Визначення опору (рівня опору)
Що таке опір (рівень опору)?
Опір або рівень опору – це ціна, за якою ціна активу стикається з тиском на його шляху внаслідок появи все більшої кількості продавців, які бажають продати за цією ціною. Рівні опору можуть бути короткочасними, якщо з’явиться нова інформація, яка змінює загальне ставлення ринку до активу, або може бути довготривалою. З точки зору технічного аналізу, простий рівень опору можна нанести на карту, провівши лінію вздовж найвищих максимумів за розглянутий період часу. Опір можна протиставити підтримці.
Залежно від дії ціни, ця лінія може бути плоскою або косою. Однак існують більш досконалі способи ідентифікації опору, що включають смуги, лінії тренду та ковзаючі середні.
Ключові винос
- Рівень опору являє собою цінову точку, перевищення якої у активу спостерігалося протягом періоду, що розглядається.
- Опір можна візуалізувати з використанням різних технічних показників, а не просто накреслення лінії, що з’єднує максимуми.
- Застосування ліній тренду до діаграми може забезпечити більш динамічний погляд на опір.
Що говорять вам рівні опору?
Рівні опору та рівні підтримки є двома найважливішими поняттями в технічному аналізі цін на акції. Технічний аналіз – це метод аналізу запасів, який передбачає, що переважна більшість наявної інформації про запас, облігації, товар або валюту майже миттєво включається в ціну ринковими силами. Тому, згідно з цією теорією, не вигідно приймати інвестиційні рішення на основі цієї інформації. Натомість технічні торговці намагаються зрозуміти, як акції рухатимуться короткостроково, розглядаючи поведінку ринків у подібних минулих ситуаціях.
Технічні трейдери визначають як рівень опору, так і рівень підтримки, щоб вони могли визначити час купівлі та продажу акцій, щоб скористатися будь-якими проривами чи розворотами трендів. На додаток до визначення точок входу та виходу, опір можна використовувати як інструмент управління ризиками. Трейдери можуть встановлювати замовлення на стоп-лосс, щоб стежити за рівнем опору, або використовувати будь-яке порушення як торговий механізм. Просто рівень опору повинен бути перероблений у міру появи нових даних про ціни, але більшість платформ пропонують візуалізації опору, які можна динамічно розрахувати. Більше того, багато технічні показники стають проксі-опорами опору в різних точках цінової дії. Наприклад, просту ковзну середню можна використовувати як візуалізацію опору, коли цінова дія нижча за лінію, як у спадному тренді.
Приклад використання рівня опору
Скажімо, ви вивчаєте цінову історію ціни акцій Монреальської автотранспортної компанії з позначкою MTC, і хочете визначити час, коли буде найрозумнішим продавати компанію коротким. За останні дванадцять місяців акції торгувались від 7 до 15 доларів за акцію. Протягом другого місяця періоду, в якому ви вивчаєте MTC, запас зростає до 15 доларів, але до 4 місяця він впав до 7 доларів. До 7 місяця він знову піднімається до 15 доларів, перш ніж впаде до 10 доларів у 9 місяці. До 11 місяця він знову піднімається до 15 доларів, а протягом наступних 30 днів падає до 13 доларів, перш ніж знову піднімається до 15 доларів.
На даний момент ви чітко встановили рівень опору 15 доларів. Якщо ви не бачите жодної причини для прориву акцій групи, якою вона торгувала протягом останнього року, це був би сприятливий час, щоб продати акції короткими, оскільки ринок чітко показав, що як тільки акції MTC досягнуть 15 доларів, переважна кількість пропозиції надходить на ринок, щоб зупинити її подальше зростання. Однак слід бути обережним, оскільки іноді рівні опору порушуються і залишаються позаду, якщо основні рушії акцій, такі як бурхлива економіка чи нова ефективність в бізнес-моделі компанії, переборюють технічні сили.
Різниця між рівнем опору та рівнем підтримки
Підтримка та опір є доповнюючими поняттями. Опір встановлює поточну граничну ціну на акції, товари чи валюту, а підтримка формує мінімальний рівень. Коли цінова дія порушує підтримку або опір, це вважається торговою можливістю.
Обмеження використання опору
Опір – це більше ринкова концепція, ніж справжній технічний показник. Як уже згадувалося, є набагато точніші засоби технічного аналізу, які включають концепцію опору, водночас набагато більш динамічні та інформативні, ніж проведення лінії опору на останніх максимумах. Сюди входять лінії тренду, діаграми ціни за обсягом (PBV) і весь спектр ковзних середніх, які можуть бути змінені за періодами часу, щоб запропонувати спектр рівнів опору.