NOI проти EBIT: Яка різниця?
Чистий операційний дохід (NOI) проти прибутку до сплати відсотків та податків (EBIT): огляд
Чистий операційний дохід (NOI) визначає доходи суб’єкта господарювання або майна за вирахуванням усіх необхідних операційних витрат. Тут не враховуються відсотки, податки, капітальні витрати, амортизаційні відрахування чи амортизаційні витрати. І навпаки, прибуток до вирахування відсотків і податків (EBIT) складається з доходів за вирахуванням витрат, за винятком податків і відсотків, але це робить прийняти амортизації та амортизаційних витрат в рахунок. EBIT – це показник прибутковості компанії.
Ключові винос
- Розрахунок NOI передбачає віднімання операційних витрат від доходів майна.
- При розрахунку прибутку використовується те саме рівняння, але амортизація включається
- Податки на прибуток не впливають на NOI або EBIT компанії, але податки на майно включені в рівняння.
- Операційні витрати визначаються як ті витрати, які необхідні для підтримки доходу та прибутковості активу.
Чистий операційний дохід (NOI)
NOI зазвичай використовується для аналізу ринку нерухомості та здатності будівлі приносити дохід. Нерухомість може приносити дохід від орендної плати, плати за паркування, обслуговування та плати за обслуговування. Майно може мати операційні витрати на страхування, плату за управління майном, комунальні витрати, податки на майно, плату за прибирання, прибирання снігу та інші витрати на утримання на відкритому повітрі та витратні матеріали.
Емпіричне правило полягає в тому, щоб класифікувати витрати як операційні витрати, якщо не витрачання грошей на ці витрати поставить під загрозу здатність активу продовжувати приносити дохід. Податки на прибуток та відсотки не впливають на потенціал компанії чи інвестицій у нерухомість заробляти гроші, тому вони не включаються до NOI.
Рівняння NOI – це валові доходи за вирахуванням операційних витрат, рівних чистому операційному доходу. NOI також визначає норму капіталізації майна або норму прибутку. Капіталізація майна розраховується шляхом ділення його річного NOI на його потенційну загальну ціну продажу.
Прибуток до відсотків та податків (EBIT)
EBIT обчислюється шляхом віднімання вартості проданих товарів компанії (COGS) та її операційних витрат з її доходу. Прибуток також може бути розрахований як операційний дохід та позареалізаційний дохід за вирахуванням операційних витрат.
Припустимо, компанія ABC отримала 50 мільйонів доларів доходу і мала COGS 20 мільйонів доларів, витрати на амортизацію 3 мільйони доларів, позареалізаційний дохід 1 мільйон доларів та витрати на утримання 10 мільйонів доларів за останній фінансовий рік. Таким чином, його прибуток становив 21 мільйон доларів. Його рівняння EBIT становить $ 50 млн (дохід) плюс $ 1 млн менше $ 10 млн (витрати на утримання) за вирахуванням $ 20 млн (вартість реалізованих товарів) дорівнює $ 21 млн.
Приклад NOI проти EBIT
Припустимо, інвестор купує багатоквартирний будинок за угодою на всі грошові кошти. Це майно генерує 20 мільйонів доларів США за оренду та плату за обслуговування. Багатоквартирний будинок має операційні витрати в розмірі 5 мільйонів доларів США, а витрати на амортизацію – 100 000 доларів для пральних машин.
Отриманий в результаті житлового будинку NOI становить 15 млн. Доларів (20 млн. Доларів менше 5 млн. Доларів), оскільки амортизація не врахована в цьому розрахунку.
Прибуток будівлі відрізняється, оскільки EBIT враховує витрати на амортизацію. Отже, прибуток, отриманий цим багатоквартирним будинком, становить 14,9 мільйона доларів (20 мільйонів доларів менше 5 мільйонів доларів менше 100 000 доларів).