Відступ проти розвороту: в чому різниця?

Відступ проти розвороту: огляд

Більшість з нас задається питанням, чи зниження ціни акцій, які ми тримаємо, є довготривалими чи просто ринковою гикавкою. Деякі з нас продали запас у такій ситуації, лише за кілька днів після того, як він піднявся до нових максимумів. Цей сценарій може бути неприємним і занадто поширеним. Незважаючи на те, що цього не вдається повністю уникнути, якщо ви знаєте, як правильно ідентифікувати та торгувати зворотними відступками, ви почнете бачити покращення своєї роботи.

Ключові винос

  • Повернення – це тимчасові зміни цін, які відбуваються в межах більшої тенденції.
  • Повернення у висхідному тренді характеризується вищими мінімумами та вищими максимумами
  • З іншого боку, розворот – це коли тенденція змінює напрямок.
  • При розвороті ціна, ймовірно, триватиме в цьому напрямку розвороту протягом тривалого періоду.
  • Розвороти часто характеризуються протилежними візерунками, такими як подвійні вершини.

Відступ

Повернення це тимчасові розвороти цін, які відбуваються в межах більшої тенденції. Ключовим тут є те, що ці розвороти цін є тимчасовими і не свідчать про зміну загальної тенденції.

Зверніть увагу, що, незважаючи на відновлення, довгострокова тенденція, показана на графіку нижче, все ще залишається незмінною. Ціна акцій все ще зростає. Коли ціна рухається вгору, вона досягає нового максимуму, а коли падає, вона починає рости до досягнення попереднього мінімуму. Цей рух є одним із принципів висхідного тренду, де є вищі і найвищі мінімуми. Поки це відбувається, тенденція зростає.

Тільки коли висхідний тренд робить нижчий низький і нижчий максимум, тренд ставиться під сумнів і може виникнути розворот.

Розворот

З іншого боку, розворот – це коли цінова тенденція активу змінює напрямок. Це означає, що ціна, ймовірно, триватиме в цьому напрямку розвороту протягом тривалого періоду. Ці зміни спрямованості можуть трапитися з висхідним курсом після низхідного тренду або зі зниженням після висхідного тренду.

Найчастіше зміна полягає у великому зрушенні ціни. Однак можуть бути відступи, коли ціна відновлює попередній напрямок. Неможливо одразу сказати, чи є тимчасова корекція ціни відступом або продовженням розвороту. Зміна може бути раптовим зрушенням або може зайняти кілька днів, тижнів або навіть років.

Змінна середня (МА) і Trendlines допомагають трейдерам ідентифікувати розвороти. Розворот внутрішньоденних днів є важливим для денних трейдерів, але довше утримання коштів або інвестори можуть зосередитись на змінах протягом місяців або кварталів. Як показано на малюнку нижче, коли ціна падає під MA або намальованою лінією тренду, трейдери знають, що слідкувати за можливим розворотом.

На діаграмі показано ціну активу, яка рухається у висхідному тренді, оскільки вона підвищує максимуми та мінімуми. Ціна опускається нижче лінії тренду і робить нижчий мінімум у міру падіння. Актив здійснює відкати, але продовжує тенденцію до зниження. Як тільки ціна знову почне підніматися до найвищих максимумів і мінімумів, це буде сигналом до зворотного розвитку.

Особливі міркування

Важливо знати, як відрізнити відкат від розвороту. Є кілька ключових відмінностей між ними, які ви повинні враховувати при класифікації руху цін:

Переглядаючи наведену вище таблицю, пам’ятайте, що короткий відсоток затримується, коли повідомляється, тому це може бути важко визначити напевно залежно від вашого часового періоду.

Наведену вище діаграму можна узагальнити, сказавши, що відновлення має велику кількість нерішучості у своїх рухах, а розвороти відображають авторитетні дії. Гучність може бути невеликою при відступі, але стрибки при розвороті. Перший – пасивний; остання агресивна. Вищі мінімуми та вищі максимуми характеризують відступ у висхідному тренді, тоді як розвороти часто характеризуються протилежними цим моделями, наприклад, подвійні вершини – два подібних максимуми, а потім новий низький – або моделі голови та плечей – нижчий високий, а потім нижчий низький. Навіть короткочасні рухи, що відображаються окремими свічниками, часто більш нерішучі під час відновлення, тоді як свічки, які утворюються при зворотному тренді, як правило, дуже довгі з великою кількістю рухів та імпульсу.

