Відсотковий ціновий генератор (PPO)

Що таке генератор процентних цін – РРО?

Осцилятор відсоткової ціни (PPO) – це технічний показник імпульсу, який показує залежність між двома ковзаючими середніми у відсотках. Ковзними середніми є 26-періодна та 12-періодна експоненціальна ковзна середня (EMA).

РРО використовується для порівняння показників активності та волатильності, спотової дивергенції, яка може призвести до розвороту цін, генерувати торгові сигнали та допомогти підтвердити напрямок тенденції. РРО ідентичний показнику розбіжності збіжності ковзної середньої (MACD), за винятком того, що РРО вимірює процентну різницю між двома ЕМА, тоді як MACD вимірює абсолютну (доларову) різницю. Деякі трейдери віддають перевагу РРО, оскільки показання порівнянні між активами з різними цінами, тоді як показники MACD не порівнянні.

Формула та розрахунок для РРО

Використовуйте наступну формулу для розрахунку співвідношення між двома ковзаючими середніми для холдингу.

1. Обчисліть 12-періодну ЕМА ціни активу.
2. Обчисліть 26-періодну ЕМА ціни активу.
3. Застосуйте їх до формули PPO, щоб отримати поточне значення PPO.
4. Як тільки є щонайменше дев’ять значень РРО, генеруйте сигнальну лінію, обчислюючи дев’ять періодів ЕМА РРО.
5. Щоб сформувати зчитування гістограми, відніміть поточне значення РРО від поточного значення лінії сигналу. Гістограма – це необов’язкове візуальне зображення відстані між цими двома рядками.

Що вам говорить індикатор

РРО та MACD – це показники імпульсу, які вимірюють різницю між 26-періодом та 12-періодом експоненціальних ковзних середніх. Основна різниця між цими показниками полягає в тому, що MACD повідомляє про абсолютну різницю між EMA, тоді як РРО виражає цю різницю у відсотках. Це дозволяє трейдеру використовувати показник РРО для легшого порівняння активів з різними цінами. Наприклад, незалежно від ціни активу, результат РРО 10 означає, що короткострокове середнє на 10% перевищує довгострокове середнє.

РРО генерує торгові сигнали так само, як це робить MACD. Індикатор генерує сигнал купівлі, коли лінія РРО перетинається вище сигнальної лінії знизу, а сигнал продажу виникає, коли лінія РРО перетинається нижче сигналу зверху. Сигнальна лінія створюється шляхом прийому дев’ятипериодної ЕМА лінії РРО. Кросовери сигнальних ліній використовуються разом із тим, де РРО відносно нуля / центральної лінії.

Коли РРО вище нуля, це допомагає підтвердити висхідний тренд, оскільки короткострокова EMA перевищує довгострокову EMA. Коли РРО нижче нуля, короткострокова EMA нижча за довгострокову EMA, що є ознакою спаду. Деякі трейдери вважають за краще брати сигнали на сигнальну лінію покупки лише тоді, коли РРО вище нуля, або ціна показує загальну траєкторію зростання. Подібним чином, коли РРО нижче нуля, вони можуть ігнорувати сигнали купівлі та / або приймати лише короткі сигнали продажу.

Кросовери з центральною лінією також генерують торгові сигнали. Трейдери вважають рух знизу до центральної лінії бичачим, а рух зверху вниз до центральної лінії – ведмежим. РРО перетинає центральну лінію, коли перетинається 12-та 26-періодна ковзаюча середня.

Трейдери також можуть використовувати РРО для пошуку технічних розбіжностей між показником та ціною. Наприклад, якщо ціна активу робить вищий максимум, але показник робить нижчий максимум, це може вказувати на зменшення імпульсу зростання. І навпаки, якщо ціна активу робить нижчий мінімум, але показник робить більш низький мінімум, це може припустити, що ведмеді втрачають свою тягу, і ціна може незабаром піднятися вище.

Порівняння активів з РРО

Відсоткове значення РРО дозволяє трейдерам використовувати показник для порівняння різних активів з точки зору продуктивності та волатильності. Це особливо корисно, якщо активи суттєво відрізняються за ціною. 

Наприклад,  трейдер, який порівнює Apple, який торгується на рівні 175 доларів, і Amazon, який торгується на рівні 1650 доларів, може порівняти діапазон коливань показника для кожної акції, щоб визначити, який з них є більш волатильним.

Якщо діапазон PPO для Apple за останній рік становив від 3,25 до -5,80, а діапазон PPO для Amazon – від 2,65 до -4,5, очевидно, що Apple є більш мінливою, оскільки вона має діапазон 9,05 балів у порівнянні з діапазоном 7,15 балів Amazon. Це дуже грубе порівняння волатильності між двома активами. Індикатор вимірює та відображає відстань між двома ковзаючими середніми, а не фактичне рух ціни.

Показник РРО також корисний для порівняння імпульсу між активами. Трейдерам просто потрібно розглянути, який актив має вищу вартість РРО, щоб побачити, який має більший імпульс. Якщо Apple має РРО три, а Амазонка – РРО, одне значення, то Apple має новіші сили, оскільки його короткочасна EMA значно перевищує довгострокову EMA.

PPO проти індексу відносної міцності (RSI)

РРО вимірює відстань між короткостроковою та довгостроковою ЕМА. Індекс відносної міцності (RSI) – це ще один тип генератора, який вимірює нещодавні зростання цін і втрат. RSI використовується, щоб допомогти оцінити умови перекупленості та перепроданості, а також виявити розбіжності та підтвердити тенденції. Показники обчислюються та інтерпретуються по-різному, тому кожен з них надаватиме різну інформацію торговцям.

Обмеження РРО

РРО схильний подавати помилкові перехресні сигнали як з точки зору кросоверів сигнальних ліній, так і кросоверів центральної лінії. Припустимо, ціна зростає, але потім рухається вбік. Дві EMA будуть сходитися протягом бокового періоду, що, ймовірно, призведе до перетину сигнальної лінії та, можливо, перетину центральної лінії. Проте ціна насправді не змінилася і не змінила напрямок, вона просто зупинилася. Трейдери, що використовують РРО, повинні пам’ятати про це, коли використовують РРО для формування торгових сигналів.

Два або більше кросовери можуть відбутися до того, як розвинеться сильний рух цін. Кілька кросоверів без суттєвого руху ціни, швидше за все, призведуть до багаторазових втрат угод.

Індикатор також використовується для виявлення розбіжностей, які можуть передвіщати розворот цін. Проте дивергенція не є тимчасовим сигналом. Це може тривати довго і не завжди призведе до зміни цін.

Індикатор складається з відстані між двома ЕМА (РРО) та ЕМА РРО (сигнальна лінія). У цих розрахунках немає нічого передбачуваного за своєю суттю. Вони показують, що сталося, і не обов’язково, що буде в майбутньому.