Цикл акцій: що відбувається вгору, має відбутися

Ціни на акції можуть виглядати випадковими, але існують повторювані цінові цикли, які переважно зумовлені участю великих фінансових установ. Великі інституційні закупівлі розгортаються у чотири різні етапи:

1. Накопичення
2. Розмітка
3. Поширення
4. Націнка

Трейдер повинен мати стратегію, щоб скористатися ціновими діями, як це відбувається. Розуміння чотирьох фаз ціни дозволить максимізувати прибутковість, оскільки лише одна з фаз дає інвестору оптимальну можливість отримання прибутку на фондовому ринку. Коли ви дізнаєтесь про цикли акцій та фази ціни, ви будете готові отримувати постійний прибуток із меншою просадкою.

Фаза накопичення

Накопичення фаза починається, коли інституційні інвестори  – такі, як взаємні фонди, пенсійні фонди і великі банки – скупити значні акції даної акції. Ціна формує базу по мірі накопичення акцій. Інституційні інвестори повинні купувати протягом тривалого періоду часу, щоб не помітно підвищувати ціну акцій, надаючи їм тривалий часовий горизонт.

Цей етап не є прибутковим часом для роздрібних інвесторів для купівлі, оскільки капітал буде зв’язаний, або інвестор може відчути значне скорочення капіталу. Однак розпізнавання ознак накопичення дає розуміння майбутніх можливостей. На цьому етапі ціна рухається переважно вбік в межах. Діапазон ідентифікуються змінними шарнірні максимумами і мінімумами (рисунок 1) і Whipsaw рухом ціни-типу.

Чашка і ручка ще один ціновий патерн вказує на накопичення. Ручка має нижній шарнір вищого рівня і може сигналізувати про закінчення циклу накопичення. Вища-висока ціна вище краю “чашки” може призвести до нової ноги вгору.

Фаза накопичення може вимотати свій капітал, так як ціна буде гойдатися в обох напрямках. Іноді корисно додати індикатор, який допоможе визначити нетенденційні умови. Середня спрямована індекс (ADX) є індикатором сили тренда, і приклад на малюнку 3 показує, що ціна бокового руху. ADX додано, щоб показати силу тренду. ADX менше 25 демонструє низьку силу тренду, що вказує на нетрендові умови. ADX піднімається вище рівня 25, коли є сила тренду.

Етап розмітки

На етапі націнки ціна виходить за межі діапазону і починає стійкий висхідний тренд. Висхідний тренд визначається як ряд вищих максимумів обертання і більш високих мінімумів повороту. На цьому етапі починається рух ціни. Великі гроші створили позицію, і роздрібним інвесторам пропонується долучитися до партії прибутку. Це найвигідніший час для володіння акціями – можливість дозволити своєму прибутку. Чим раніше ви зможете визнати цей етап, тим більше ви зможете отримати прибуток. 

На цьому етапі використовуйте стратегії тренд-трейдингу. Прикладом стратегії трендової торгівлі може бути накреслення лінії тренду разом з поворотними мінімумами та триматися довго вище висхідної лінії тренду. Вступ на запас на початку фази націнки призводить до найбільшого потенційного прибутку. Класичний тренд-трейдинг передбачає введення акцій при відкатах вище лінії тренду (рис. 4).

ADX допомагає нам побачити перехід від фази накопичення до фази розмітки. Коли ADX піднімається вище 25 одночасно з новим максимумом ціни, тенденція може починатися. Найкращі тенденції матимуть узгодження між показником та ціною, як зазначено на малюнках 5 та 6. Тенденція справді є вашим другом і дозволяє збільшити ваш прибуток.

На рисунку 6 також показано трикутник у фазі накопичення, а потім новий максимум ціни, показуючи нам, як починається фаза націнки та зароджується тренд.

У цьому циклі відбуваються висхідні тенденції, і ціна підвищує максимум. Коли імпульс тенденції зростає, як це видно на вищих піках ADX, ми можемо очікувати, що тенденція продовжиться.

Ціна може продовжувати тренд або ввести розворот. Найчастіше тенденція триватиме і після тесту на підтримку / опір.

Шаблони прямокутників являють собою консолідацію цін і можуть відбуватися, коли акції накопичуються або розподіляються. Визнання побічної тенденції веде до найкращої стратегії отримання прибутку. Інвестор може вийти з торгів на цей період, або, якщо є  дивіденди  та / або опціони, іншою стратегією може бути утримання та збір дивідендів та продаж покритих викликів. Це легше визначити заднім числом, але навчитися розпізнавати консолідацію, коли вона відбувається, забезпечує перевагу в торгівлі прибутками.

На рисунку 7 ви можете бачити закономірності ціни прямокутника на фазі націнки для сектору вибору енергії SPDR, що призводить до продовження тенденції, як показано на малюнку 8. Новим високим рівнем ціни за шаблоном прямокутника є технічний сигнал покупки. Нова низька ціна – це технічний сигнал продажу.

Фаза розподілу

Розподіл фаза починається, як фази розмітки решт і ціна входить в інший період діапазону. Акції продаються протягом певного періоду часу – протилежного накопиченню. Цього разу продавці хочуть підтримувати вищі ціни, поки акції не будуть продані.

Наразі це розподіл чи накопичення, визначити менш легко. Важливіше бути готовим до наступного сигналу, а не намагатися передбачити наступний хід.

Одна з найпоширеніших схем розподілу відома як модель голови та плечей (рис. 9). Округлення або форма купола (рис. 10) вказує на розподіл, що передує етапу націнки.

Етап націнки

Остання фаза фондового циклу – це фаза знижки. Націнка починається, коли ціна робить нижчий максимум, а не новий максимум (рис. 9).

Націнка слідує за розподілом, тобто коли установи продають товарно-матеріальні цінності або з метою викупу, просто отримуючи прибуток, або для зміни позиції на інший запас чи сектор. Фаза наценки – це спадний тренд (рис. 11). 

Будьте обережні, щоб емоції не керували торгівлею на етапі знижки. Ціна – це завжди сигнал для перегляду; ряд найнижчих максимумів та нижчих значень мінімуму буде сигналом про відкат ціни або розворот тренду. Розворот – це коли ціновий напрямок повністю змінюється від напрямку, в який він рухався. Успішні інвестори гарантують, що прибуток потрапляє в банки, а правила управління грошима не дозволять проводити спадний випуск.

Суть

Вивчення циклів акцій дасть інвесторам інформацію про тенденційні умови для акцій, в бік, вгору чи вниз. Це дозволяє інвестору планувати стратегію отримання прибутку, яка використовує переваги того, що робить ціна. Весь цикл може повторюватися чи ні. Не потрібно це передбачати, але необхідно мати правильну стратегію.

Тепер ви можете застосувати цю інформацію, щоб навчитися управляти ризиком. Отримавши прибуток, плануйте зберегти його: Прибуток – це не прибуток, поки ви не внесете його в банк. Ви можете використовувати стоп-лосс як частину плану управління торгівлею, щоб допомогти вам скористатися вашими прибутками. Розумні інвестори, які визнають різні цінові цикли, можуть скористатися найкращими можливостями для отримання прибутку. Хороша новина полягає в тому, що ви можете навчитися правильно робити торгівлю в потрібний час.