NYSE Arca

Що таке NYSE Arca?

NYSE Arca – це електронна біржа цінних паперів у США, на якій котируються біржові товари (ETP) та акції. Біржа спеціалізується на лістингу ETP, що включає фонди, що торгуються на біржі (ETF), біржі, що торгуються (ETN), і біржові транспортні засоби (ETV). Окрім розміщення типових замовлень, NYSE Arca дозволяє інвесторам та трейдерам брати участь у відкритті та закритті аукціонів у ETF та розміщувати замовлення середньої точки, які розміщуються між ціною заявки та запиту.

Ключові винос

  • NYSE Arca – це найбільша у світі ECN, електронна біржа та біржові товари, що торгуються.
  • NYSE Arca була створена в результаті злиття в 2006 році Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE) та Архіпелагу (Arca).
  • NYSE Arca може похвалитися найбільшим обсягом ETF та ETN серед усіх інших бірж у світі, майже на п’яту частину такого обсягу.

Розуміння NYSE Arca

Станом на 2020 рік NYSE Arca була провідною світовою біржею ETF за обсягами та лістингами. Біржа керує 19,5% частки ринку ETF у Сполучених Штатах та містить понад 2238 окремих ETF. NYSE Arca перерахованих ETFs мають приблизно $ 3,8 трлн активів під управлінням (АУМ).

Подібно до інших мереж електронних комунікацій (ECN), NYSE Arca реалізує програму збору / знижки ліквідності для покращення загальної глибини ринку. Наприклад, з маркетологів стягується плата за усунення ліквідності та надається знижка за її додавання. Збори та знижки зазвичай становлять від 0,02 до 0,03 доларів за акцію.

Історія арки NYSE

NYSE Arca була створена в 2006 році після придбання NYSE архіпелагу, провідної мережі електронних бірж. Створений в 1996 році, Архіпелаг був одним з перших ECN,  що сприяв електронній торгівлі на основних біржах США, таких як NASDAQ та Американська фондова біржа (AMEX), через Архіпелагську біржу (ArcaEx) в 2001 році. ECN або мережі електронних комунікацій, дозволяють здійснювати  автоматизовану торгівлю, пасивне узгодження замовлень,  позаурочну торгівлю та миттєве виконання замовлення.

До середини 2000-х Архіпелаг широко використовувався інституційними торговими фірмами, які використовували швидкі швидкості виконання біржі та пули ліквідності. Критики злиття припустили, що це закінчить торгівлю на поверхах, яка діяла з моменту створення NYSE у 1817 році. Однак акції з великою капіталізацією продовжують торгуватися на NYSE за допомогою методу відкритого виступу. Материнською компанією NYSE Arca є Intercontinental exchange після придбання NYSE Euronext у 2012 році.

Станом на 2020 рік NYSE Arca була провідною світовою біржею ETF за обсягами та лістингами. Біржа керує 19,5% частки ринку ETF   у Сполучених Штатах та містить понад 2238 окремих ETF. NYSE Arca перерахованих ETFs мають приблизно $ 3,8 трлн  активів під управлінням  (АУМ).

Короткий огляд

У 2007 році NYSE Arca завершила злиття з  Euronext, найбільшою фондовою біржею в Європі, що призвело до створення NYSE Euronext. Пізніше ця фірма була придбана Intercontinental Exchange (ICE), нині материнською компанією NYSE Arca.

Фонди NYSE Arca та криптовалюта

Наприкінці 2017 року NYSE Arca повторно подала заявку до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) з переліком двох ETF, які відстежують ф’ючерсні контракти на біткойни, що торгуються на біржовій біржі опціонів у Чикаго (CBOE) та Чиказькій товарній біржі (CME) – The ProShares Bitcoin ETF та короткий біткойн ETF ProShares. SEC традиційно не бажає схвалювати біткойн ETF через спекулятивний і нерегульований характер криптовалюти. NYSE Arca припустив, що два фонди не інвестували безпосередньо в біткойни, але це не полегшило основних проблем SEC. На початку 2019 року Bitwise, ще одна криптовалюта ETF, подана до списку на NYSE Arca. Станом на квітень 2019 року дозвіл від SEC ще не надавався.