Закон Макфаддена

Що таке закон Макфаддена?

Закон Макфаддена 1927 року є частиною федерального законодавства, яке надає окремим штатам повноваження управляти філіями банків, розташованих у межах штату.Сюди входять філії національних банків, розташовані в межах штатів.Закон Макфаддена мав на меті дозволити національним банкам конкурувати з державними банками, дозволяючи їм відкривати філії в межах державних обмежень.

Закон Макфаддена включав ще кілька важливих положень.Термін дії статуту Федеральної резервної системи можуть запропонувати клієнтам.

Ключові винос

  • Закон Макфаддена 1927 року – це федеральний закон США, який надав окремим штатам повноваження керувати відділеннями банків, розташованих у межах штатів.
  • Хоча Закон Макфаддена дозволяв національним банкам працювати з декількома філіями в межах обмежень штату, він забороняв міждержавне банківське обслуговування або розширення банків через державні лінії.
  • Закон також поширив статут Федерального резерву на постійність і зменшив норми, що регулюють комерційні банки, що входять до Федерального резерву.
  • Закон Рігл-Ніла 1994 р. Скасував положення Закону Макфаддена про заборону міждержавного банківського обслуговування, що дозволило національним банкам відкривати філії через державні лінії.

Розуміння закону Макфаддена

25 лютого 1927 р. Президент Келвін Кулідж підписав закон Макфаддена.Цей акт відбувся на тлі буму 1920-х років, коли небо здавалося граничним для акцій, банків та економіки.Федеральний резерв, створений в 1914 році, мав величезний успіх.Банкіри та політики зарахували ФРС за його роль у зміцненні економіки.

До створення Федерального резерву США розглядалися як фінансово нестабільні. Паніка, сезонні кризи готівки та високий рівень  банкрутства банків  зробили американську економіку більш ризикованим місцем для розміщення свого капіталу міжнародними та вітчизняними інвесторами. Ця відсутність надійного кредитування стримувала зростання у багатьох секторах, включаючи сільське господарство та промисловість. 

Закон Макфаддена мав на меті підкріпити економічний успіх 1920-х років, розглядаючи три ключові проблеми, які вплинули на Федеральний резерв та банківську систему країни.

Статут Федерального резерву

Першим випуском була тривалість статуту Федерального резерву.Термін дії, який закінчується в 1934 році, первісною хартією про заснування окружних банків Федерального резерву вимагав від Конгресу перерахувати банки через 20 років.  Якщо Конгрес не зможе прийняти рішення, Федеральний резерв фактично буде розпущений.

Таке рішення не було б без прецеденту.Конгрес виступив проти реєстраціїПершого банку США в 1811 р. І Другого банку США в 1836 р.  Замість того, щоб ризикувати цією загрозою для існування ФРС, Закон Макфаддена перезаписав банки Федерального резервного банку у вічність.

Відділення Національного банку

Іншим питанням, яке розглядав Закон Макфаддена, було банківське обслуговування.На той час національним банкам, що працювали за статутами корпоративних федеральних урядів, було заборонено працювати в декількох будинках.З іншого боку, корпоративні статути, надані урядами штатів, різнилися в цьому питанні.Деякі штати дозволяли банкам працювати з різних пунктів або відділень.Закон Макфаддена дозволяв національному банку працювати з кількома відділеннями до тієї міри, яку дозволили уряди штатів у межах кожного штату.Однак цей закон забороняв міждержавне банківське обслуговування, забороняючи банки мати власність та працювати через державні лінії.

Конкуренція між банками

До прийняття Закону Макфаддена комерційні банки, що входили до Федерального резерву, працювали за суворішими правилами, ніж комерційні банки, які не були членами Федерального резервного резерву.У багатьох випадках банки-члени повинні були підтримувати більші резерви, і їм було заборонено пропонувати своїм клієнтам певні види позик, які вважалися занадто ризикованими.Закон Макфаддена послабив ці обмеження для банків-членів, дозволивши їм ефективніше конкурувати з комерційними банками, що не є членами.

Критика закону Макфаддена

Закон Макфаддена зараховується до вирівнювання умов між банками-членами Федеральної резервної системи та банками, що не є членами Федеральної резервної системи. Однак його пом’якшені правила мали би наслідки в катастрофі 1929 р., Сприяючи банкрутству банків, що сталися під час Великої депресії, що послідувала.

Закон Макфаддена про заборону міждержавних банківських операцій зазнав критики з боку законодавців та банківських органів, які стверджували, що це обмеження залишало регіональні банки незахищеними від спаду місцевих економік. Невеликим регіональним банкам не вистачало диверсифікованого кредитного портфеля, щоб протистояти економічним подіям, що вплинули на певний район чи штат. Санкціонуючи міждержавні банківські операції, банки були б менш вразливими до будь-якої економічної події, яка, у свою чергу, могла б призвести до банкрутства банку.

У 1994 р. Закон Рігл-Ніла про міжбанківське банківське обслуговування та ефективність діяльності філіалів скасував положення Закону Макфаддена про заборону міждержавного банківського обслуговування.Це дозволило добре капіталізованим банкам відкривати філії банків з обмеженим обслуговуванням через державні лінії шляхом злиття з іншими банками.Це призвело до зростання загальнонаціональних банків у США.