Графік ризику
Що таке графік ризику?
Графік ризику, також відомий як графік прибутку, – це двовимірне графічне зображення, яке відображає діапазон можливостей прибутку або збитку для опціонної торгівлі. Горизонтальна вісь представляє ціну базового цінного паперу на момент закінчення дії, а вертикальна вісь – потенційний прибуток / збиток. Цей графік, який часто називають “діаграмою прибутку / збитку або графіком збитків”, забезпечує простий спосіб зрозуміти та візуалізувати наслідки того, що може трапитися з опціоном у різних ситуаціях.
Розуміння графіку ризиків
Графіки ризиків можна скласти, щоб показати потенційні виграші як для окремих опціонів, так і для спредів або стратегій комбінування. Графіки ризиків також можуть бути побудовані для коротких позицій або для складних стратегій, таких як метелики, трансляція, кондори або вертикальні розвороти.
Приклади графіку ризиків
У наведеному нижче прикладі наведено графік ризику для потенційного прибутку або збитку для простої позиції довгого виклику ABC Corp із 60 днями до закінчення терміну дії, ціною страйку 50,00 доларів США, розміром контракту 100 (акції) та вартістю ( премія) ) $ 2,30 за акцію (для початкових витрат у сумі $ 230).
Ключові винос
- Графік ризику (або графік прибутку) – це двовимірне графічне зображення, яке відображає діапазон можливостей прибутку або збитку для опціонної торгівлі.
- Горизонтальна вісь графіка ризику показує ціну базового цінного паперу на дату його закінчення, тоді як вертикальна вісь – потенційний прибуток або збиток.
- Графіки ризиків також можна використовувати для відображення потенційного прибутку від спредів, комбінованих стратегій та більш складних торгів.
Зверніть увагу, що цей графік включає три різні криві, кожна з яких представляє можливості прибутку / збитку в три різні моменти часу. Пунктирна лінія – це прибуток / збиток сьогодні, напівпункт – прибуток / збиток через 30 днів з сьогоднішнього дня, а суцільна – прибуток / збиток на дату закінчення терміну дії (60 днів від сьогодні). Як бачите, з часом значення опціону зменшується, поки не досягне нуля, і в цей момент власник опціону має максимальну втрату в розмірі 230 доларів (вартість контракту на опціон), що може статися, якщо не здійснювали.
Таким чином, використовуючи такі типи графіків, власник опціону може легко переглянути свій потенційний прибуток / збиток до або до закінчення терміну дії. Також зверніть увагу на зелену вертикальну лінію на рівні 50,00 дол. США, що представляє ціну вибору опціону, яка утворює точку перегину на кривій. Якщо термін дії опціону закінчується, коли основний запас ABC становить менше 50 доларів, термін дії опціону втратить цінність, а інвестор втратить виплачену премію (загалом 230 доларів). Якщо акції закінчаться від 50 до 52,30 доларів, трейдер втратить частину сплаченої премії. Понад 52,30 дол. Інвестор має необмежений потенціал для отримання прибутку.
.
Графік ризику, наведений нижче, показує потенційні виплати за спред розподілу 50 – 55 довгих дзвінків (також відомий як вертикальний спред), у ф’ючерсах KC, де обмежені як потенційний прибуток, так і збитки від стратегії.