Ланцюжок опцій
Що таке ланцюжок опціонів?
Ланцюжок опціонів, також відома як матриця опціонів, – це перелік усіх доступних контрактів на опціони для даного цінного паперу. У ньому відображаються всі перелічені пути, дзвінки, термін їх дії, ціни страйку, а також інформація про обсяг та ціни для одного базового активу протягом певного періоду погашення. Зазвичай ланцюжок класифікується за датою закінчення терміну дії та сегментується за дзвінками та путами.
Ланцюжок опціонів надає детальну інформацію про котирування та ціни, і його не слід плутати з серією або циклом опціонів, які натомість просто позначають доступні ціни на випередження або дати закінчення терміну дії.
Ключові винос
- Ланцюжок опціонів – це таблиця, що відображає котирування опцій для конкретного базового забезпечення.
- Матриця ланцюжка опціонів оновлюється в режимі реального часу, показуючи останню ціну, обсяг торгів, а також найкращу ставку та пропозицію для дзвінків та путів серії опціонів, як правило, сегментовані за датою закінчення терміну дії.
- Також вказана ціна страйку опціону, це ціна акції, за якою інвестор купує акції, якщо опціон реалізований.
Розуміння ланцюгів опціонів
Мережі опціонів є, мабуть, найприроднішою формою подання інформації для роздрібних інвесторів. Котирування опціонів перераховані в зрозумілій послідовності. Трейдери можуть знайти премію за опціоном, дотримуючись відповідних дат погашення та страйкових цін. Залежно від подання даних, котирування пропозиція-пропозиція або середні котирування також відображаються в межах опціону.
Більшість онлайн- брокерів та фондових торгових платформ відображають котирування опціонів у вигляді ланцюжка опціонів, використовуючи дані в режимі реального часу або затримки. Мережевий дисплей дозволяє швидко сканувати активність, відкриті відсотки та зміни ціни. Трейдери можуть вдосконалити конкретні опціони, необхідні для виконання певної стратегії опціонів.
Трейдери можуть швидко знайти торгову діяльність активу, включаючи частоту, обсяг торгів та відсотки за ціною страйку та місяцями погашення. Сортування даних може здійснюватися за датою закінчення терміну дії, найближчим до найдальшого, а потім додатково уточненим за ціною попередження, від найнижчої до найвищої.
Розшифровка матриці ланцюжка опцій
Терміни в матриці опціонів відносно зрозумілі. Кваліфікований користувач може швидко розшифрувати ринок щодо руху цін та місця високого та низького рівня ліквідності. Для ефективного здійснення торгівлі та прибутковості це є важливою інформацією.
Існує чотири колонки інформації, на які торговці зосереджуються для оцінки поточної кон’юнктури ринку. Стовпці – остання ціна, чиста зміна, ставка та запитання.
- В останньому стовпчику цін відображається остання ціна торгівлі, яка фіксується та повідомляється.
- Інформація у колонці із чистими змінами відображає напрямок (вгору, вниз або плоский) базового активу, а також величину відхилення ціни від попередньої торгівлі.
- Огляд стовпця заявки показує інформацію про те, скільки трейдер міг очікувати від продажу цього опціону на той період часу.
- Інформація про те, скільки трейдер може розраховувати заплатити за придбання цього опціону на той момент, з’являється у стовпці запиту.
У стовпцях, що йдуть за чотирма перерахованими вище, ви знайдете важливу інформацію для оцінки розміру ринку для даного опціону та того, як торговці прихильні до кожного рівня цін.
Обсяг торгів або кількість контрактів, які змінюють власників у певний день, вказує, скільки може бути ліквідності для будь-якого даного варіанту. Тим часом відкритий відсоток вимірює загальну кількість опціонів, що виплачуються за кожним страйком та строком погашення, що дозволяє оцінити масштаби ринкових зобов’язань.
Реальний рівень відкритого інтересу змінюється внутрішньоденної. Маркет-мейкери повідомляють інформацію, показану в ланцюжку опціонів, лише наприкінці кожного торгового дня. Матриця опціональної ланцюга є найбільш корисною для наступного торгового дня.