Понци проти: Схема піраміди: в чому різниця?

Понци проти: Схема піраміди: огляд

Схеми пірамід і схеми Понці мають багато схожих характеристик, що базуються на одній і тій же концепції: нічого не підозрюючих людей обманюють недобросовісні інвестори, які обіцяють їм надзвичайну віддачу в обмін на їх гроші. Однак, на відміну від звичайних інвестицій, такі типи схем можуть пропонувати стабільний “прибуток” лише до тих пір, поки кількість інвесторів продовжує зростати. Після того, як число звужується, зменшуються і гроші.

Схеми Понці та піраміди є самоокупними, доки відтік грошових коштів може відповідати грошовим надходженням. Основні відмінності виникають у типі продуктів, які розробники пропонують своїм клієнтам, і структурі двох експериментів, але обидва можуть бути руйнівними, якщо їх розбити.

Схеми Понці

Схеми Понці базуються на шахрайських послугах управління інвестиціями – в основному інвестори вносять гроші в “менеджера портфеля”, який обіцяє їм високу віддачу, а потім, коли ці інвестори хочуть повернути свої гроші, їм виплачують вхідні кошти, внесені пізнішими інвесторами. Організатор цього виду шахрайства відповідає за контроль всієї операції; вони просто переказують кошти від одного клієнта іншому і відмовляються від будь-якої реальної інвестиційної діяльності.

Найвідоміша схема Понці в новітній історії – і найбільше шахрайство інвесторів у Сполучених Штатах – більше десятиліття влаштовував Бернард Медофф, який обдурював інвесторів у Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.Медофф побудував велику мережу інвесторів, з яких залучив готівку, об’єднавши гроші своїх майже 5000 клієнтів на рахунок, з якого він знявся.Насправді він ніколи не вкладав гроші, і як тільки фінансова криза 2008 року закріпилася, він більше не міг підтримувати шахрайство. SEC оцінює загальний збиток для інвесторів близько 65 мільярдів доларів.1  Суперечка спричинила період наприкінці 2008 року, який був відомий як Манія Понці, коли регулятори та спеціалісти з інвестицій шукали інші схеми Понці.

Схеми пірамід

Пірамідна схема, навпаки, побудована таким чином, що початковий інженер повинен набирати інших інвесторів, які продовжуватимуть набирати інших інвесторів, а ці інвестори продовжуватимуть набирати додаткових інвесторів тощо. Іноді існує стимул, який представляється як інвестиційна можливість, наприклад право на продаж певного товару. Кожен інвестор платить людині, яка їх завербувала, за можливість продати цей предмет. Одержувач повинен поділитися доходами з тими, хто знаходиться на вищих рівнях пірамідної структури.

Одна ключова відмінність полягає в тому, що схеми пірамід важче довести, ніж схеми Понці.Вони також краще захищені, оскільки юридичні групи, що стоять за корпораціями, набагато потужніші, ніж ті, що захищають окрему особу.Однією з найбільших звинувачуваних схем пірамід була харчова компанія Herbalife (HLF ).Незважаючи на те, що їх позначили як незаконну пірамідну схему і виплатили збитки на суму понад 200 мільйонів доларів, їх продукція все ще продається, і ціна акцій виглядає здоровою.

Особливі міркування

Так само, як інвестори повинні проводити розслідування компаній, чиї акції вони купують, не менш важливим є розслідування тих, хто розпоряджається своїми грошима. Корисно зателефонувати до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), щоб запитати, чи є відкриті розслідування щодо керуючого коштами чи попередніх випадків шахрайства.