларів – одне замовлення обробляється на 130 доларів, MIT активує розсилання ринкового замовлення на покупку, беручи будь-яку ціну, яку може отримати. Пропозиція, коли торкнуться 130 доларів, може становити 130,10 доларів, і в цьому випадку замовлення на купівлю на ринку заповниться на 130,10 доларів.

Ринковий аспект замовлення MIT вказує на певну терміновість з боку трейдера, щоб увійти. Вони не хочуть пропустити, якщо торкнуться їх тригерної ціни. Це означає, що вони можуть заплатити трохи вищу ціну, ніж хтось, хто використовує лімітне замовлення в 130 доларів. Компроміс полягає в тому, що замовлення MIT має трохи більше шансів бути заповненим, ніж обмежене замовлення.