Індекс відносної міцності (RSI)

Ключові винос

• Індекс відносної міцності (RSI) – популярний генератор імпульсу, розроблений в 1978 році.
• RSI подає технічні сигнали трейдерам про бичачий та ведмежий імпульс ціни, і він часто наноситься під графік ціни активу.
• Актив зазвичай вважається перекупленим, коли RSI перевищує 70%, і перепроданим, коли він нижче 30%.

Розрахунок RSI

Використовуючи наведені вище формули, можна розрахувати RSI, де лінія RSI потім може бути нанесена під графік цін активу.

RSI зростатиме із збільшенням кількості та розміру позитивних закриттів, а впаде із збільшенням кількості та розміру втрат. Друга частина розрахунку згладжує результат, тому RSI буде лише близько 100 або 0 на ринку, що сильно розвивається.

Як ви можете бачити на наведеній вище діаграмі, індикатор RSI може залишатися в області перекупленості протягом тривалого періоду, поки акції знаходяться у висхідному тренді. Індикатор також може залишатися на перепроданій території протягом тривалого часу, коли запас знаходиться в низхідній тенденції. Це може заплутати нових аналітиків, але навчитися користуватися показником у контексті пануючої тенденції прояснить ці проблеми.

Що вам говорить RSI?

Основна тенденція акцій або активів є важливим інструментом для забезпечення належного розуміння показань показника.Наприклад, відомий ринковий технік Констанс Браун, CMT, пропагував ідею, що перепродане значення RSI у висхідному тренді, ймовірно, набагато перевищує 30%, а показник перекупленості RSI під час низхідного тренду набагато нижчий, ніж 70% рівень.

Як ви можете бачити на наступній діаграмі, під час спадного тренду RSI буде досягати піку близько 50%, а не 70%, що може бути використано інвесторами для більш надійного сигналізації про ведмежі умови. Багато інвесторів застосовуватимуть горизонтальну лінію тренду, яка становить від 30% до 70%, коли існує сильна тенденція для кращого виявлення крайнощів. Змінювати рівні перекупленості або перепроданості, коли ціна акції чи активу знаходиться в довгостроковому, горизонтальному каналі, як правило, непотрібне.

Концепція, пов’язана з використанням рівнів перекупленості або перепроданості, відповідних тренду, полягає у фокусі на торгових сигналах та техніках, які відповідають тренду. Іншими словами, використання бичачих сигналів, коли ціна знаходиться в бичачому тренді, та ведмежих сигналів, коли акція знаходиться в ведмежому тренді, допоможе уникнути багатьох помилкових тривог, які може генерувати RSI.

Інтерпретація діапазонів RSI та RSI

Як правило, коли RSI перевищує горизонтальний контрольний рівень 30, це бичачий знак, а коли він ковзає нижче горизонтального еталонного рівня, це ведмежий знак. Іншими словами, можна інтерпретувати значення RSI 70 або вище, що вказує на те, що цінний папір стає перекупленим або  завищеним,  і може бути призначений для розвороту тренду   або коригуючого відступу ціни . Показання RSI 30 або нижче вказує на перепроданість або заниження стану.

Під час тенденцій показники RSI можуть потрапляти в діапазон або діапазон. Під час висхідного тренду RSI має тенденцію залишатися вище 30 і повинен часто досягати 70. Під час низхідного тренду рідко можна спостерігати, щоб RSI перевищував 70, а індикатор часто досягає 30 і нижче. Ці рекомендації можуть допомогти визначити силу тренду та виявити потенційні розвороти. Наприклад, якщо RSI не може досягти 70 при ряді послідовних коливань цін під час висхідного тренду, але потім опускається нижче 30, тенденція ослабла і могла б повернутися нижче. 

Для зворотного тренда справедливе протилежне. Якщо спадний тренд не може досягти 30 або нижче, а потім зібратися вище 70, цей спадний тренд ослаб і може повернутися вгору. Трендові лінії та ковзаючі середні є корисними інструментами, які слід включити, використовуючи RSI таким чином.

Приклад розбіжностей RSI

Бичача дивергенція відбувається, коли RSI створює перепроданий показник, за яким слідує вищий мінімум, який відповідає відповідно нижчим мінімумам ціни. Це свідчить про зростання бичачого імпульсу, і прорив над перепроданою територією може бути використаний для запуску нового довгого положення.

Ведмежа дивергенція відбувається, коли RSI створює показник перекупленості, за яким слідує нижчий максимум, що відповідає відповідним вищим максимумам ціни.

