Індекс ринку

Що таке індекс ринку?

Індекс ринку – це гіпотетичний  портфель  інвестиційних холдингів, який представляє сегмент фінансового ринку. Розрахунок значення індексу походить від цін базових холдингів. Деякі індекси мають значення, засновані на зважуванні ринкової капіталізації, зважуванні доходу, плаваючому зважуванні та основному зважуванні. Зважування – це метод регулювання індивідуального впливу предметів в індексі.

Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 Index і Nasdaq Composite Index.На ринку облігацій Bloomberg Barclays є провідним постачальником ринкових індексів, а американський індекс сукупних облігацій Bloomberg Barclays служить одним з найпопулярніших довірених осіб американських облігацій.  Інвестори не можуть інвестувати безпосередньо в індекс, тому ці портфелі широко використовуються як еталони або для розвитку індексних фондів.

Розуміння індексу ринку

Індекс ринку вимірює вартість портфеля холдингів із конкретними ринковими характеристиками. Кожен індекс має власну методологію, яка розраховується та підтримується постачальником індексу. Методології індексів, як правило, зважуються або ціною, або фондів, що інвестуються.

Методології ринкових індексів

Кожен окремий індекс має свій власний метод розрахунку значення індексу. Середньозважена математика є насамперед основою для розрахунків індексів, оскільки значення отримуються із середньозваженого розрахунку вартості загального портфеля. Як такі, на індекси, зважені за цінами, найбільший вплив матимуть зміни в холдингах з найвищою ціною, тоді як індекси, зважені за ринковою капіталізацією, найбільше впливатимуть зміни в найбільших запасах тощо, залежно від вагових характеристик.

Індекси ринку як еталони

Як гіпотетичний портфель холдингів, індекси виступають в якості еталонного порівняння для різних цілей на фінансових ринках.Як уже згадувалося, Dow Jones, S&P 500 та Nasdaq Composite – три популярні американські індекси.Ці три індекси включають 30 найбільших акцій у США за ринковою капіталізацією,  – 500 найбільших акцій,  та всі акції на біржі Nasdaq,  відповідно. Оскільки вони включають одні з найбільш значущих американських акцій, ці орієнтири можуть бути гарним поданням загального фондового ринку США.

Інші індекси мають більш конкретні характеристики, що створюють більш вузько орієнтований ринковий фокус.Наприклад, індекси можуть представляти мікросектори або зрілість у випадку фіксованого доходу.Також можуть бути створені індекси, що представляють географічний сегмент ринку, такий як відстеження ринків, що розвиваються, або акцій у Великобританії та Європі. FTSE 100 є прикладом такого індексу.

Інвестори можуть вибрати для створення портфеля з диверсифікованим впливом декількох індексів або окремих холдингів з різних індексів. Вони також можуть використовувати базові значення та результати для відстеження інвестицій за сегментами. Деякі інвестори розподілятимуть свої інвестиційні портфелі на основі прибутковості або очікуваної прибутковості певних сегментів. Крім того, конкретний індекс може виступати в якості еталону для портфеля або взаємного фонду.

Індексні фонди

Організатори управління інституційними фондами використовують еталони як проксі для індивідуальної діяльності фонду. Кожен фонд має контрольний показник, який обговорюється в його проспекті та надається у звіті про результати діяльності, що забезпечує прозорість для інвесторів. Орієнтовні показники фонду також можуть бути використані для оцінки компенсації та результатів діяльності менеджерів фондів.

Інвестори часто обирають використовувати індексне інвестування над окремими пакетами акцій у диверсифікованому портфелі. Інвестування в портфель індексів може бути хорошим способом оптимізації прибутковості при збалансуванні ризику. Наприклад, інвестори, які прагнуть створити збалансований портфель американських акцій та облігацій, можуть вкласти 50% своїх коштів в ETF S&P 500 та 50% в ETF сукупного облігації США.

Інвестори також можуть вибрати використання фондів ринкових індексів для інвестування у сектори, що розвиваються. Деякі популярні індекси зростання, що розвиваються, та відповідні біржові фонди (ETF) включають наступне:

• ETF iShares Global Clean Energy (ICLN ), який відстежує глобальний індекс чистої енергії S&P
• The Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN ), який відстежує індекс економіки Blockchain Reality Shares Nasdaq
• ETF First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT ), який відстежує індекс штучного інтелекту та робототехніки Nasdaq CTA