Толерантність до ризику
Що таке толерантність до ризику?
мінливості прибутковості інвестицій, яку інвестор готовий витримати у своєму фінансовому плануванні. Толерантність до ризику є важливою складовою інвестицій. Ви повинні реалістично розуміти свої здібності та готовність спричинити значні коливання у вартості своїх інвестицій; якщо ви занадто ризикуєте, ви можете впасти в паніку і продати не в той момент.
Толерантність до ризику часто пов’язана з віком, хоча це не єдиний визначальний фактор. Однак у загальному розумінні люди молодші та з більш тривалим часовим горизонтом часто здатні і заохочуються брати на себе більший ризик, ніж люди старшого віку з короткочасним горизонтом. Більша толерантність до ризику часто є синонімом акцій та пайових фондів та ETF, тоді як менша толерантність до ризику часто пов’язана з облігаціями, фондами облігацій та ETF. Але сам вік не повинен визначати зміну класів активів. Ті, хто має більший чистий капітал і більш доступний дохід, також можуть, як правило, дозволити собі ризикувати своїми інвестиціями.
Ключові винос
- Толерантність до ризику – це показник того, яку збитку готовий понести інвестор у своєму портфелі.
- Він розглядає, наскільки ринковий ризик – волатильність акцій, коливання на фондовому ринку, економічні чи політичні події, регулятивні зміни або зміни процентних ставок – може терпіти інвестор, враховуючи, що всі ці фактори можуть спричинити ковзання їх портфеля.
- Вік людини, цілі інвестування, дохід та рівень комфорту визначають толерантність до ризику.
- Агресивний інвестор або хтось із вищою толерантністю до ризику готовий ризикувати більше грошей для можливості кращої прибутковості, ніж консервативний інвестор, який має меншу толерантність.
- Людина з помірною толерантністю до ризику сидить на межі між агресивним та консервативним інвестором.
Розуміння толерантності до ризику
Оцінок толерантності до ризику для інвесторів існує безліч, включаючи опитування, пов’язані з ризиками, або анкети. Як інвестор, ви можете також переглянути аналіз найгірших історичних прибутків для різних класів активів, щоб скласти уявлення про те, скільки грошей ви б почували себе комфортно втрачаючи, якщо ваші інвестиції мають поганий рік чи погану серію років. Іншими факторами, що впливають на толерантність до ризику, є часовий горизонт, який ви повинні інвестувати, ваша майбутня здатність заробляти і наявність інших активів, таких як будинок, пенсія, соціальне страхування або спадщина. Загалом, ви можете ризикувати більшими інвестиційними активами, коли у вас є інші, більш стабільні джерела коштів.
Короткий огляд
Толерантність до ризику відрізняється від спроможності ризику, яка стосується мінімального рівня ризику, який повинен терпіти інвестор, щоб досягти своїх інвестиційних цілей, відносно їх часових рамок та доходу.
Агресивна толерантність до ризику
Агресивні інвестори, як правило, підковані на ринку. Глибоке розуміння цінних паперів та їх схильності дозволяє таким приватним особам та інституційним інвесторам купувати дуже нестабільні інструменти, такі як акції малих компаній, які можуть впасти до нуля, або опціонні контракти, термін дії яких може втратити цінність. Зберігаючи базу безризикових цінних паперів, агресивні інвестори досягають максимальної віддачі з максимальним ризиком.
Помірна толерантність до ризику
Помірні інвестори приймають певний ризик для принципала, але застосовують зважений підхід із середньостроковими часовими горизонтами від 5 до 10 років. Поєднуючи пайові фонди великих компаній з менш мінливими облігаціями та безризиковими цінними паперами, помірні інвестори часто дотримуються структури 50/50. Типова стратегія може передбачати інвестування половини портфеля у фонд зростання дивідендів.
Консервативна толерантність до ризику
Консервативні інвестори готові майже не сприймати волатильності своїх інвестиційних портфелів. Часто пенсіонери, які витратили десятиліття на будівництво гніздового яйця, не бажають допускати будь-який тип ризику для свого керівника. Консервативний інвестор націлений на транспортні засоби, які мають гарантований та високоліквідний характер. Люди, яким не подобається ризик, обирають депозитні сертифікати банків (компакт-диски), грошові ринки або казначейство США для отримання доходу та збереження капіталу.