Ціни на іпотечний кредит на основі ризику

Що таке ціноутворення на основі ризику?

Ціноутворення за іпотечним кредитом на основі ризику – це практика, при якій позикодавці представляють умови позики окремим заявникам на основі оцінки позикодавцем рівня ризику позичальника щодо надання кредиту саме цьому позичальнику.

Ключові винос

  • Ціноутворення за іпотечним кредитом на основі ризику – це практика позикодавців, які пропонують умови позики заявникам, виходячи виключно з їхнього кредитного профілю.
  • Кредитори оцінюють ризиковість позичальника на основі різних факторів, таких як кредитний рейтинг, та пропонують умови позики, спеціально підібрані для цієї особи.
  • Позичальникам із сильним кредитним профілем будуть запропоновані кращі умови, такі як нижчі процентні ставки, тоді як позичальникам з поганим кредитним профілем будуть запропоновані більш жорсткі умови, такі як вищі процентні ставки.
  • Ціноутворення за іпотечним кредитом на основі ризиків приносить користь позикодавцю, оскільки воно дозволяє їм стягувати вищі ставки із субстандартних позичальників, пом’якшуючи ризики. Це вигідно позичальникам із низьким рівнем оплати, оскільки вони можуть купити будинок, тоді як вони можуть не в змозі за стандартних умов позики.

Розуміння ризику на основі іпотечного ціноутворення

Іпотечні кредитори пропонують різним позичальникам різні процентні ставки та умови позики залежно від оцінки кредитоспроможності кожного позичальника. Кредитори оцінюють позичальників та пропонують їм різні ставки та умови на основі кількох критеріїв, включаючи кредитний рейтинг позичальника, історію платежів та співвідношення позики до вартості застави. Ціноутворення на основі ризику зазвичай використовують Alt-A та субстаничні позикодавці.

Ціноутворення за іпотечним кредитом на основі ризику схоже на практику, яку використовують кредитори інших видів позик, таких як компанії, що займаються кредитними картками, та позикодавці, що фінансують автокредитування. Ці позикодавці, як правило, пропонують кращі пропозиції та умови для заявників з кращими фінансовими обставинами та кредитною історією. Приймаючи рішення, що стосуються схвалення позики або кредитних запитів, ці позикодавці оцінюють ризик того, що позичальник, швидше за все, не виконає зобов’язання або виплатить кредит, а потім відповідно упаковують свої пропозиції.

Позичальникам, які зазнали банкрутства або викупу майна, які нещодавно були безробітними, або у яких нещодавно відбулися затримки платежів чи інші проблеми з кредитуванням, швидше за все, буде запропонована менш приваблива процентна ставка, ніж позичальникам з більш позитивною кредитною історією.

Це стандартна практика, є повністю законною та є поширеною у фінансовій галузі. Однак позикодавці не можуть використовувати заборонені законом фактори при визначенні умов або прийнятті рішень про затвердження заявок на іпотеку чи кредит. Ці заборонені фактори включають стать, сімейний стан, расу та релігію.

Якщо позичальникові пропонуються менш привабливі умови або ставки, засновані навіть частково на чомусь, що міститься у їхньому кредитному звіті, вони, як правило, отримують повідомлення, що інформує їх про конкретні фактори з їх кредитного звіту, що зіграло роль у прийнятті цього рішення.

Переваги іпотечного ціноутворення на основі ризику

Ціни на іпотечний кредит на основі ризику значною мірою приносять користь позикодавцю, оскільки захищають його від дефолту. Більш висока процентна ставка, що стягується з позичальників із нижчою кредитною якістю, компенсує підвищений ризик позики їм грошей. Ця практика також приносить користь позичальникам з хорошою кредитною історією, оскільки це дозволяє їм отримувати іпотечні кредити за низькими цінами.

Ціни на іпотечний кредит, що базуються на оцінці ризику, також допомагають особам з поганою кредитною історією придбати будинок, де вони, можливо, не змогли б це зробити на основі їх поганого кредитного рейтингу або інших обмежуючих факторів. Оскільки з позичальника з високим ризиком можуть стягувати процентну ставку вище стандартної, банку буде зручніше позичати їм гроші на покупку будинку.

Потім це покращить фінансовий стан позичальника, оскільки вони матимуть власний капітал у будинку, і якщо вони зможуть забезпечити свої іпотечні платежі без випуску, це врешті покращить їх кредитну історію.

Звичайно, це також може дати зворотний ефект, як це сталося під час кризи, яка призвела до фінансової кризи 2008 року. Субстандартні позичальники, які мали вкрай поганий кредит, отримували іпотечні кредити, за якими в якийсь момент вони не мали змоги здійснити платежі та дефолт.

Ціноутворення на основі ризику, що розширює можливості кредитування

Ціноутворення за іпотечним кредитом на основі ризику розширило типи іпотечних кредиторів, які можуть запропонувати кредитори, та збільшило кількість позичальників, які загалом можуть претендувати на іпотечний кредит.

Alt-A і низькоякісних іпотечних кредитів, види іпотеки в цілому з урахуванням цін на основі ризиків, які часто продаються за іпотечними відправника в вторинного іпотечного ринку, де вони зазвичай стають частиною забезпечених заставою іпотечних зобов’язань (CMOS), забезпечених активами цінних паперів ( ABS) та боргові зобов’язання, забезпечені заставою (CDO).

Ціноутворення на основі ризику відіграє важливу роль у структуруванні СУО, ABS та CDO, підвищуючи їх загальний кредитний рейтинг та роблячи їх привабливими для широкого кола інвесторів.