Потенціал розповсюдження на піп: які пари вартують денної торгівлі?

Спредів відіграє важливу роль у прибутковій торгівлі валютою. Коли ми порівнюємо середній спред із середньодобовим рухом, виникає багато цікавих питань. По-перше, деякі пари вигідніше торгувати, ніж інші. По-друге, роздрібні спреди набагато важче подолати в короткостроковій торгівлі, ніж деякі можуть передбачити. По-третє, більший спред не обов’язково означає, що пара не настільки хороша для денних торгів, як альтернативи нижчого спреду. Те саме стосується меншого спреду – не завжди краще торгувати, ніж альтернативи більшого спреду.

Ключові винос

  • Щодо денних торгових спредів одні пари кращі за інші, і робити висновки щодо котируваності на основі розміру спреду (великий проти малого) не корисно. 
  • Перетворення спред у відсоток від денного діапазону дозволяє трейдерам побачити, яка пара пропонує найкраще значення з точки зору свого спред до щоденного піп-потенціалу. 
  • Трейдери, які активно здійснюють денну торгівлю, швидше за все торгуватимуть парами з найнижчим спредом у відсотках від максимального піп-потенціалу. 
  • Трейдери можуть відслідковувати середньоденні рухи, щоб перевірити, чи є торгівля в часи низької волатильності достатньою для отримання прибутку, щоб зробити активну торгівлю (з розворотом) вартою. 

Встановлення базової лінії

Щоб зрозуміти, з чим ми маємо справу і які пари більше підходять для денної торгівлі, необхідна базова лінія. Для цього спред перетворюється на відсоток добового діапазону. Це дозволяє нам порівняти спреди та максимальний піп потенціал для денної торгівлі цією парою. Хоча наведені нижче цифри відображають значення, що існують на певний період часу, тест можна застосувати в будь-який час, щоб побачити, яка валютна пара пропонує найкращу вартість з точки зору її розповсюдження на щоденний піп-потенціал. Тест також може бути використаний для охоплення більш тривалих або коротших періодів часу.


Це денні значення та приблизні спреди (спреди варіюватимуться від брокера до брокера) станом на 7 квітня 2010 р. З міною зміни середньодобових рухів змінюватиметься і відсоток денного руху, який представляє спред. Зміна розповсюдження також вплине на відсоток. 

Зверніть увагу: при розрахунку відсотків спред розраховувався із середньодобового діапазону. Це відображає, що роздрібні покупці не можуть купувати за найнижчою щоденною ціною заявки, вказаною на їхніх графіках.

EUR / USD

DailyAverageRange (12): 105

Спред: 3

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 3/102 = 2,94%

USD / JPY


DailyAverageRange (12): 80

Спред: 3

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 3/77 = 3,90%

GBP / USD

DailyAverageRange (12): 128

Спред: 4

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

DailyAverageRange (12): 121

Спред: 4

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 4/117 = 3,42%

USD / CAD

DailyAverageRange (12): 66

Спред: 4

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 4/62 = 6,45%

USD / CHF

DailyAverageRange (12): 98

Спред: 4

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 4/94 = 4,26%

GBP / JPY

DailyAverageRange (12): 151

Спред: 6

  • Спред у відсотках від максимального потенціалу піп: 6/145 = 4,14%

Які пари торгувати

Коли спред виражається у відсотках від середньодобового руху, спред може бути досить значним і мати великий вплив на денні торгові стратегії. Це часто не помічається трейдерами, які вважають, що торгують безкоштовно, оскільки комісії немає.

Якщо трейдер активно здійснює денну торгівлю та зосереджує увагу на певній парі, швидше за все, він торгуватиме парами з найнижчим спредом у відсотках від максимального потенційного піпсу. EUR / USD і GBP / USD демонструють краще співвідношення пар з розібраних вище. EUR / JPY також займає високе місце серед обстежених пар. Незважаючи на те, що GBP / USD та EUR / JPY мають спред з чотирма піпами, вони випередили USD / JPY, який має три піпи.

У випадку з доларом США / канадським доларом, який також має спред із чотирма піпами, це була одна з найгірших пар на сьогоднішній день, коли спред складав значну частину середньодобового діапазону. Такі пари краще підходять для довгострокових ходів, де спред стає менш значним, чим далі рухається пара. 

Додавання певного реалізму

Наведені вище розрахунки припускали, що добовий діапазон є можливим, і це дуже малоймовірно. Виходячи просто з випадковості та середньодобового діапазону EUR / USD, існує набагато менше 1% шансів обрати максимум і мінімум. Незважаючи на те, що люди можуть думати про їхні торгові здібності, навіть досвідчений денний трейдер не буде набагато кращим, коли зможе вловити діапазон цілого дня – і їм цього не потрібно.

Тому до нашого розрахунку потрібно додати деякий реалізм, враховуючи той факт, що вибір точних високих і низьких рівнів надзвичайно малоймовірний. Якщо припустити, що трейдер навряд чи вийде / увійде у верхню 10% середньодобового діапазону і навряд чи вийде / увійде в нижню 10% середньоденного діапазону, це означає, що трейдер має 80% діапазону, доступного для їх. Вхід і вихід з цієї області є більш реальним, ніж можливість входити прямо в щоденний максимум або мінімум. 

Використання 80% середньоденного діапазону в розрахунку забезпечує наступні значення для валютних пар. Ці цифри малюють портрет, на якому поширення дуже значне.

EUR / USD

USD / JPY

GBP / USD

EUR / JPY

USD / CAD

USD / CHF

GBP / JPY

За винятком EUR / USD, який трохи менше, спред поглинає понад 4% денного діапазону. У деяких парах спред становить значну частину добового діапазону, коли враховуючи ймовірний, можливо, трейдер не зможе точно вибрати входи / виходи в межах 10% від максимуму та мінімуму, які встановлюють денний діапазон. 

Суть

Трейдери повинні знати, що спред представляє значну частину середньодобового діапазону для багатьох пар. При факторингу ймовірних вхідних та вихідних цін спред стає ще більш значним. Трейдери, особливо ті, що торгують на короткі часові рамки, можуть відстежувати середньоденні рухи, щоб перевірити, чи є торгівля в часи низької волатильності достатньою для отримання прибутку, щоб реально зробити активну торгівлю (з розворотом) вартою. 

Виходячи з даних, EUR / USD та GBP / USD мають найнижче відношення розповсюдження до руху, хоча трейдери повинні регулярно оновлювати цифри, щоб побачити, якими парами варто торгувати щодо їх спреду, а якими – ні. Статистика змінюватиметься з часом, і в часи великої волатильності розповсюдження стає менш значним. Важливо відстежувати цифри і розуміти, коли варто торгувати, а коли ні.