Вимоги до резерву

Які вимоги до резерву?

Резервні вимоги – це сума готівки, яку банки повинні мати у своїх сховищах або в найближчому банку Федерального резерву відповідно до операції на відкритому ринку та ставка дисконтування.

15 березня 2020 року Федеральний резервний комітет оголосив, що коефіцієнти резервних вимог будуть встановлені на рівні 0% з 26 березня 2020 року. До зміни, що набуде чинності 26 березня 2020 року, коефіцієнти обов’язкових резервів на рахунках нетто-трансакцій відрізнялися залежно від сума чистих операційних рахунків в установі.

Основи вимог до резерву

Банки позичають кошти клієнтам, виходячи з частки готівки, яку вони мають у наявності. Уряд висуває до них одну вимогу в обмін на цю здатність: тримати під рукою певну кількість депозитів, щоб покрити можливі виведення коштів. Ця сума називається обов’язковим резервом, і це ставка, яку банки повинні зберігати в резерві і не мають права позичати.

Рада керуючих Федеральним резервом встановлює вимогу, а також процентну ставку, яку банки отримують за надлишкові резерви.Закон про допомогу в галузі фінансових послуг від 2006 р. Надав Федеральному резерву право виплачувати відсотки за надлишкові резерви.Дата набуття чинності, коли банки почали отримувати виплати за відсотками, була 1 жовтня 2008 р. Ця відсоткова ставка називається процентною ставкою за надлишковими резервами та служить довідником ставки федеральних фондів.

Обов’язковий резерв – ще один інструмент, який ФРС має у своєму розпорядженні для контролю ліквідності у фінансовій системі. Зменшуючи вимогу до резерву, ФРС проводить експансивну грошово-кредитну політику, і навпаки, коли вона підвищує вимогу, вона здійснює контрактну монетарну політику. Ця дія зменшує ліквідність та спричиняє застудження економіки.

Історія резервних вимог 

Практика утримання резервів розпочалася з перших комерційних банків на початку 19 століття. Кожен банк мав власну купюру, яка використовувалася лише в межах його географічного району діяльності. Обмін на іншу банкноту в іншому регіоні був дорогим і ризикованим через відсутність інформації про кошти в іншому банку.

Щоб подолати цю проблему, банки в Нью-Йорку та Нью-Джерсі домовились про добровільний викуп у відділеннях один одного за умови, що банк-емітент та викупний банк підтримують узгоджений депозит золота або його еквівалента.Згодом Закон про Національний банк 1863 р. Ввів вимоги до резервів у розмірі 25% для банків, за якими він відповідав. Ці вимоги та податок на державні банкноти в 1865 році забезпечили заміну національних банкнот інших валют як засобу обміну.

Створення Федерального резервного резерву та його складових банків у 1913 р. Як кредитора останньої інстанції додатково усунуло ризики та витрати, необхідні для підтримання резервів та зменшення вимог до резервів, з попередніх високих рівнів. Наприклад, вимоги до резервів для трьох типів банків під Федеральним резервом були встановлені в 1917 р. На рівні 13%, 10% та 7%5.

У відповідь на COVID-19 пандемію, Федеральний резерв знизив норматив обов’язкових резервів до нуля у всіх депозитних рівнях, ефективного 26 березня 2020 р Мета цього скорочення повинні була підштовхнути економіку, дозволяючи банки використовувати додаткову ліквідність кредитувати фізичних та юридичних осіб.

Вимоги до резервів проти вимог до капіталу

Деякі країни не мають вимог до резервів.До цих країн належать Канада, Великобританія, Нова Зеландія, Австралія, Швеція та Гонконг. Гроші не можна створювати без обмежень, але натомість деякі з цих країн повинні дотримуватися вимог до капіталу, тобто величини капіталу, який повинен мати банк або фінансова установа, як вимагає його фінансовий регулятор. 

Приклад вимоги до резерву

Як приклад, припустімо, що банк мав депозити на 200 мільйонів доларів і зобов’язаний утримувати 10%. Зараз банку дозволено позичити 180 мільйонів доларів, що різко збільшує банківський кредит. На додаток до забезпечення резерву проти банківських потоків та рівня ліквідності, вимоги до резервів також використовуються як грошовий інструмент Федерального резервного резерву. Збільшуючи вимогу до резерву, Федеральний резерв по суті вилучає гроші із грошової маси та збільшує вартість кредиту. Зниження вимоги до резервів закачує гроші в економіку, надаючи банкам надлишкові резерви, що сприяє розширенню банківського кредиту та знижує ставки.