Середнє значення доларових витрат: плюси і мінуси
Якщо ви інвестор, який шукає стратегію, яка зменшує ваш інвестиційний ризик, ви можете розглянути стратегію усереднення доларових витрат. Звичайно, хоча такий підхід допомагає вам краще керувати ризиком, ви також менш вірогідні отримати велику віддачу.
Термін усереднення доларових витрат відноситься до практики інвестування постійної доларової суми в ті самі інвестиції протягом певного періоду. Наприклад, вам може бути цікаво придбати акції XYZ, але ви не хочете ризикувати, вкладаючи гроші відразу.
Натомість ви можете щомісяця інвестувати стабільну суму, скажімо, 300 доларів. Якщо акції торгуються на рівні 10 доларів на місяць, ви придбаєте 30 акцій. Якщо пізніше це зросте до 12 доларів, ви отримаєте 25 акцій того місяця. І якщо ціна впаде до 8 доларів ще місяць, ви накопичите 37 акцій. Якщо ви інвестуєте в план 401 (k), це насправді ваш підхід. Якщо ви дотримуєтеся розподілу активів на більш тривалий термін, ви щомісяця вкладаєте постійну суму в доларах для конкретного розподілу інвестицій.
У середньому за доларовими витратами є як плюси, так і мінуси, які можуть допомогти інвестору визначити, чи є для них правильною інвестиційною стратегією.
Ключові винос
- Усереднення доларових витрат відноситься до практики інвестування стабільної суми в долари в ті самі інвестиції протягом певного періоду часу.
- Метод усереднення доларових витрат зменшує інвестиційний ризик, але також рідше призводить до великої віддачі.
- Плюси усереднення доларових витрат включають зменшення емоційної складової інвестування та уникнення поганих термінів покупок.
- Мінуси усереднення витрат у доларах включають втрату більш високої прибутковості в довгостроковій перспективі і не є рішенням для всіх інших інвестиційних ризиків.
Плюси
Зменшує емоційний компонент
Однією з переваг усереднення доларових витрат є те, що, інвестуючи механічно, ви вилучите емоційний компонент із процесу прийняття рішень. Ви продовжите попередньо визначений курс покупки певної доларової суми вашої бажаної інвестиції, незалежно від того, наскільки дико коливаються ціни. Таким чином, ви не виручите свої інвестиції, коли ціна знизиться дикими хитками, а навпаки, розціните це як можливість придбати більше акцій за нижчою вартістю.
Уникає поганих термінів
Якщо ви вкладаєте свої гроші відразу в певну інвестицію, існує ризик, що ви вкладете гроші безпосередньо перед великим спадом ринку. Уявіть, що ви вклалися в інвестиції безпосередньо перед спадом ринку, який розпочався в 2007 році. Ви в результаті втратили б більше грошей, ніж якби вклали лише деякі гроші до спаду.
Короткий огляд
Визначити ринкове дно майже завжди неможливо, саме тому усереднення доларових витрат може допомогти згладити ринкові терміни.
Звичайно, інша сторона цієї медалі полягає в тому, що ви також можете пропустити інвестиції в потрібний час, перш ніж ринок почне тенденцію до зростання на бичачому ринку.
Мінуси
Ринок з часом зростає
Недоліком усереднення доларових витрат є те, що ринок з часом має тенденцію до зростання. Це означає, що якщо ви інвестуєте одноразову суму раніше, це, швидше за все, буде краще, ніж менші суми, вкладені протягом певного періоду. Одноразова сума забезпечить кращу віддачу в довгостроковій перспективі в результаті тенденції зростання ринку.
Не замінює ідентифікацію хороших інвестицій
Однак усереднення доларових витрат не є рішенням для всіх інвестиційних ризиків. Вам доведеться взяти на себе завдання виявлення хороших інвестицій і провести дослідження, навіть якщо ви вибрали пасивний підхід до усереднення доларових витрат. Якщо визначена вами інвестиція виявиться поганою, ви будете лише стабільно інвестувати у програшну інвестицію.
Крім того, застосовуючи пасивний підхід, ви не будете реагувати на зміну середовища. У міру зміни інвестиційного середовища ви можете отримати нову інформацію про інвестицію, яка може змусити вас переглянути свій підхід.
Наприклад, якщо ви чуєте, що компанія XYZ здійснює придбання, яке збільшить її прибуток, ви можете збільшити свою прихильність до компанії. Однак підхід для усереднення доларових витрат не дозволяє такого роду динамічного управління портфелем.
Суть
Якщо ви менш досвідчений інвестор і хочете слідувати заздалегідь встановленому підходу, щоб не піддаватися диким коливанням на ринку, хорошим підходом може бути усереднення доларових витрат. З іншого боку, якщо у вас є досвід, ви можете отримати кращу віддачу, активно працюючи над стратегією, а не вдаючись до усереднення витрат у доларах.