Позитивний індекс гучності (PVI)

Що таке індекс позитивного обсягу (PVI)?

Позитивний індекс обсягу (PVI) – це показник, який використовується в технічному аналізі, що подає сигнали про зміни цін на основі позитивного збільшення обсягу торгів. PVI можна розрахувати для популярних ринкових індексів. Він також може бути використаний для аналізу руху окремих цінних паперів. Це допомагає оцінити силу тренду та потенційно підтвердити розворот цін.

Формула позитивного індексу об’єму (PVI):

Якщо обсяг сьогодні менший або дорівнює обсягу вчора:

PVЯ=Previous PVIPVI = \ текст {Попередній PVI}PVI=Попередня PVI

Як розрахувати індекс позитивного об’єму (PVI)

1. Якщо об’єм сьогодні більший за об’єм вчора, то використовуйте формулу PVI.
2. Вхідні дані про ціни на сьогодні та вчора, разом із попереднім розрахунком PVI.
3. Якщо попереднього розрахунку PVI немає, тоді також використовуйте розрахунок ціни з сьогоднішнього дня, як і попередній PVI.
4. Якщо обсяг сьогодні не перевищує обсяг вчора, то PVI залишається незмінним на той день.

Що говорить вам позитивний індекс гучності (PVI)?

PVI, як правило, дотримуються разом із розрахунком негативного індексу обсягу (NVI). Разом вони відомі як показники обсягу накопичення цін.

Вперше PVI та NVI були розроблені в 1930-х роках Полом Дайсартом, який використовував показники широти ринку, такі як лінія попереднього спаду, щоб генерувати PVI та NVI. Показники PVI та NVI набули популярності після включення їх у книгу 1976 року “Логіка фондового ринку” Нормана Фосбека, який розширив їх застосування до окремих цінних паперів.

Дослідження Фосбека, яке охоплювало період з 1941 по 1975 рік, показало, що коли PVI нижче середнього за рік, існує 67% шансів на ведмежий ринок. Якщо PVI перевищує середньорічний показник, шанс ведмежого ринку падає до 21%.

Як правило, трейдери спостерігатимуть як за показниками PVI, так і за NVI, щоб зрозуміти тенденцію ринку за обсягом. PVI буде більш летким, коли обсяг зростає, а NVI буде більш летким, коли обсяг зменшується.

Оскільки основним фактором PVI є ціна, трейдери побачать, як PVI зростає, коли обсяг великий і ціни зростають. PVI зменшиться, коли обсяг буде високим, але ціни знижуються. Тому PVI може бути сигналом для бичачих та ведмежих тенденцій.

Загальне переконання полягає в тому, що великі дні пов’язані з натовпом. Коли PVI перевищує річну ковзну середню (близько 255 торгових днів), це показує, що натовп оптимістичний, що сприяє зростанню цін на паливо. Якщо PVI опускається нижче середнього за рік, це означає, що натовп стає песимістичним, і зниження ціни очікується або вже триває.

Трейдери часто будують графік дев’яти періодів ковзного середнього (MA) PVI і порівнюють його із 255 періодами ковзного середнього PVI. Потім вони будуть стежити за стосунками, як описано вище. Кросовери сигналізують про потенційні зміни тенденцій у ціні. Наприклад, якщо PVI піднімається над 255-періодом MA знизу, це може сигналізувати про новий висхідний тренд. Цей висхідний тренд підтверджується до тих пір, поки PVI залишається вище середнього за рік.

Майте на увазі згадані вище ймовірності. Сигнали PVI не є на 100% точними. Як правило, PVI у порівнянні з річним MA допомагає підтвердити тенденції та розвороти, але це не завжди буде правильно.

Деякі трейдери віддають перевагу негативному індексу обсягу (NVI) перед PVI, або вони використовують їх разом, щоб допомогти підтвердити один одного. Причина полягає в тому, що NVI розглядає дні з меншим обсягом, які пов’язані з професійною активністю трейдера, а не натовп. Тому NVI показує, що роблять “розумні гроші”.

Різниця між позитивним індексом гучності (PVI) та балансовим обсягом (OBV)

Позитивний обсяг – це розрахунок ціни, заснований на тому, чи збільшився обсяг у поточній сесії відносно попередньої. Балансовий обсяг – це загальний підсумок позитивного та негативного обсягу, заснований на тому, чи була ціна сьогодні вищою чи нижчою, ніж ціна вчора, відповідно. Хоча обидва показники враховують обсяг та ціну, вони роблять це по-різному. Оскільки розрахунки різні, вони надаватимуть торговцям різні торгові сигнали та різну інформацію.

Обмеження використання позитивного індексу гучності (PVI)

PVI відстежує натовп, діяльність якого, як правило, пов’язана з великими днями. Натовп, як правило, втрачає гроші або виставляється на виставках менше, ніж професійні торговці. Тому PVI відстежує “не-розумні гроші”. Для кращої якості сигналів та кращого контексту того, що робить конкретний ринок або акція, PVI використовується разом із NVI.

В ході історичних випробувань PVI гідно продемонстрував бичачий та ведмежий ринки в ціні. Хоча це не на 100% точно… нічого. Індикатор може бути схильний до бігових піктограм, тобто коли багато кросоверів відбуваються швидко поспіль, що ускладнює визначення справжнього напрямку тренду лише на основі індикатора. PVI також схильний до деяких аномалій. Наприклад, він може постійно рухатися нижче, навіть якщо ціна агресивно зростає. З цих причин трейдерам рекомендується використовувати PVI разом з аналізом цінової дії, іншими технічними показниками та фундаментальним аналізом, якщо розглядають можливості довгострокової торгівлі.