Безпечний актив
Що таке безпечне майно?
Безпечні активи – це активи, які самі по собі не несуть високого ризику втрат протягом усіх типів ринкових циклів. Деякі з найпоширеніших видів безпечних активів історично включають нерухомість, готівку, казначейські векселі, фонди грошового ринку та пайові фонди казначейства США.
Найбезпечніші активи відомі як безризикові активи, такі як державні боргові інструменти, випущені урядами розвинених країн.
Розуміння безпечних активів
Безпечні активи також можна назвати безпечними притулками, пропонуючи інвесторам безпечні інвестиції, що зберігають капітал і витримують високий рівень волатильності ринку. Більшість інвесторів матимуть частину безпечних активів як частину збалансованого портфеля, а багато консервативних інвесторів можуть утримувати більшість цих активів у своєму портфелі для забезпечення збереження капіталу. Нерухомість, готівка та казначейські векселі – це деякі активи, які інвестори можуть вважати безпечними.
Безпечне інвестування активів урізноманітнює портфель інвестора і є вигідним у часи волатильності ринку, де воно часто забезпечує ліквідність. У більшості випадків, коли ринок піднімається або падає, це на короткий проміжок часу. Однак бувають випадки, наприклад, під час економічного спаду, коли спад ринку триває. Коли ринок переживає сум’яття, ринкова вартість більшості інвестицій стрімко падає.
Казначейські векселі підтримуються урядом США і вважаються безризиковими.Інвестори в США можуть розглядати ці інвестиції як безпечний актив, оскільки дефолт майже дорівнює нулю.Казначейські векселі пропонуються з різним строком погашення, а дохідність може змінюватися залежно від ринкових циклів.У Сполучених Штатах ОВДП вважаються безризиковим активом, а процентна ставка, що прикріплюється до них, – безризичною ставкою прибутковості.
Ключові винос
- Безпечні активи – це активи, які самі по собі не несуть високого ризику втрат протягом усіх типів ринкових циклів.
- Загальні безпечні активи включають готівку, казначейство, фонди грошового ринку та золото.
- Найбезпечніші активи відомі як безризикові активи, такі як державні боргові інструменти, випущені урядами розвинених країн.
Взаємні фонди казначейства США
Багато інвесторів вирішують використовувати безпечні активи взаємних фондів як засоби для збору готівки для непрацюючих грошей у своїх портфелях.Прямі інвестиційні фонди США можуть забезпечити ідеальні інвестиції для цього холдингу.Ці фонди диверсифіковані серед державних цінних паперів США. ПІФі на грошовому ринку є одними з найпопулярніших засобів розгортання готівки.Ці фонди можуть запропонувати інвесторам трохи вищу віддачу, ніж звичайні чекові та ощадні рахунки, залишаючись при цьому безризиковими.Прямі фонди державного грошового ринку США матимуть короткострокові державні цінні папери США.Ці фонди мають встановлену чисту вартість активів 1 долар.
Короткий огляд
Безпечні активи – це продукт часу та обставин.Наприклад, під час фінансової кризи 2008-09 рр. Фонди грошового ринку “зламали гроші” і торгували менше ніж 1 долар за акцію, змушуючи багатьох ставити під сумнів свій статус безпечних активів на той час.
Урядові пайові фонди США, що не належать до категорії грошових ринків, можуть стати ще одним безпечним активом, оскільки вони також містять безризикові державні цінні папери. Ці фонди структуровані як традиційні пайові фонди. Їх можна сконструювати з державними цінними паперами різного строку погашення. Як правило, довгострокові пайові урядові фонди США пропонують вищу віддачу, ніж короткострокові та середньострокові портфелі.
До двох найпопулярніших довгострокових урядових пайових фондів США належать Фонд казначейства з казначейського індексу розширеної тривалості Vanguard – це пасивний фонд, який прагне відслідковувати результати діяльності казначейського бюро Bloomberg Barclays США СТРІПСИ від 20 до 30 років, рівний індексу номінальних облігацій. Фонд довгострокових казначейських облігацій Fidelity також є індексним фондом і прагне відстежувати індекс довгострокового казначейства Bloomberg Barclays у США.