Рахунки на грошовому ринку або компакт-диски: яка інвестиція краща?
Існує ряд причин зберігати частину своїх активів у грошових коштах або їх еквівалентах, таких як рахунки на грошовому ринку (ММА) або депозитні сертифікати (компакт-диски). Добре продуманий фінансовий план вимагає, щоб ви утримували надзвичайний фонд на суму від трьох до шести місяців ваших витрат на життя. Ви можете використовувати ММА та компакт-диски, щоб урізноманітнити свій інвестиційний портфель або фінансувати короткострокову мету.
ММА та компакт-диски можуть здатися взаємозамінними. Вони обидва є банківськими продуктами, що пропонують низьку дохідність з максимальним спокоєм. Однак вибір між ними в кінцевому рахунку залежить від конкретної мети, яку ви ставите перед готівкою, і від вашої потреби в ліквідності. Розуміння відмінностей між ними є ключем до визначення того, який автомобіль є найбільш підходящим для ваших потреб.
Ключові винос
- ММА є кращим засобом для використання, коли у вас можуть виникнути негайні потреби в готівці.
- Компакт-диск зазвичай пропонує вищий дохід, ніж ММА, але якщо ви виберете гроші достроково, передбачаються штрафи.
- Сходи CD допомагають захистити ваш прибуток, особливо в умовах зростання процентних ставок.
Як працюють рахунки на грошовому ринку
MMA – це тип взаємного фонду, який інвестує в дуже короткострокові, процентні інструменти для отримання змінної дохідності при збереженні основного боргу. Він, як правило, забезпечує процентні ставки, які вищі за ощадні рахунки, але часто вимагає вищого мінімального депозиту. Деякі рахунки також вимагають мінімального залишку, щоб отримати найвищу ставку.
Відсоткові ставки по ММА є змінними, що означає, що вони зростають і падають разом із ринком процентних ставок.Більшість MMA постачаються з обмеженими привілеями на написання чеків та переказ балансу.Більше того, федеральні правила обмежують кількість транзакцій у ММА до шести на місяць.
Існують важливі відмінності між рахунками на грошовому ринку, пропонованими банками, та фондами грошового ринку, пропонованими брокерами або пайовими фондами.Фонди грошового ринку схожі на ММА, за винятком того, що вони не застраховані FDIC.Кошти грошового ринку, як правило, пропонуються як опція в планах 401 (k).З 2016 року ці кошти доводилося інвестувати в казначейські чи державні облігації, а не в корпоративні чи муніципальні.Зміна відбулась люб’язно Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) з метою підвищення вимог до ліквідності та якості.
Як працюють депозитні сертифікати
Компакт-диски найкраще описувати як термінові депозити, що зараховують фіксовану процентну ставку, прив’язану до дати погашення. Більш тривалий термін вкладу призводить до вищої процентної ставки. Компакт-диски випускаються строком погашення від одного місяця до 10 років. На традиційних компакт-дисках банки стягують штраф за зняття грошей до дати погашення. Зараз деякі банки пропонують компакт-диски без штрафу, які дозволяють вам зняти гроші без штрафу, але ви, ймовірно, отримаєте набагато нижчу процентну ставку за цю пільгу. Інші типи компакт-дисків дозволяють знімати лише відсотки без штрафу.
250 000 доларів
Сума, до якої FDIC страхує ММА та компакт-диски на рахунок на одну особу.
Коли ММА краще, ніж компакт-диск
Як правило, ММА є кращим транспортним засобом для використання, коли у вас є або можуть виникнути негайні потреби в готівці. Якщо двигун вашого автомобіля підірветься, ви не хочете платити штраф за передчасне зняття грошей з річного компакт-диска. Якщо у вас запланована короткострокова покупка, наприклад, новий автомобіль чи основний прилад, MMA забезпечує більшу гнучкість з точки зору ліквідності.
ММА також можуть бути кращим вибором в умовах зростання процентних ставок. Банки періодично коригують прибутковість на ММА, пропонуючи можливість заробляти більше на своїх грошах у міру зростання процентних ставок. Тим не менш, ви можете досягти того ж ефекту з більш високим врожаєм, інвестуючи в короткострокові компакт-диски та згортаючи їх у високопродуктивні компакт-диски, коли вони дозрівають.
Короткий огляд
У середовищі з низькою процентною ставкою найкращим вибором можуть бути короткострокові компакт-диски, оскільки більш довгострокові компакт-диски або MMA не дадуть багато чого з точки зору відсотків.
Коли компакт-диск краще, ніж ММА
Компакт-диски, як правило, пропонують більший вихід, ніж MMA. Більш довгий термін погашення означає, що ви отримуєте вищу процентну ставку. Якщо у вас абсолютно немає потреби в грошах, ви можете на деякий час зафіксувати вищу ставку. Компакт-диски часто використовуються для фінансування цілей протягом 10 років, коли ви можете не хотіти ризикувати коливанням цін ринкових опціонів, таких як акціонерний пайовий фонд.
Хоча інвестування в довгострокові компакт-диски може забезпечити більш високу фіксовану процентну ставку, це буде недоліком у період зростання процентних ставок. Якщо ви думаєте, що процентні ставки будуть рости протягом певного періоду, вам краще інвестувати в короткострокові компакт-диски. Деякі банки пропонують компакт-диски зі змінною ставкою зі ставками, які будуть зростати із зростанням процентних ставок, але їх початкова дохідність, як правило, нижча, ніж у традиційних компакт-дисків.
Ви також можете застосувати стратегію CD-сходів, щоб збалансувати свою потребу в ліквідності та отримати вищий урожай. Наприклад, ви можете інвестувати однакові суми в одно, дво- та трирічні компакт-диски. Коли однорічний компакт-диск дозріває, він перетворюється на новий трирічний компакт-диск. Після того, як дворічний компакт-диск дозріє і перейде в інший трирічний компакт-диск, у вас буде трирічний компакт-диск, що дозріває кожного наступного року.
Довгострокові сходи можуть використовувати п’ятирічні компакт-диски, що може збільшити ваш середній урожай ще вище. Чистим ефектом стратегії є здатність фіксувати вищі процентні ставки у міру дозрівання компакт-дисків, залишаючись завжди вкладеними та підтримуючи певний рівень ліквідності з компакт-дисками, які дозрівають щороку.