Біржовий трейдер

Що таке біржовий трейдер?

Торговець акціями – це особа, яка намагається отримати прибуток від купівлі-продажу таких цінних паперів, як акції. Біржові торговці можуть бути професіоналами, які торгують від імені фінансової компанії, або фізичними особами, що торгують від імені себе. Торговці акціями беруть участь у фінансових ринках різними способами.

Індивідуальні торговці, яких також називають роздрібними торговцями, часто купують і продають цінні папери через брокерські послуги або іншого агента. Інституційні торговці часто наймаються в управлінські інвестиційні компанії, портфельні менеджери, пенсійні фонди або хедж-фонди. Як результат, інституційні торговці можуть мати більший вплив на ринки, оскільки їх торгівля набагато більша, ніж торгівлі роздрібних торговців.

Щоб стати біржовим торговцем, потрібні інвестиції капіталу та часу, а також дослідження та знання ринків.

Ключові винос

  • Біржовим торговцем може бути фізична особа, яка торгує на власні гроші, або професіонал, який торгує від імені фінансової компанії.
  • Окремі торговці купують і продають через брокерські послуги або іншого агента, тоді як інституційні торговці часто наймаються в інвестиційних фірмах.
  • Трейдери забезпечують ліквідність на ринках і використовують різноманітні методи та стилі для визначення своїх стратегій.
  • Типи біржових торговців включають денних торговців, гойдалок, трейдерів, що купують і утримують, та торговців імпульсом.

Розуміння біржових трейдерів

Біржові торговці – це люди, які торгують власними цінними паперами. Їх основною метою є купівля та продаж акцій різних компаній і спробу нажитись на короткотерміновій вигоді від коливань курсу акцій для себе чи для своїх клієнтів.

Трейдери відіграють важливу роль на ринку, оскільки вони забезпечують вкрай необхідну ліквідність, яка допомагає як інвесторам, так і іншим трейдерам. Ліквідність означає, що на ринку є достатній обсяг торгів, а також покупців і продавців, щоб акції можна було легко купити або продати.

Фактори, на які, як правило, акцентують увагу трейдери, включають:

  • Попит та пропозиція : Трейдери спостерігають за своїми торгівлями протягом одного дня, вивчаючи, як ціни та гроші рухаються на ринку.
  • Моделі цін: Трейдери часто використовують технічний аналіз, щоб визначити, в який бік рухатиметься акція. Технічний аналіз використовує різні показники для аналізу колишніх цінових рухів та закономірностей, щоб отримати уявлення про те, як можуть діяти акції в майбутньому.

Хоча існує багато стилів торгівлі, торговці, як правило, поділяються на три різні категорії: Інформовані, неінформовані та інтуїтивні торговці.

Інформовані торговці

Інформовані торговці можуть бути класифіковані як фундаментальні та технічні торговці та здійснюють операції, спрямовані на перемогу над ширшим ринком. Основний трейдер може зосередитись на заробітках, економічних даних та фінансових показниках. Основний трейдер може ініціювати торгівлю, використовуючи цей аналіз, щоб передбачити, як хороші чи погані новини вплинуть на певні акції та галузі. З іншого боку, технічні трейдери для прийняття ключових рішень покладаються на графіки, ковзні середні, шаблони та імпульс.

Неінформовані торговці

Неінформовані торговці застосовують протилежний підхід до поінформованих торговців і їх ще називають торговцями шумом. Неінформовані торговці працюють не на фундаментальному аналізі, а навпаки, на шумі чи перебігу ситуації на ринках у той момент. Цінова дія або рух цін є синонімом шуму. Неінформовані торговці іноді приймають рішення на основі волатильності та намагаються скористатися цим для отримання фінансової вигоди. Однак деякі торговці шумом використовують також технічний аналіз.

Інтуїтивно зрозумілі трейдери

Інтуїтивні торговці, як правило, відточують і використовують свої інстинкти, щоб знайти можливості для здійснення торгівлі. Хоча вони можуть використовувати такі інструменти, як діаграми та звіти про дослідження, вони, як правило, покладаються на власний досвід. Наприклад, інтуїтивно зрозумілі трейдери можуть бачити, як на ринки впливають основні гравці, події та злиття, що змушує їх розуміти та, можливо, торгувати ними.

Індивідуальна фондова торгівля

Люди можуть бути дуже успішними в торгівлі акціями. Існує ряд стратегій та методів торгівлі акціями, орієнтованих на приватних осіб. До торгових платформ належать Nadex, E-Trade, Schwab та Merrill Edge.

Торгувати копійчими акціями – одна з ринкових стратегій, яка може бути дуже вигідною для приватних осіб. Акції з цінами до 5 доларів можна вважати копійчаними акціями. Трейдери можуть купувати великі кількості копійчих акцій за низькими цінами, що приносить значні вигоди на ринку. Акції “Пенні” зазвичай торгуються на біржах, що продаються поза рецептами, та здійснюють транзакції, які можна легко полегшити за допомогою брокерських платформ зі знижками.

