Операція на відкритому ринку

Що таке транзакція на відкритому ринку?

Операція на відкритому ринку – це розпорядження інсайдера після того, як вся відповідна документація буде подана до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), купувати або продавати цінні папери з обмеженим доступом на біржі.

Операція на відкритому ринку – це законний спосіб для фізичної особи, яка має інсайдерську інформацію своєї компанії, торгувати цінними паперами, не порушуючи законів про інсайдерську торгівлю.

Ключові винос

  • Операція на відкритому ринку стосується купівлі або продажу акцій компанії інсайдерами цієї компанії.
  • Укладаючи операції на відкритому ринку, інсайдер повинен заповнити відповідні документи у SEC, щоб уникнути порушення законів про торгівлю інсайдерами.
  • Коли відбуваються операції на відкритому ринку, зовнішні інвестори звертають увагу, оскільки купівля або продаж цінних паперів інсайдерами може свідчити про світогляд компанії.
  • Більший інтерес приділяється купівлі акцій інсайдерами, ніж продажу акцій.

Розуміння транзакції на відкритому ринку

SEC визначає інсайдер як «посадова особа або директор публічної компанії або фізична особа або юридична особа,яка володіє більше 10% компанія акцій.»

Коли інсайдери купують або продають акції власної компанії, інвестори звертають увагу, оскільки це надає уявлення про те, що відбувається в межах компанії, до якої сторонні особи не знають.

Інсайдери продають свої акції через те, що прибуток був значно нижчим від прогнозованого, і вони очікують зниження ціни акцій? Чи купують акції інсайдери тому, що вони створили успішний новий продукт, який призведе до зростання курсу акцій?

Торгові дії інсайдерів є показником того, як будуть діяти акції в майбутньому. Але перед тим, як вони можуть придбати або продати свої акції, відомі як операції на відкритому ринку, вони повинні подати правильні документи та дотримуватися всіх процедур.

Процес транзакції на відкритому ринку

Операція на відкритому ринку – це просто розпорядження інсайдера про купівлю або продаж акцій відповідно до правил і норм, встановлених SEC. Важливість замовлення на відкритому ринку полягає в тому, що інсайдер добровільно купує або продає акції за ціною або близькою до ринкової ціни. Спеціальне ціноутворення в операціях на відкритому ринку не існує.

Інсайдери повинні звітувати про операції на відкритому ринку з SEC та включати відповідні деталі про продаж або купівлю акцій. Оскільки причина транзакції вказана, заявки на операції на відкритому ринку можуть використовуватися іншими інвесторами, щоб отримати певну перспективу щодо того, що інсайдери можуть повірити у компанію.

Наприклад, якщо інсайдер продає значну частину своїх акцій за допомогою транзакції на відкритому ринку, причини, перелічені в заявці, можуть змусити інших інвесторів змінити свої портфелі у відповідь. Якщо причиною було просто скористатися перевагами опціонів на акції, які надаються високопоставленому офіцеру, сторонні інвестори, швидше за все, не відреагують.

Насправді, більше значення надається купівлі акцій, а не продажу акцій, оскільки продаж може бути здійснений з багатьох причин.

Форма SEC 4 повинна бути подана інсайдером перед покупкою або продажем акцій.У формі 4 наводяться такі відомості, як «ім’я інсайдера, їхнє відношення до компанії, скільки акцій було продано та за якою ціною».

Чому операції на відкритому ринку здійснюються інсайдерами

Є багато причин, що інсайдери купували б більше акцій або продавали свої поточні акції. Як зазначалося вище, придбання акцій є більш проникливим, оскільки це свідчить про віру в успіх компанії.

Продаж акцій може бути здійснений з багатьох причин, таких простих, як те, що акціонеру потрібні гроші, а інсайдер хоче скористатися прибутком, накопиченим їхніми інвестиціями.

І навпаки, інсайдер міг зважити довгострокові міркування щодо компанії чи галузі, що спонукало до продажу цих акцій. Те саме можна сказати про придбання більшої кількості акцій компанії.

Коли відбуваються певні операції на відкритому ринку, компанії можуть видавати заяви в пресі про операції на відкритому ринку, в яких беруть участь видатні інсайдери, що купують акції. Наприклад, якщо голова правління купує мільйон акцій у власній компанії, у супровідній заяві може бути заявлено, що це підтвердження віри в керівництво.

Також буде вказана ціна придбання цих акцій. Також може бути посилання на те, скільки акцій компанії буде належати інсайдеру після завершення транзакції.

Операції на відкритому ринку

Важливо зазначити, що операції на відкритому ринку відрізняються від програм центрального банку, відомих як операції на відкритому ринку. За такими програмами Федеральний резерв купує або продає державні цінні папери, такі як облігації, на відкритому ринку разом з інвесторами.

Операції на відкритому ринку використовуються як форма грошово-кредитної політики для контролю грошової маси шляхом впливу на процентні ставки та ліквідність в економіці. Ця дія зазвичай використовується під час або після фінансової кризи.