Стоп-замовлення

Що таке стоп-наказ?

Стоп-ордер – це замовлення на купівлю або продаж цінного паперу, коли його ціна рухається за певною точкою, забезпечуючи більшу ймовірність досягнення заздалегідь визначеної ціни входу або виходу, обмеження втрат інвестора або блокування прибутку.Як тільки ціна перетинає задану точку входу / виходу, стоп-ордер стає ринковим.

Також називається “стоп”, стоп-ордер на продаж, який пов’язаний з лімітним ордером, називається ” ордер на стоп-лосс “.

Як працює стоп-ордер

Інвестори та трейдери можуть виконувати свої замовлення на купівлю та продаж, використовуючи декілька стратегій замовлення, щоб обмежити ймовірність втрати.Основне ринкове замовлення заповнює замовлення за поточною ринковою ціною цінного паперу.Натомість стоп-замовлення розміщується, коли інвестор або трейдер хоче, щоб замовлення було виконане після того, як цінний папір досягне певної ціни.  Ця ціна відома як стоп-ціна, і зазвичай вона ініціюється інвесторами, які виїжджають на відпочинок, потрапляючи в ситуації, коли вони не можуть тривалий час контролювати свої портфелі, або торгуючи нестабільними активами, такими як криптовалюти, які можуть зробити негативний поворот протягом ночі.

Трейдери часто вводять стоп-ордери, щоб обмежити збитки або отримати прибуток від коливань цін.Такі типи замовлень дуже поширені як на біржовій, так і на форекс торгівлі, коли внутрішньоденні гойдалки можуть дорівнювати великим прибуткам для трейдерів, але також корисні для пересічного інвестора, що торгує акціями, опціонами чи форекс.Існує два типи однакового звучання  , які дещо відрізняються.Перший, стоп-ордер, запускає наступний ринковий ордер, коли ціна досягає визначеної точки.З іншого боку, стоп-ліміт-ордер ініціює ліміт-ордер, що вводиться при натисканні на визначену ціну.

Трейдери, які використовують технічний аналіз, розміщуватимуть стоп-ордери нижче основних ковзних середніх, ліній тренду, максимумів коливань, мінімумів коливань або інших ключових рівнів підтримки чи опору.

Замовлення стоп-лосс для ведмежих ринків проти ордерів стоп-лосс для бичачих ринків

Стоп-лосс-замовлення – це, по суті, автоматичне торгове замовлення, яке інвестор дає своєму брокерському агенту для спроби продажу, коли певний рівень цін досягається до нижчої сторони.Потім торгівля (або ринкове, або лімітне замовлення) виконується, як тільки ціна відповідних акцій впаде до зазначеної стоп-ціни.  Такі замовлення призначені для обмеження втрат інвестора на позиції. Основним ризиком, пов’язаним із замовленням стоп-лосс, є потенціал зупинки. Зупинка відбувається, коли ціна безпеки несподівано потрапляє в точку стоп-лосс, активуючи замовлення. Зупинка може призвести до збитків на торгівлі, яка була б вигідною – або більш вигідною – якби не почалася раптова зупинка. Ця ситуація може бути особливо жахливою, якщо ціни падають так само, як під час краху ринку –  різко падаючи, але згодом відновлюючись. Незалежно від того, наскільки швидко відскакує ціна, як тільки спрацьовує стоп-лосс, він спрацьовує.

Описані вище стратегії використовують зупинку покупки для захисту від бичачого руху в цінній папері. Інша менш відома стратегія використовує зупинку купівлі, щоб отримати прибуток від очікуваного зростання ціни акцій.  Технічні аналітики  часто посилаються на рівні  опору та підтримки  акцій. Ціна може підніматись і знижуватися, але вона зафіксована на верхньому кінці опором та опорою на нижньому. Їх також можна назвати границею цін і мінімальною ціною.

Однак деякі інвестори передбачають, що акції, які врешті-решт піднімуться вище межі опору, що називається  проривом, продовжуватимуть зростати. Стоп-замовлення на покупку може бути дуже корисним для отримання прибутку від цього явища. Інвестор відкриє замовлення на зупинку покупки трохи вище лінії опору, щоб отримати доступний прибуток, як тільки відбувся прорив. Замовлення стоп-лосс може захистити від подальшого зниження ціни акцій.

Типи стоп-наказів

Наприклад, якщо 5 січня 2018 року AAPL торгувався за $ 175 за акцію о 13:00, ринкове замовлення не гарантує, що ціна покупки або продажу інвестора буде заповнена на рівні 175 доларів. Інвестор може отримати ціну нижчу або вищу, ніж 175 доларів, залежно від часу заповнення. У разі неліквідних або надзвичайно волатильних цінних паперів розміщення ринкового замовлення може призвести до ціни заповнення, яка значно відрізняється від 175 доларів.

З іншого боку, лімітне замовлення заповнює замовлення на купівлю чи продаж за ціною (або кращою), визначеною інвестором. На нашому прикладі AAPL вище, якщо інвестор розміщує ліміт на замовлення на продаж в розмірі 177,50 дол. США, а якщо ціна зростає до 177,50 дол. США або вище, їх замовлення буде заповнене. По суті, лімітне замовлення встановлює максимум або мінімум, за якого бажає придбати або продати певний запас.