Менеджер портфоліо

Що таке менеджер портфоліо?

Портфельний менеджер – це особа або група людей, відповідальних за інвестування взаємних, біржових або закритих активів фонду, реалізацію його інвестиційної стратегії та управління повсякденною портфельною торгівлею.Портфельний менеджер – це один з найважливіших факторів, який слід враховувати при інвестуванні коштів.Управління портфелем може бути активним або пасивним, а історичні дані про результати роботи свідчать про те, що лише меншість активних менеджерів фондів постійно перемагають ринок.

Розуміння ролі менеджера портфоліо

Портфельний менеджер має великий вплив на фонд, незалежно від того, є він закритим або відкритим взаємним фондом, хедж-фондом, фондом венчурного капіталу чи фондом, що торгується на біржі. Менеджер портфеля фонду безпосередньо вплине на загальну дохідність фонду. Таким чином, менеджери портфелів, як правило, є досвідченими інвесторами, брокерами або трейдерами, що мають значний досвід управління фінансами та послужний список стабільного успіху.

Менеджер портфеля, незалежно від походження, є активним або пасивним менеджером. Якщо менеджер застосовує пасивний підхід, його інвестиційна стратегія відображає конкретний ринковий індекс. Використання цього ринкового індексу в якості еталону є надзвичайно важливим, оскільки інвестор повинен розраховувати на подібну віддачу протягом довгострокової перспективи.

І навпаки, менеджер може активно підходити до інвестування, а це означає, що він намагається послідовно перемагати середню дохідність ринку. У цьому сценарії надзвичайно важливим є сам менеджер портфеля, оскільки їх стиль інвестування безпосередньо призводить до прибутковості фонду. Потенційним інвесторам слід переглянути маркетингові матеріали активного фонду, щоб отримати додаткову інформацію про підхід до інвестування.

Характеристика хорошого менеджера портфоліо

Незалежно від інвестиційного підходу, всі менеджери портфелів повинні мати дуже специфічні якості, щоб досягти успіху.Перший – це ідеація.Якщо менеджер портфеля активний, то здатність мати оригінальну інформацію про інвестиції є першорядною.Маючи на вибір понад 7000 активних фондів, активні інвестори повинні бути розумними щодо того, куди вони дивляться.  Якщо менеджер застосовує пасивний підхід, початкове розуміння надходить у формі індексу ринку, який вони вирішили відобразити. Пасивні менеджери повинні робити розумний вибір щодо індексу.

Крім того, дуже важливим є спосіб, яким менеджер портфеля проводить дослідження. Активні менеджери складають список тисяч компаній і складають його до списку з декількох сотень. Потім шорт-лист надається аналітикам фондів для аналізу основ потенційних інвестицій, після чого менеджер портфеля оцінює компанії та приймає інвестиційне рішення. Пасивні менеджери також проводять дослідження, розглядаючи різні ринкові індекси та вибираючи найбільш підходящий для фонду.