Фінансова енциклопедія

Підтримка та опір вимірювання за ціною за обсягом

Багато хто говорить, що графіки – це не що інше, як прогнозування напрямку ціни між значним рівнем підтримки та опору. Ми знаємо, що рівень підтримки – це рівень ціни, запас якого зазнав труднощів опуститися нижче. Тут багато покупців, як правило, потрапляють на акції.

Подібним чином ми знаємо, що опір – це рівень ціни, вище якого акції важко піднятися. Тут багато покупців отримують прибуток, а входять шорти. Як правило, ціна акції коливатиметься між цими рівнями, поки вона не прорветься або не зламається. Для виявлення цих областей ціни за обсягом або PBV.

У цій статті ми пояснюємо, що таке діаграми PBV, та досліджуємо методи, які можна використовувати для ефективних торгів за допомогою цих діаграм.

Лінії тренду, схеми діаграм, точки повороту, лінії Фібоначчі та лінії Ганна є одними з найпопулярніших методів, що використовуються для виявлення сфер підтримки та опору. Але менш часто використовувані діаграми PBV, які ілюструють об’єм за допомогою гістограми вертикального об’єму, можуть бути неоціненними при визначенні не тільки розташування ключових рівнів опори та опору, але й сили цих рівнів.

Що таке діаграми PBV?

Діаграма PBV – це просто стандартна об’ємна гістограма, повторно застосована до ціни замість часу (ціна бачиться на осі Y, а час на осі X). Отже, замість можливості визначити, коли акція надходить і випадає (що позначається збільшенням обсягів з часом), PBV дає змогу визначити рівень купівлі чи продажу відсотків за даного рівня цін. ЛОК карти можуть бути створені в різних додатках для побудови графіків, а також за допомогою безкоштовного побудови графіків послуг з веб – сайтів, таких як BigCharts.com і StockCharts.com.

Використання діаграм PBV

Діаграми PBV відносно прості у використанні та розумінні. Існує три основні елементи:

  • Сила обсягу вказує на кількість акцій, що торгуються за даним рівнем ціни. На це вказує горизонтальна довжина гістограми PBV.
  • Тип обсягу відноситься до кількості проданих акцій порівняно з кількістю придбаних акцій. Це вказується двома різними кольорами на кожній панелі.
  • Успішні реакції або тести означають, скільки разів запас успішно тестує і “відскакує” від заданого рівня.

Разом ці три фактори дозволять вам визначити силу певного рівня цін. Отримавши гарне уявлення про цінову силу, ви можете поєднати цю інформацію з лініями трендів та іншими дослідженнями, щоб визначити рівні підтримки та опору, знайти бази підтримки та навіть зіграти прогалини.

Пошук баз підтримки

Основи підтримки – це просто випадки, коли запас коливається до того, як продовжити тренд або змінити напрямок. Щоб визначити, коли базується запас, просто виконайте такі дії:

  1. Намалюйте дві паралельні горизонтальні лінії, що з’єднують паралельні максимуми і мінімуми в діапазоні торгів після тенденційного ходу.
  2. Потім за допомогою гістограми PBV перевірте, чи розташовані ці паралельні лінії поблизу ключових рівнів цін.
  3. Нарешті, зверніть увагу на тиск на купівлю або продаж (кольори), а також загальний обсяг, щоб визначити, в якому напрямку може відбутися прорив.

На малюнку нижче показано поглинене зараз місто Хадсон-Сіті, а також гістограма PBV. Переглядаючи цю діаграму, ми можемо побачити, що довші сині смуги вказують на тиск або підтримку покупки, тоді як довша червона смуга вказує на тиск або опір продажу. Тим часом більший загальний бар вказує на те, що саме цей рівень цін цікавить трейдерів. У цьому випадку ми зазначаємо, що $ 12,50, здається, є рівнем, на якому ми можемо спостерігати за проривом вгору.

Розташування рівнів підтримки та опору

Рівні підтримки та опору – це просто сфери, за які ціна має труднощі з переміщенням через значні інтереси покупки чи продажу. Щоб визначити зони підтримки чи опору, просто виконайте наступне:

  1. Визначте райони, де гістограма PBV демонструє значний інтерес до купівлі чи продажу.
  2. Визначте, купують чи продають ці великі інтереси.
  3. Намалюйте горизонтальні лінії тренду паралельно цим смугам PBV, надаючи перевагу тим, які також поєднують максимуми і мінімуми на графіку.

Давайте подивимось на цю стару діаграму Google (тепер Alphabet Inc.) для прикладу:

Тренд між цими рівнями підтримки та опору повинен бути очевидним. Ці ділянки відомі як “м’які ділянки”, де між двома довгими стовпами існують лише короткі бари. Однією із загальноприйнятих стратегій є купівля та продаж, виходячи з тенденцій між цими «м’якими зонами». Наприклад, у наведеній вище діаграмі для Google ми хотіли б скоротити запас, коли він порушить підтримку 1 і покрити, коли потрапить у підтримку 2.

Граючи прогалини

Розриви виникають, коли ціна активу швидко переходить від однієї точки до іншої, створюючи видимий розрив або розрив між цінами на графіку. Ви можете використовувати діаграми PBV, щоб допомогти передбачити, коли запас запасів знайде підтримку, просто шукаючи область, де попередній інтерес був значним. Крім того, самі прогалини можуть створити зони майбутньої підтримки або опору, які можуть бути посилені гістограмою PBV. Давайте розглянемо кілька прикладів:

У разі поглинання DHB Industries (показано вище), трейдер PBV хоче придбати прорив у Resistance 2 і продати, коли буде досягнутий Resistance 1. Зверніть увагу, що розрив вниз створює зону дуже невеликого опору руху вгору – це говорить нам, що, ймовірно, буде досягнута друга ціль.

У випадку з поглиненою компанією Elan Corp. plc (показано вище), ми можемо бачити, що трейдер, який купував на перерві вище 7,60 доларів (довгий бар PBV), вже реалізував би прибуток майже на 100%. Зверніть увагу, що після того, як ключовий опір був зламаний, протидії вгору було дуже мало.

Очевидно, що PBV може бути надзвичайно корисним у поєднанні з прогалинами, якщо ви намагаєтеся придбати відскоки або відновлення після виникнення прогалин.

Суть

Графіки PBV можуть бути безцінним інструментом у вашому арсеналі аналізу запасів. Поєднуючи PBV з іншими методами, такими як аналіз ліній тренду та Фібоначчі, легко зрозуміти, скільки додаткового розуміння можна отримати від цього методу складання графіків. Ось кілька ключових моментів, які слід пам’ятати:

  • Перший колір відображає обсяг у дні, коли ціна зросла вище.
  • Другий колір представляє обсяг у дні, коли ціна знизилася.
  • Коли один колір штанги значно довший за інший, присутня сильна підтримка або опір.
  • Горизонтальні лінії тренду з’єднують верхню частину стійки PBV для опору та нижню частину панелі PBV для підтримки.
  • Бари PBV використовуються для рівнів опори та опору, торгових баз та зон.

Примітка: Ця стаття написана за допомогою Кела Стенка, співзасновника ChartSetups.com, де він широко використовує аналіз PBV у своїх власних дослідженнях.