Скандал з маслом салатів

Що таке скандал із маслом салатів?

Скандал із салатною олією на початку 1960-х був одним із найгірших корпоративних скандалів свого часу. Це сталося, коли керівники в Нью-Джерсі Allied Сира Рослинна нафтової компанії виявили, що банки будуть видавати кредити під заставу на соєву олію або оливкова олія інвентаризації компанії.

Коли інспектори перевіряли резервуари Альянсу, щоб переконатись, що вони заповнені, компанія постійно проходила тест. Однак керівництво нікому не нагадувало, що нафта плаває по воді. У контейнерах, наповнених водою, було всього кілька футів масла зверху, що обдурювало всіх. У 1963 році афера виявилася, і салатової олії на суму понад 175 мільйонів доларів не вистачало, що спричинило кілька помітних ринкових резонансів.

Ключові винос

  • Скандал із салатною олією був шахрайською фінансовою схемою в 1960-х роках, яку вчинили керівники Allied Crude Vegetable Oil Company.
  • Передумовою схеми було використання переліку соєвої олії та салату союзників Альянсу як забезпечення для отримання позик від American Express. Позикові гроші були використані для придбання ф’ючерсних контрактів на соєву нафту.
  • Придбання ф’ючерсних контрактів на соєву нафту збільшило б ціну на соєву нафту, збільшивши вартість запасів соєвої олії союзників і дозволивши їй заробляти гроші на своїх ф’ючерсних контрактах.
  • Шахрайство полягало в фальсифікації запасів соєвої олії, внаслідок чого більша частина інвентаризації фактично була водою, покритою невеликою порцією соєвої олії.
  • Врешті-решт викривач повідомив слідчих American Express, щоб вони уважніше розглянули резервуари для соєвої олії, де вони виявили обман.
  • Скандал відбився на фінансових ринках, що призвело до банкрутства, ліквідації, втрат позик та злиття.

Розуміння скандалу з маслом салатів

Організатором “Салатного нафтового скандалу” був Ентоні Де Анджеліс, торговець товарами та засновник союзників. Врешті-решт він відбув сім років ув’язнення за шахрайство та змову.

У перші дні союзники отримували прибуток, головним чином, експортуючи соєву олію з США, укорочення та інші супутні товари. Прагнучи збільшити прибуток союзників, на початку 60-х років Де Анджеліс розробив план забезпечення застави компанії значним запасом соєвих продуктів та використання коштів від позики для придбання ф’ючерсів на нафту.

Він сподівався, що практично монополізувати ринок соєвого масла, піднімаючи ціну, підвищуючи тим самим значення як для його ф’ючерсів і основних товарних позицій. На той час American Express була серед найбільших постачальників таких позик Allied.

У якийсь момент союзники почали фальсифікувати записи, щоб отримати більше позик, вимагаючи набагато більше соєвої олії, ніж вона зберігала. American Express направила інспекторів для перевірки рівня запасів, але ніхто не виявив води на дні резервуарів компанії.

Шахрайство було викрито, коли анонімний викривач зв’язався з American Express та рекомендував інспекторам уважно придивитися до одного з наймасовіших резервуарів соєвої олії. Придивившись уважніше, інспектори виявили обман.

Ринкові наслідки скандалу з салатною олією

19 листопада 1963 р. Корпорація Allied Crude Rafing Oil Refining Corporation подала заяву про банкрутство, швидко розпочавши кілька подій, включаючи падіння ф’ючерсів на соєву олію на 20%.

Де Анджеліс також подав заяву про особисте банкрутство, залишивши American Express сплатити рахунок за непогашені позики. Це призвело до значного зниження його ринкової вартості. На додаток до American Express, скандал послабив інші фірми з Уолл-стріт, що сприяло фінансовому хаосу, який стався після вбивства Кеннеді через кілька днів.

Ці події включали ліквідацію компанії Ira Haupt & Co., Що була наслідком викликів на користь клієнтів після скандалу з союзниками, а також примусове злиття брокерської компанії JR Williston & Beane з конкуруючою фірмою.

Також слід зазначити, що інвестор Уоррен Баффет придбав 5% акцій American Express на тлі скандалу, що призвело до одного з його ранніх інвестиційних успіхів.

Попередник скандалу з маслом салатів

Скандал із салатною олією був не першим фінансовим шахраєм Де Анджеліса. До скандалу з салатною олією Де Анджеліс брав участь у фінансовій схемі із Законом про обід в Національній школі та Адольфом Гобелем Ко. У цьому шахраї він обдурив уряд, надміру стягнувши їх за доставку їжі. Він також забезпечив два мільйони фунтів непровіденого м’яса. Після того, як його спіймали, він опинився банкрутом.

Ця схема дала йому зрозуміти, що він може скористатися державними схемами, саме тому він створив Allied Crude Vegetable Oil Company, щоб скористатися перевагами урядової Програми для миру. Навіть після того, як Де Анджеліс був звільнений з в’язниці за скандал із маслом салатів, він брав участь в інших шахрайських схемах.