Інституційна фондова торгівля

Інституційні торговці акціями можуть мати власні портфелі капіталу, на яких можна отримувати прибуток. Ці торговці, як правило, відомі своїм ринковим інтелектом та здатністю отримувати прибуток від можливостей арбітражу. Цей тип приватної торгівлі був чинником фінансової кризи 2008 року, яка згодом призвела до нових норм Додда-Франка і, зокрема, правила Волкера.

Інституційні торговці, що купують, мають набагато меншу свободу для ринкової торгівлі. Торгуючі покупці відповідають за операції від імені управлінських інвестиційних компаній та інші зареєстровані інвестиційні фонди. Ці фонди мають численні цілі, починаючи від стандартного індексування та закінчуючи довгими або короткими стратегіями та стратегіями, що базуються на арбітражі. Покупці трейдерів мають досвід у торгівлі цінними паперами, що перебувають у фонді, для якого вони шукають ринкових операцій.

Численні трейдери також працюють на керівників альтернативних інвестицій, які часто також відповідають за значну частину арбітражних торгів на ринку. Альтернативні менеджери можуть включати хедж-фонди та менеджери приватного капіталу. Ці інвестиційні компанії щодня активно торгують широким спектром цінних паперів та фінансових інструментів.

Короткий огляд

Новим біржовим торговцям слід дивитись на досвід та стратегії успішних трейдерів і не боятися робити помилки.

Типи трейдерів

Існує багато типів трейдерів, які загалом описують свої торгові стратегії та філософію. Наступний список торговців не слід вважати вичерпним, оскільки, як зазначалося вище, торговці, як правило, використовують різноманітні методи, коли вони здійснюють свої угоди.

Денний трейдер

День трейдер зазвичай використовується для опису тих, хто входить і виходить кілька позицій протягом одного дня. Ці трейдери ніколи не займають позиції від одного торгового дня до іншого, саме тому їх називають внутрішньоденними трейдерами. Вони, як правило, працюють з акціями, опціонами, валютами, ф’ючерсами і навіть криптовалютами.

Свінг Трейдер

Свінг – трейдер займає більше часу, щоб стежити за запасами при оцінці наявних можливостей. Свінг-трейдери можуть утримувати позицію протягом декількох днів, маючи на меті зафіксувати більшість кроків у ціні цінного паперу. Свінг-трейдери можуть вивчати ринок за кілька днів або тижнів до того, як укласти угоду, купувати, коли спостерігається тенденція до зростання, і продавати, коли ринок, як очікується, закінчився. Свінг-трейдери, як і багато трейдерів, використовують схеми діаграм та технічний аналіз для пошуку установок входу та точок виходу.

Купуйте та утримуйте трейдера

Купити і тримати трейдер довгостроковий трейдер. Цей підхід є найпоширенішим, коли трейдер купує акції у сильній компанії, на відміну від тієї, що є в тренді. Інвестор не зосереджується на короткострокових цінових рухах, оскільки мета полягає в тому, щоб утримуватись роками з переконанням, що ціна акцій компанії з часом зросте, разом із основними та економічними показниками. Трейдери, що купують і утримують, можуть продовжувати тримати акції протягом рецесії та виганяти шторм, вірячи, що акції оціняться з іншого боку економічного спаду.

Імпульсний трейдер

Трейдер імпульсу займає довгу або коротку позицію в акції, зосереджуючись на прискоренні ціни на акції, або доході або прибутку компанії. Вони займають ці позиції, припускаючи, що імпульс триватиме.

волатильністю, шляхом укладення короткострокових торгів із зростанням цін та волатильності та їх продажу, коли імпульс зміниться. Трейдер імпульсу постійно шукає наступну ринкову хвилю, подібно до серфера, який намагається зловити наступну хвилю, щоб прокотитися в океані.

Торговець KISS

Трейдери KISS вважають, що найпростіші рішення є найкращими, і вони дотримуються загального принципу “тримай це просто, дурне!” у своїх торгівлях (це також передбачуване походження назви і цього підходу до інвестування). Звичайно, успішні трейдери KISS не відмовляються від усіх технічних аналізів та показників, але вони, як правило, дотримуються Razor Occam: “найпростіше пояснення – найкраще”.

Біржові трейдери проти фондових інвесторів

Торгівців акціями не слід плутати з фондовими інвесторами. Інституційні торговці акціями використовують гроші фірми і, як правило, орієнтуються на короткострокові угоди. Фондові інвестори використовують власні гроші, щоб купувати цінні папери, і, як правило, вони не є короткостроковими торговцями, хоча деякі роздрібні торговці також є короткостроковими торговцями.

Більшість фондових інвесторів, як правило, купують акції та утримують їх, щоб отримати прибуток від капіталу або дохід від дивідендів. Приріст капіталу являє собою різницю між ціною придбання, яка називається базовою вартістю, і ціною продажу акцій або цінних паперів. Дивіденди це грошові виплати компаніями, які винагороджують акціонерів за придбання їх акцій. Деякі фондові інвестори тримаються на позиціях роками, особливо якщо це солідна, стабільна компанія зі стабільним досвідом виплати дивідендів. Стратегії доходу від дивідендів популярні серед пенсіонерів, оскільки це допомагає створювати потік доходу як доповнення доходу від соціального страхування.