Індекс грошових потоків – визначення та використання МФО

Що таке індекс грошового потоку (МФО)?

Індекс грошових потоків (MFI) – це технічний генератор, який використовує дані про ціни та обсяги для виявлення сигналів перекупленості або перепроданості в активі. Він також може бути використаний для виявлення розбіжностей, які попереджають про зміну ціни в ціні. Осцилятор рухається між 0 і 100.

На відміну від звичайних осциляторів, таких як Індекс відносної сили (RSI), Індекс грошових потоків включає дані про ціну та обсяг, на відміну від просто ціни. З цієї причини деякі аналітики називають MFI зваженим за обсягом RSI.

Формули індексу грошових потоків:

Коли ціна переходить від одного періоду до наступного Потік необроблених грошей є позитивним, і він додається до Позитивного грошового потоку. Коли потік необроблених грошей є від’ємним, оскільки ціна впала в той період, він додається до від’ємного грошового потоку.

Як розрахувати індекс грошового потоку

Існує кілька кроків для розрахунку індексу грошових потоків. Якщо ви робите це вручну, рекомендується використовувати електронну таблицю.

1. Розрахуйте типову ціну для кожного з останніх 14 періодів.
2. Для кожного періоду відзначте, чи була типова ціна вищою чи нижчою, ніж попередній період. Це покаже вам, позитивний чи негативний потік необроблених грошей.
3. Розрахуйте потік необроблених грошей, помноживши типову ціну на обсяг за цей період. Використовуйте від’ємні чи додатні числа залежно від того, чи був період вгору чи вниз (див. Крок вище).
4. Обчисліть коефіцієнт грошового потоку, склавши всі позитивні грошові потоки за останні 14 періодів і розділивши його на негативні грошові потоки за останні 14 періодів.
5. Розрахуйте Індекс грошових потоків (МФО), використовуючи коефіцієнт, знайдений на етапі четвертому.
6. Продовжуйте робити обчислення, коли кожен новий період закінчується, використовуючи лише останні 14 періодів даних.

Що вам говорить індекс грошових потоків?

Одним з основних способів використання Індексу грошових потоків є випадки розбіжностей. Дивергенція – це коли генератор рухається в протилежному напрямку ціни. Це сигнал про потенційний зворот у панівній ціновій тенденції.

Наприклад, дуже високий індекс грошових потоків, який починає падати нижче показника 80, тоді як основна безпека продовжує підніматися, є сигналом зворотного зниження ціни. І навпаки, дуже низький показник МФО, який перевищує показник 20, тоді як основний цінний папір продовжує розпродаватися, є сигналом зворотного зростання ціни.

Трейдери також стежать за більшими розбіжностями, використовуючи кілька хвиль у ціні та ПФІ. Наприклад, акція досягає 10 доларів, відновлюється до 8 доларів, а потім зростає до 12 доларів. Ціна досягла двох послідовних максимумів – 10 і 12 доларів. Якщо МФО робить нижчий вищий, коли ціна досягає 12 доларів, показник не підтверджує нового максимуму. Це може віщувати зниження ціни.

Перекуплений і перепроданий рівні також використовуються для сигналізації можливих торгових можливостей. Переїзди нижче 10 і вище 90 рідкісні. Трейдери стежать за тим, щоб MFI перемістився назад вище 10, щоб сигналізувати про тривалу торгівлю, і опуститися нижче 90 для короткої торгівлі.

Інші виїзди з перекупленої або перепроданої території також можуть бути корисними. Наприклад, коли актив перебуває у висхідному тренді, падіння нижче 20 (або навіть 30), а потім сплеск назад вище може свідчити про те, що відкат закінчився, і висхідний тренд ціни поновлюється. Те саме стосується спадного тренду. Короткотерміновий ралі може підштовхнути МФО до 70 або 80, але коли він опуститься нижче, це може бути час, щоб увійти в короткострокову торгівлю, готуючись до нового падіння.

Різниця між індексом грошового потоку та індексом відносної сили (RSI)

MFI та RSI дуже тісно пов’язані. Головна відмінність полягає в тому, що MFI включає обсяг, тоді як RSI – ні. Прихильники об’ємного аналізу вважають, що це провідний показник. Тому вони також вірять, що МФО подаватиме сигнали та попереджатиме про можливі розвороти більш своєчасно, ніж РСІ. Один показник не кращий за інший, вони просто включають різні елементи і, отже, подаватимуть сигнали в різний час.

Обмеження індексу грошових потоків

MFI здатний видавати помилкові сигнали. Це коли індикатор робить щось, що вказує на наявність хороших торгових можливостей, але тоді ціна рухається не так, як очікувалося, що призводить до втрати торгівлі. Наприклад, дивергенція не може призвести до зміни цін.

Індикатор також може не попередити про щось важливе. Наприклад, хоча дивергенція може призвести до зміни ціни в певний час, дивергенція не буде присутньою для всіх змін ціни. Через це торговцям рекомендується використовувати інші форми аналізу та контролю ризиків, а не покладатися виключно на один показник.