Отже, чому визнання повторних кроків так важливо? Як тільки ціна відступає, більшість трейдерів та інвесторів стикаються з жорстким рішенням. У них є три варіанти:

  1. Тримайте протягом усього розпродажу, що може призвести до великих втрат, якщо відновлення виявиться більшим розворотом тренду.
  2. Продайте та викупіть, якщо ціна відновиться, що, безсумнівно, призведе до витрачання грошей на комісійні та спреди, а також може призвести до втраченої можливості, якщо ціна різко відновиться.
  3. Продавати постійно, що може призвести до втраченої можливості, якщо ціна відновиться.

Правильно визначивши рух як відновлення або розворот, ви можете зменшити вартість, обмежити втрати та зберегти прибуток.

Визначення обсягу

Після того, як ви знаєте, як ідентифікувати відновлення, ви можете навчитися визначати їх обсяг.

Повторне відновлення Фібоначчі – чудові інструменти для обчислення обсягу відновлення. Використовуйте інструмент відновлення Фібоначчі, доступний у більшості програм для складання графіків, щоб провести лінію зверху до низу останньої імпульсної хвилі.

Повторні зміни між 23% і 78% попередньої імпульсної хвилі є загальними. Це не означає, що запас падає на 23%. Натомість це означає, що якщо акції нещодавно перейшли з 10 доларів на 5 доларів, вони часто відновлюють щонайменше 23% від цього 5 доларів – або 1,15 доларів. На даний момент тенденція все ще зростає, припускаючи, що 15 доларів були новими максимумами, а 10 доларів – останніми мінімальними. Якщо ціна відскакує вище 10 доларів, тоді висхідний тренд все ще залишається цілим, якщо він згуртується і зробить новий максимум. Якщо він не рухається вище 15 доларів і починає падати знову, можливо, пора вийти.

2:22

Рівні точки повороту також часто використовуються при визначенні масштабу відновлення. Оскільки ціна часто змінюватиметься біля рівнів підтримки та опору в точці повороту, якщо ціна буде продовжуватись після цієї точки, це вказує на сильну тенденцію, тоді як затримка та реверс означає протилежне. Точки розвороту зазвичай використовують денні трейдери, використовуючи вчорашні ціни, щоб вказати зони опору підтримки на наступний торговий день.

Якщо основні свічники часто використовуються разом із цими лініями тенденцій для підтвердження розворотів.

Наступна діаграма показує це в дії. Знижується тенденція до зниження, але тоді цінові різкі показники перевищують лінію тренду. На той момент ціна вже зробила нижчий рівень. Після прориву відбувається невелике відновлення, але тоді ціна підштовхується вище при сильному обсязі. Цей рух вже не є відновленням у низхідному тренді, швидше хвиля вгору змінила спадний тренд, і зараз тенденція зростає.

Робота з помилковими сигналами

Навіть відновлення, яке відповідає усім критеріям, наведеним у таблиці вище, може обернутися розворотом з дуже незначним попередженням. Найкращий спосіб захиститися від такого розвороту – це використовувати замовлення стоп-лосс.

В ідеалі, ви хочете знизити ризик виходу під час відновлення, і все ж мати можливість швидко вийти з розвороту. Відходити потрібно практика, і неможливо постійно бути правим. Іноді те, що виглядає як розворот, в кінцевому підсумку стане відновленням, а те, що виглядає як відновлення, закінчиться розворотом.

Суть

Як трейдер, розмежуйте відновлення та розворот. Без цих знань ви ризикуєте вийти занадто рано і втратити можливості, затримати позиції або втратити гроші і витратити гроші на комісійні / спреди. Поєднуючи технічний аналіз з деякими основними ідентифікаційними заходами, ви можете захиститися від цих ризиків та краще використати свій торговий капітал.