Як заощадження можуть врятувати економіку

Американці відомі багатьма речами, але економія – не одна з них. Протягом двох десятиліть між 2000 і 2020 роками загальний рівень заощаджень серед американців мав тенденцію до зниження. Насправді, рівень національних заощаджень зазнав найнижчих мінімумів у цей період часу – навіть перетворившись на негативний у 2005 році.

Хоча більшість американців знають, що економія важлива, коли в економіці настають важкі часи (що неминуче буде, враховуючи циклічність фінансової системи), наявність грошей у банку у формі заощаджень може бути знахідкою. Ідея про те, що заощадження допомагають у важкій економіці, не є розкриттям землі. Але ви можете бути здивовані, дізнавшись, наскільки високий рівень економії може пришвидшити відновлення економіки цілої країни. Однак економити гроші – це завжди мудра порада, незалежно від стану економіки.

Перевага для кредитування

У той же час, коли американці економили все менше, багато американців також виявляли вищі переваги щодо здійснення покупок з використанням певної форми кредиту. Хоча широке визнання використання кредиту на початку 2000-х рр. Сприяло значному зростанню в США, можливо, це також мало значну ціну. Маючи кредит у вільному доступі, можна сказати, що багато споживачів користувалися своїми кредитними лініями (і власним капіталом ) так, ніби це ощадний рахунок.

Прикладом цього є ланцюгова реакція дефолтів, яка відбулася під час економічного спаду, яку зараз називають Великою рецесією. Це виявило щось, що є ендемічним для нашої кредитної системи: поширеність кредитних дефолтів. Оскільки ринок нерухомості, що руйнується, штовхав надмірно широких споживачів під воду при виплаті іпотечних кредитів, ті самі споживачі виявилися в останній момент скорочуючи витрати і впадаючи в дефолт.

Коли кредитний ринок захопився, а споживчі кредитні лінії почали зменшуватися, люди почали розуміти, що кредитні ліміти на їх рахунках не такі, як готівка в банку. Ця ланцюгова реакція дефолтів, у свою чергу, скоротила економічний випуск та збільшила втрату робочих місць. Для тих, чиї заощадження вже вичерпались, зменшення загального обсягу економіки та збільшення рівня безробіття надалі вплинули на них. Невелика кількість споживачів та кредиторів дуже швидко змогли вплинути на більшу частину економіки через взаємозв’язок фінансової системи.

Як заощадження допомагають споживачам та загальній економіці

Безумовно, більші резерви заощаджень означають, що споживачі мають подушки, які можуть допомогти покрити величезні витрати, не копаючи нору глибше. Але не менш важливо, що більша частина доходу, що виділяється на заощадження, означає, що витрати на життя нижчі – і споживачі можуть скоригувати свій бюджет, щоб витратити більшу частину доходу на збільшення виплат по іпотеці або краще компенсувати, якщо вони втратять роботу.

Ця здатність долати фінансові труднощі в кінцевому рахунку означає, що економіка відновлюється набагато швидше. Зрештою, коли рахунки оплачуються, банки, комунальні та продуктові магазини можуть тримати свої двері відчиненими – а їх працівники працевлаштовані.

Ризик заощаджень

Це не означає, що заощадження без ризику; той, хто мав акції на своїх пенсійних рахунках на початку Великої рецесії – у жовтні 2008 року – може це підтвердити. Навіть урядове втручання може спрацювати проти вкладників; стимулюючі витрати та підвищення інфляції можуть як протидіяти силам грошових заощаджень.

Коли уряд надає пакет економічних стимулів своїм громадянам, він, як правило, фінансує ці витрати за рахунок додаткового суверенного боргу (який з часом доведеться окупити майбутніми поколіннями). З одного боку, це означає, що заощадники змушені рятувати тих, хто не заощаджує, у певний момент у майбутньому. Просто надрукувати більше грошей – це ще один спосіб оплати урядами законодавства, що включає федеральний стимул. Коли це трапляється, підвищується ризик інфляції. Можна сказати, що інфляція вбиває економію номер один.

В умовах інфляції кожен долар на вашому ощадному рахунку має меншу реальну купівельну спроможність. Купівельна спроможність – це вартість валюти, виражена в кількості товару або послуги, яку може придбати одна одиниця грошей. Коли є високі темпи інфляції, одна одиниця валюти – наприклад, один долар США – не може придбати таку ж кількість товарів, як у попередній період.

Незважаючи на те, що ризики інфляції реальні, коли є високі показники особистих заощаджень, потреба в державних стимулах стає меншою. Це пов’язано з тим, що фінанси країни підтримуються на рівні споживачів. Як і в більшості економічних криз, рівень національних заощаджень зріс після Великої рецесії. Ця тенденція, швидше за все, була частково результатом тих людей, які могли собі дозволити заощадити, прийнявши рішення сховати свої гроші в очікуванні жорстких часів вперед.

Суть

Як на особистому, так і на національному рівні підтримка твердої норми заощаджень є одним із найкращих засобів для економічних негараздів. Хоча це означає, що американцям доведеться жити в межах своїх можливостей, це також означає, що ми будемо менш сприйнятливі до економічного спаду в майбутньому. Що ще потрібно побачити, це те, чи споживачі в майбутньому пам’ятатимуть уроки минулих економічних рецесій та підтримуватимуть більш обережний рівень заощаджень у часи, коли кредит вільно тече.