Як ви можете бачити на наступному графіку, бичача дивергенція була виявлена, коли РСІ формував вищі мінімуми, оскільки ціна формувала нижчі мінімуми. Це був дійсний сигнал, але розбіжності можуть бути рідкістю, коли акція знаходиться в стабільному довгостроковому тренді. Використання гнучких перепроданих чи перекуплених показників допоможе виявити більше потенційних сигналів.

Приклад відхилення RSI Swing

Інша техніка торгівлі вивчає поведінку RSI, коли вона з’являється з перекупленої або перепроданої території. Цей сигнал називається бичачим “відхиленням гойдалки” і складається з чотирьох частин:

1. RSI потрапляє на перепродану територію.
2. RSI перетинає більше 30%.
3. RSI утворює ще одне зниження, не переходячи назад на перепродану територію.
4. Тоді RSI перебиває найновіший максимум.

Як ви можете бачити на наступній діаграмі, індикатор RSI був перепроданий, розбився на 30% і сформував низький рівень відхилення, що викликало сигнал, коли він підскочив вище. Використання RSI у такий спосіб дуже схоже на малювання ліній тренду на графіку цін.

Як і розбіжності, існує ведмежа версія сигналу відхилення гойдалки, яка виглядає як дзеркальне відображення бичачої версії. Ведмежий відмова від гойдалки також має чотири частини:

1. RSI піднімається на перекуплену територію.
2. RSI перетинається нижче 70%.
3. RSI утворює ще одну вершину, не переходячи назад на перекуплену територію.
4. Тоді RSI перебиває найновіший мінімум.

Наступна діаграма ілюструє ведмежий сигнал відхилення коливання. Як і у більшості торгових методів, цей сигнал буде найбільш надійним, якщо він відповідає переважаючій довгостроковій тенденції. Ведмежі сигнали під час низхідних тенденцій рідше генерують помилкові тривоги.

Різниця між RSI та MACD

Розбіжність конвергенції ковзної середньої ( MACD ) – ще один показник імпульсу, що слідує за трендом, який показує взаємозв’язок між двома ковзаючими середніми цінними паперами. MACD обчислюється шляхом віднімання 26-періодної експоненціальної ковзної середньої ( EMA ) з 12-періодної EMA. Результатом цього розрахунку є рядок MACD.

Потім дев’ятиденна EMA MACD, яка називається “сигнальна лінія”, потім наноситься на поверх MACD лінії, яка може функціонувати як тригер для купівлі та продажу сигналів. Трейдери можуть придбати цінний папір, коли MACD перетинається вище його сигнальної лінії, і продати, або короткий, цінний папір, коли MACD перетинається нижче сигнальної лінії.

RSI був розроблений для того, щоб вказати, перекуплена чи перепродана цінна книга щодо останніх рівнів цін. RSI розраховується з використанням середніх приростів ціни та втрат за певний проміжок часу. Типовим періодом часу є 14 періодів зі значеннями, обмеженими від 0 до 100.

MACD вимірює взаємозв’язок між двома EMA, тоді як RSI вимірює зміну ціни щодо останніх максимумів і мінімумів цін. Ці два показники часто використовуються разом, щоб надати  аналітикам  більш повну технічну картину ринку.

Ці показники одночасно вимірюють імпульс активу. Однак вони вимірюють різні фактори, тому іноді дають суперечливі вказівки. Наприклад, RSI може показувати показники вище 70 протягом тривалого періоду часу, вказуючи на те, що цінний  папір надмірно  розширений на сторону покупки.

У той же час MACD може вказати на те, що імпульс покупки все ще зростає для безпеки. Будь-який індикатор може сигналізувати про майбутню зміну тенденції, показуючи відхилення від ціни (ціна продовжує зростати, тоді як індикатор стає нижчою, або навпаки).

Обмеження RSI

RSI порівнює бичачий і ведмежий ціновий імпульс і відображає результати в осциляторі, який можна розмістити під графіком цін. Як і більшість технічних показників, його сигнали є найбільш надійними, коли вони відповідають довгостроковій тенденції.

Справжні сигнали розвороту трапляються рідко, і їх важко відокремити від помилкових тривог. Наприклад, помилковим позитивним моментом буде бичачий кросовер, що супроводжується раптовим зниженням запасу. Помилково негативним буде ситуація, коли є ведмежий кросовер, проте акції раптово прискорилися вгору.

Оскільки показник відображає імпульс, він може залишатися перекупленим або перепроданим протягом тривалого часу, коли актив має значний імпульс в будь-якому напрямку. Отже, RSI є найбільш корисним на коливальному ринку, де ціна активу чергується між бичачими та ведмежими рухами.

Питання що часто задаються