Рентабельність надлишку страхувальника
Що таке рентабельність надлишку страхувальника?
Рентабельність надлишку страхувальника – це відношення чистого доходу страхової компанії до надлишку її страхувальника. Надлишок страхувальника – це активи страхової компанії, що належать її страхувальникам, мінус її зобов’язання. Метою повернення надлишку страхувальника є оцінка фінансового стану страхової компанії та визначення того, скільки доходу вона може перетворити на прибуток.
Ключові винос
- Рентабельність надлишку страхувальника – це коефіцієнт, який використовується у страховій галузі для оцінки фінансового стану страхової компанії.
- Чистий прибуток порівнюється з надлишком страхувальника, щоб отримати коефіцієнт.
- Рентабельність надлишку страхувальника має на меті показати, який прибуток отримує страхова компанія відносно доходу, який вона отримує від своїх договорів страхування та своїх інвестиційних надходжень.
- Доходи після оподаткування та прибутки від капіталу складаються разом, а потім діляться на надлишок страхувальника, щоб визначити рентабельність надлишку страхувальника.
- Фактори, що впливають на рентабельність надлишку страхувальника, включають результати діяльності на фондовому ринку, відсоток виплат за вимогами та рівні ризику письмових полісів.
- Для більшості штатів рентабельність надлишку страхувальника доступна через Інформаційну систему страхування (IRIS), що управляється Національною асоціацією страхових уповноважених (NAIC).
Розуміння рентабельності надлишку страхувальника
Рентабельність надлишку страхувальника показує, який прибуток може принести страхова компанія відносно суми доходу, який вона отримує від андеррайтингу страхових полісів та інвестиційних надходжень, причому надлишок страхувальника представляє, наскільки активи страховика перевищують його зобов’язання.
Коефіцієнт розраховується шляхом ділення доходу страхової компанії після сплати податків та приросту капіталу на надлишок її страхувальника, а надлишок страхувальника є в активі страхової компанії. Це схоже на вимірювання рентабельності власного капіталу (ROE), яке використовується в інших галузях, і є показником фінансового стану страхової компанії. Зазвичай це виражається у відсотках.
Фактори, що впливають на рентабельність надлишку страхувальника
На рентабельність надлишку страхувальника впливають вид страхових полісів, що застраховані, стан економіки та ймовірність подання претензій. Відсутність конкуренції на ринку може дозволити страховій компанії підвищити ціни страхових премій, що принесе більший дохід.
Потім цей дохід можна інвестувати в цінні папери, сподіваючись, це принесе позитивну віддачу. Здорова економіка, особливо з точки зору результатів діяльності на фондовому ринку, може збільшити чистий прибуток після реалізації прибутку.
Страхова компанія також отримає вигоду від відсутності катастроф, таких як великі шторми, які призводять до того, що багато страхувальників подають претензії одночасно. Наприклад, якщо ураган спустошить багато будинків у багатьох містах, на які страхова компанія написала поліси, це суттєво позначиться на фінансових показниках страхової компанії.
Існують способи, якими страхові компанії можуть зменшити цей ризик, насамперед шляхом розподілу частини свого страхового ризику на перестрахувальні компанії.
Інвесторам, які вивчають рентабельність страховика надлишку страхувальника, слід також розглянути сукупність факторів, що призвели до певного співвідношення. Чи був фондовий ринок набагато кращим, ніж у попередні періоди часу, і чи здається, що показники стабільні? Наприклад, страховики, які інвестують в запаси технологій до “дот-ком”, могли бачити дуже високі чисті доходи, хоча за останнім часом зростання було нестійким.
Чи зазнав певний регіон більше природних катастроф через зміну клімату? Який тип політики забезпечує компанія та чи правильно враховуються ризики цих полісів? Наприклад, компанія може запропонувати страхування від пожежі в районі, де все більше схильні до посухи умови.
Отримання рентабельності надлишкових даних страхувальника
Коефіцієнт надлишку прибутків страхувальників є загальнодоступними даними в більшості штатів відповідно до Національної асоціації страхових уповноважених (NAICs) Інформаційна система страхування (IRIS). IRIS – це колекція аналітичних інструментів платоспроможності та баз даних, призначених для надання державним департаментам страхування інтегрованого підходу до перевірки та аналізу фінансового стану страховиків, що працюють у відповідних штатах.
IRIS, розроблений державними регуляторами страхування, що беруть участь у комітетах NAIC, призначений допомогти відділам державного страхування у спрямуванні ресурсів на тих страховиків, яким найбільше потрібна регуляторна увага. IRIS не має на меті замінити власні заходи поглибленого моніторингу платоспроможності кожного державного управління страхування, такі як фінансовий аналіз або експертиза, згідно з NAIC.