Збір за продаж

Що таке плата за продаж?

Збір продажів комісія оплачується інвесторів на інвестиції в пайовий інвестиційний фонд для фінансового посередництва, такі як брокер, спеціаліст з фінансового планування, або інвестиційного консультанта, відповідального за здійснення угоди. Ця додаткова винагорода служить компенсацією продавцю і виражається у відсотках від вартості інвестиції.

Ключові винос

  • Збір за продаж – це додаткова винагорода, сплачена інвестором, яка використовується для компенсації брокеру або продавцю за здійснення цієї операції.
  • У взаємних фондах плата за продаж зазвичай називається “вантажем”, який може стягуватися авансом, під час продажу або за будь-якою іншою угодою.
  • Як правило, стягується у вигляді фіксованого відсотка від вартості торгівлі, витрати на збут можна мінімізувати або уникнути, шукаючи незавантажені кошти або ETF.

Розуміння плати за продаж

Багато пайових фондів мають витрати на продаж, які вказані у відсотках і дорівнюють частці інвестицій. Для інвесторів це означає, що їх фактичне вкладення у фонд дорівнює різниці між вартістю інвестиції на акцію та загальною вартістю продажу. За регламентом, максимально дозволена плата за продаж становить 8,5%, але більшість вантажів потрапляють у діапазон від 3% до 6%.

Рівень витрат на збут, який здійснює інвестор, часто залежить від конкретних класів акцій фонду. Збори можуть різнитися в залежності від різних типів фондів та класів акцій, а з деякими коштами взагалі не виплачуються через відносини з дистрибутором.

Інвестори повинні бути впевнені, що вони чітко розуміють витрати на продаж та інші збори, пов’язані з фондом. Фінансові компанії, як правило, надають всебічне розкриття своїх витрат на продаж, включаючи свої проспекти.

Варто пам’ятати, що витрати на збут не враховують коефіцієнт валових та чистих витрат фонду. Це тому, що їм платять фінансовим посередникам за партнерство у продажу фонду, а не за фінансування самого.

Короткий огляд

Збору за продаж можна уникнути, інвестуючи в пайові фонди без навантаження або фонди, що торгуються на біржі (ETF).

Види плати за продаж

Деякі загальні типи витрат на продаж включають наступне:

  • Інтерфейсна плата продажів виплачуються як відсоток від ціни покупки на момент інвестування. Акції класу А часто платять за первинний продаж.
  • Back-кінець збори продажів оплачуються як відсоток від ціни продажу в момент продажу. Збір за внутрішні продажі часто асоціюється з B-акціями фонду.
  • Відстрочені витрати на продаж – це внутрішні витрати на продаж, які з часом знижуються, часто з часом досягаючи нуля. Їх також називають умовними відстроченими витратами на продаж, оскільки плата залежить від періоду зберігання.

Критика плати за продаж

Адвокати та викладачі з питань інвесторів часто критикують витрати на продаж, багато хто стверджує, що вони є абсолютно непотрібними для більшості інвестицій сьогодні.

Витрати на продаж відкуповують прибуток інвестора, і їх важко помітити. Деякі звинувачення у продажу, пов’язані з акціями B, часто засуджуються. Наприклад, припустимо, що інвестор має намір тримати пайовий фонд протягом багатьох років і купує B-акції з відстроченими витратами на продаж. Інвестор може проігнорувати витрати на продаж, оскільки бажаний період утримання достатньо довгий, щоб вони досягли нуля. Однак, якщо виникає надзвичайна ситуація, і кошти потрібні достроково, інвестора може вразити дивовижна плата за продаж у розмірі 5% або більше.

На щастя, збору за продаж можна уникнути, інвестуючи в пайові фонди без навантаження або фонди, що торгуються на біржі (ETF). Однак інвесторам важливо бути в курсі розповсюдження попиту та пропозиції на ETF. Високий розподіл ставки-запиту може бути настільки ж поганим, як і витрати на продаж.

Приклади плати за продаж

Припустимо, що інвестор вкладає 10 000 доларів у взаємний фонд XYZ із навантаженням 5,75% для дрібних інвесторів. Фактична інвестиція інвестора у фонд після нарахування продажу складе 9 425 доларів. Однак плата за продаж – це лише один із декількох видів комісійних, які інвестори можуть зменшити або виключити.

В іншому випадку інвестор вклав 100 000 доларів у взаємний фонд XYZ. XYZ все ще має фронтальне завантаження 5,75%, але вони скоротили його до 4% для інвестицій 25000 доларів США або більше. Вони також знижують його до 2% за 100 000 доларів США і більше та до 1% для понад 1 000 000 доларів США. У цьому випадку фактична інвестиція інвестора після сплати за продаж становить 98 000 доларів. Зверніть увагу, що хоча відсоток впав, загальна сума стягується збільшилася.